Основы регулирования банковской деятельности

Особенности посреднических функций центрального банка. Экономическое и административное регулирование

В мировой экономике центральные банки возникали в ответ на по­требности централизации банкнотной эмиссии в руках наиболее на­дежных банковских учреждений. И хотя банкноты в целях выдачи ссуд выпускали и мелкие банки, государство специальными банковскими законами поддерживало лишь банковские билеты специализирован­ных эмиссионных банков. При этом банкноты мелких коммерческих банков в случае ожидания их банкротства доверием не пользовались.

Одним из первых в XVII в. начал функционировать Риксбанк - цен­тральный банк Швеции (1668 г.). Позднее (1694 г.) открылся банк Анг­лии. Это совпало с периодом войны с Францией, когда правительству

Глава 8. Кредитно-денежное регулирование

потребовался крупный заем, позволивший вооружить армию. Позднее, в 1860 г., открылся и государственный банк Российской империи.

Независимо от принадлежности капитала (государственный, акцио­нерный или смешанный), центральный банк является юридически само­стоятельным. Он подчинен либо специальной банковской комиссии, ко­торая образуется парламентом, либо законодательному органу. Его пер­вичная обязанность - защита ценности и покупательной способности денег, а также содействие нормальному функционированию финансовых рынков. Своеобразие системы посреднических функций центрального банка состоит в обеспечении гибкой и устойчивой связи государства и экономики в целом, а также эффективного регулирования деятельности коммерческих банков. С помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно, центральный банк призван регулировать денеж­ные и кредитные потоки. Его роль эмиссиошю-кассового центра обеспе­чивается хранением кассовых резервов любого коммерческого банка. Среди них - банкноты, а также депозиты коммерческого банка, состав­ляющие сумму обязательств центрального банка. Принимая кассовые резервы коммерческих банков, центральные банки оказывают им кре­дитную поддержку по более высокой ставке, чем рыночная, поэтому к поддержке центральных банков коммерческие прибегают в случае отсут­ствия других возможностей получения средств.

В Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от­крыты счета Правительства и правительственных ведомств. Кассовое исполнение бюджета обеспечивается таким образом, что доходы Пра­вительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются па беспро­центный счет Казначейства (Минфина) в Байке России. Именно с это­го счета покрываются все правительственные расходы. В условиях хро­нического дефицита бюджетов роль этой функции усиливается. Управление государственным долгом требует от Банка России разме­щения и погашения займов, организации выплаты процента по ним, конверсии займов.

Все функции центрального банка, включая функцию регулирования резервов иностранной валюты и золота, взаимодействуют друг с другом. Их выполнение способствует развитию кредитно-денежной системы и обеспечивает государственные программы, формируя и размещая бан­ковские ресурсы. Центральный банк реализует задачи текущего и перс­пективного регулирования в денежно-кредитной сфере.

Часть III. Банковское посредничество: институты и организация

Система мер воздействия центрального банка на деятельность кре­дитных организаций включает элементы административного и эконо­мического подхода.

В административном порядке устанавливаются:

- квоты на проведение активных (по размещению) и пассивных (по
мобилизации) ресурсов банков;

- - лимиты на выдачу различных категорий средств и их привле­чение;

- ограничения видов операций и перечня банков, допущенных к отдельным видам операций;

- ограничения на открытие филиалов и отделений;

- размеры комиссионных, тарифов по оказанию услуг;

- размеры процентных ставок;

- номенклатура операций и виды обеспечения;

- перечень банков, допущенных к отдельным видам операций.
Предписывающие нормативы носят характер мягкого ограничения и

относятся к экономическим методам воздействия. При их применении не предполагается использования прямых запретов, лимитов или квот. Од­нако размеры ограничений согласуются с масштабом проводимых бан­ком операций (нормативные методы) или имеют целью оказать на них стимулирующее или сдерживающее воздействие (корректирующие мето­ды). В последнем случае эффект регулирования в банковском секторе ска­зывается на деятельности нефинансового сектора. Помимо нормативных и корректирующих, к косвенным методам воздействия относят налого­вые; однако они являются прерогативой финансовых органов, а не цент­рального банка.

Нормативы отчислений в фонды регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, ха­рактеризующие депозитную базу и собственный капитал, а также коэф­фициенты и показатели, характеризующие активные операции банка (часть активов, приносящих доход и направляемых в кредиты), обяза­тельны к использованию. Они учитываются руководством коммерческих банков и доводятся до реализации в его отделениях и филиалах. Норма­тивы периодически пересматриваются, их динамика может быть различ­ной, поэтому эффект воздействия чаще наступает в среднесрочной перс­пективе.

Иное дело - корректирующие методы. Они являются основой кре­дитно-денежной политики, а при высокой точности избранных мер

Глава 8. Кредитно-денежное регулирование

воздействия имеют и минимальный по времени эффект воздействия. К совокупности мер корректирующего регулирования Банка России от­носят:

- нормативы обязательных резервов;

- процентные ставки по операциям ЦБ;

- рефинансирование банков;

- операции на открытом рынке;

- валютное регулирование;

- установление целевых ориентиров ограничения роста денежной массы и прямые количественные ограничения.

Рассмотрим действия основных механизмов корректирующего ре­гулирования.