Вложения во все виды производственных ресурсов называются ...

а) банковским кредитом; б) инвестициями;

в) транзакционными издержками; г) амортизацией.

16. Дисконтированная стоимость капитала зависит от...

а) номинальной стоимости капитала; б) процентной ставки;

в) земельной ренты; г) заработной платы.

17. Чистые инвестиции – это...

а) вложения, предполагающие возмещение изношенного за весь срок службы основного капитала;

б) вложения, обеспечивающие увеличение средств производства, материально- вещественных ценностей, запасов;

в) объем инвестиций за вычетом стоимости износа элементов основного капи- тала;

г) вложения в акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги, а так же фи- нансовые инструменты.

18. Признаком реального капитала не является...

а) котировка на рынке ценных бумаг;

б) способность генерировать поток дохода;

в) производительное использование в течение длительного периода времени; г) способность накапливаться и составлять запас.

19. Процентом (процентным доходом) называется...

а) доход от использования всех факторов производства; б) доход от использования трудовых ресурсов;

в) доход от использования предпринимательского таланта;

г) доход за предоставление денежных средств во временное пользование.

20. Субъектами спроса на капитал выступают...

а) домохозяйства; б) работники;

в) фирмы (бизнес); г) потребители.

Задачи

1. Если ожидаемая вкладчиком реальная ставка процента 6%, а инфляция за год составила 8%, то вложение денег в банк осуществиться при величине номинальной ставки процента не ниже_ %.

2. Ожидаемый уровень дохода по годам составляет 60, 65 и 70 тыс. ден. ед., тогда приведённая величина суммарного дохода при ставке дисконтирова- ния 10% равна тыс. ден. ед.

3. Если по корпоративной облигации выплачивается доход в первый год в размере 300 рублей, во второй год – 320 рублей, а в третий – 330 рублей, то при ставке банковского процента 5% дисконтированная стоимость этого потока до- ходов составит рублей

4. Наиболее выгодным для Вас было бы вложить сейчас в проект, кото- рый через 2 года принесет 240 тыс. ден. ед. дохода (ставка дисконтирования равна 10%),...

5. Если известно, что срок инвестирования (п) составляет 3 года, а ставка процента (i) равна 9 % годовых, то текущая дисконтированная стоимость (PDV) будущего дохода (FV) в 500 000 рублей составит ...

Тема 2.5. Несовершенство рыночной системы. Роль государства в рыночной экономике

2.5.1. Рынок: преимущества и недостатки

Рынок как определенный механизм распределения и использования огра- ниченных ресурсов, основанный на добровольном обмене, имеет целый ряд преимуществ, основными из которых являются следующие.

1. Рыночная система является саморегулирующейся системой. Она спо- собна перестраивать себя, приспосабливаться к меняющимся условиям.

Рыночный механизм способствует саморегулированию производства, функционированию без вмешательства государства, поскольку обладает опре- деленным внутренним порядком.

2. Наиболее значимым преимуществом рынка является то, что он с высо- кой степенью эффективности решает вопрос производства необходимых обществу благ и услуг.Приспособление объемаи структуры производства к соответствующим потребностям людей, распределение ресурсов производства непосредственно между различными отраслями происходит путем формирова- ния спроса. В рыночной экономике нет таких явлений, как дефицит, очере- ди, карточная система. Если потребителям необходим конкретный товар, они формируют на него спрос, производители ответят на этот запрос путем выпус- ка этого блага в необходимом количестве и самого высокого качества.

3. К преимуществам рыночного механизма следует также отнести эффек- тивность распределения ресурсов. Конкурентная рыночная система направ- ляет ресурсы в производство тех товаров и услуг, в которых общество больше всего нуждается. Производитель может улучшить свои позиции в конкурент- ной борьбе, увеличить размеры получаемой прибыли только в случае снижения издержек, роста производительности труда, внедрения достижений НТП.

4. Еще одно преимущество рыночного механизма – наличие должных стимулов к труду. Рыночный механизм устанавливает четкую зависимость ме- жду реальным вкладом в создание товара и размером получаемого дохода.

5. В рыночной системе господствует экономическая свобода. В качестве предпринимателя или потребителя каждый волен поступать так, как считает нужным. Экономическая свобода подразумевает свободу предпринимательства, свободу перемещения ресурсов по разным сферам применения, свободу выбо- ра продавцов или покупателей, свободу ценообразования.

Несмотря на то, что рыночный механизм представляет собой хорошо от- лаженный механизм, способный решать важнейшие экономические задачи в обществе, все же он не срабатывает в ряде областей хозяйственной деятельно- сти. Ситуации, при которых рыночный механизм не может обеспечить эффек- тивное использование ресурсов, называют «провалами» (фиаско) рынка.

Фиаско (несовершенства) рынка проявляются в следующем:

– возможности монополизации рынков. Укрупнение производства и предприятий приводит к подрыву конкуренции и рыночных механизмов, воз- никновению монополий, которые своим ценообразованием наносят ущерб бла-

госостоянию общества. А следствием монополий являются вздутые цены, низ- кое качество, отвратительный сервис;

– образовании социально неприемлемых различий в уровнях доходов граждан. Неравенство доходов и богатства порождается рыночным механизмом повсеместно и ежечасно. Концентрация богатства нередко переходит допусти- мые границы и порождает в рыночной экономике социальные взрывы;

– трудности создания общественных благ на коммерческой основе;

– возникновении внешних эффектов или внешних затрат.

Четыре названные проблемы (минусы) определяют так называемые ми- нимальныеграницы вмешательства государства в экономику.

Максимальныеграницы вмешательства государства в экономику долж- ны определяться принципом сохранения основных функций рынка, то есть оно не должно деформировать рынок, оно должно только поддерживать и облегчать функционирование рынка.

Государственное регулирование экономики (ГРЭ) представляет собой систему типовых мер законодательного, исполнительного и контролирующе- го характера в целях стабилизации и приспособления к изменяющимся услови- ям.

Объекты ГРЭ – это отрасли, сферы, регионы, а также ситуации, явления и условия социально-экономической жизни страны, где возникли или мо- гут возникнуть проблемы, не разрешаемые автоматически. Основными объектами ГРЭ являются: экономический цикл; отраслевая и территориальная структуры народного хозяйства; занятость; денежное обращение; цены; НИ- ОКР; подготовка и переподготовка кадров; окружающая среда; внешнеэконо- мические связи.

Цели ГРЭ. Генеральной целью ГРЭ является экономическая и соци- альная стабильность. От этой генеральной цели распространяется дерево кон- кретных целей, без осуществления которых генеральная цель не может быть достигнута. Эти конкретные цели неразрывно связаны с объектами ГРЭ. Де- рево целей постоянно изменяется в зависимости от конкретных проблем, стоящих перед экономикой страны.

Средства ГРЭ.Для достижения целей современное государство располагает мощными средствами регулирующего воздействия на рыночную экономику. К важнейшим из них относятся денежно-кредитная политика, фис- кальная политика, внешнеэкономическая политика, социальная политика.

Таким образом, государственное регулирование дополняет, корректирует чисто рыночный механизм.

ГРЭ тесно связано со стратегией развития общества, которая определяет концепцию развития в соответствии с выбранной моделью рыночной экономи- ки. Стратегия развития находит свое воплощение в государственной экономи- ческой политике, под которой понимается конкретизация целей концепции раз- вития в законах, планах, программах, направленных на преобразование эконо- мики.

Государственная экономическая политика разрабатывается применитель- но к отдельным отраслям экономики и экономическим инструментам воздейст-

вия. В связи с этим выделяют промышленную, аграрную, инвестиционную, де- нежно-кредитную, налоговую, ценовую, валютную, таможенную и другие виды политики.

АПК не является саморегулирующимся сектором экономики. Рыночные силы сами по себе не в состоянии создать баланс спроса и предложения. Отсю- да – необходимость государственного регулирования продовольственного рын- ка и сельского хозяйства при весьма значительных затратах со стороны госу- дарства. Государственное вмешательство (в области ценообразования, налого- обложения, кредита и т.д.) необходимо для поддержания уровня рентабельно- сти и паритета цен. Кроме того, земля, представляя собой одновременно объект хозяйствования и один из важнейших видов национального богатства, должна, с одной стороны, в той или иной форме контролироваться государством, а с другой стороны, в значительной мере за счет государства должны осуществ- ляться мероприятия по ее охране и поддержанию плодородия. И, наконец, в си- лу своих социальных обязательств государство обязано проводить политику по поддержанию паритета в уровне и качестве жизни сельского и городского насе- ления. В силу названных причин развитию сельского хозяйства должно уде- ляться приоритетное внимание при разработке мер государственного регулиро- вания.

Государственное регулирование агропромышленного производства – это воздействие государства на производство, переработку и реализацию сельско- хозяйственной продукции, сырья и продовольствия. Оно предполагает юриди- ческую, организационную, образовательную и иную деятельность государст- венных органов, направленную на содействие эффективному функционирова- нию АПК, создание условий для продовольственной безопасности России, по- вышение общественного благосостояния.

В соответствии с целями аграрной политики определены следующие за- дачи государственного регулирования АПК:

– стабилизация и развитие агропромышленного производства;

– обеспечение продовольственной безопасности РФ;

– улучшение продовольственного обеспечения населения;

– поддержание экономического паритета между сельским хозяйством и другими отраслями экономики;

– сближение уровней дохода работников сельского хозяйства и промыш- ленности;

– защита отечественных товаропроизводителей в сфере агропромышлен- ного производства.

Как видим, модель развития экономики и ее отраслей, стратегия, государ- ственная экономическая политика и система государственного регулирования взаимосвязаны.

2.5.2. Внешние эффекты и общественные блага

Возникновение внешних эффектов. Процессы производства и потреб- ления некоторых видов товаров и услуг сопровождаются полезными или вред-

ными эффектами, которые испытывают на себе лица, непосредственно не уча- ствующие в этих процессах.

Внешние эффекты (экстерналии) – это следствие производства или по- требления товаров, не получившее отражения в ценах для третьих лиц, не уча- ствующих в производстве или потреблении. Внешние эффекты могут быть как отрицательными, так и положительными. Отрицательные эффекты связаны с издержками, положительные – с выгодами для третьих лиц.

Примеры отрицательных внешних эффектов. Классический пример – за- грязнение окружающей среды. Производитель, загрязняя атмосферу ядовитым дымом или спуская промышленные стоки в реку, как бы переносит часть из- держек, непосредственно связанных с производством данного товара, на насе- ление, но никак их не компенсирует. В этом случае фактические затраты произ- водителя, учитываемые в цене, оказываются меньше полных издержек с учетом отрицательных последствий загрязнения. Пример отрицательных экстерналий

– строительство плотины в верховьях реки. В этом случае для людей, живущих в нижнем течении реки, ухудшаются условия ловли рыбы.

Примеры положительных внешних эффектов. Фермер проводит ороси- тельный канал на свой земельный участок, вследствие чего качество соседних земельных участков улучшается без вложения капитала их владельцев. Пре- красный пример достижения положительного внешнего эффекта – развитие об- разования. В обществе каждый его член выигрывает от того, что сограждане получают хорошее образование.

Участники рыночных сделок не принимают в расчет внешние эффекты, поэтому издержки общества при производстве товаров и услуг расходятся с ин- дивидуальными. В случае отрицательного эффекта они превышают индивиду- альные издержки на величину негативного воздействия. Разницу между инди- видуальными и социальными издержками составляют издержки загрязнения окружающей среды, которые производитель перекладывает на общество, по- этому, с общественной точки зрения, их предложение на рынке превышает об- щественную потребность и должно быть меньше равновесного. Только при этих условиях будет возрастать общественное благосостояние.

В связи с тем, что увеличение объемов производства неизбежно влечет за собой рост отрицательных внешних эффектов обществу, необходимо знать все издержки производства. Реальная цена товара для общества определяется через показатель общих социальных издержек (TSC), который определяется как сум- ма частных издержек производителя (ТРС) и внешнего отрицательного эффекта (ТЕС). Соответственно, прирост на каждую дополнительную продукцию част- ных и социальных издержек, а также внешнего отрицательного эффекта обра- зуют предельные частные издержки (МРС), предельные социальные издержки (МSC) и предельные внешние издержки (МЕС).

Таким образом, при наличии отрицательного внешнего эффекта, эконо- мическое благо продается и покупается в большем, по сравнению с эффектив- ным, объеме, т.е. имеет место перепроизводство товаров и услуг с отрицатель- ными внешними эффектами. При наличии положительного внешнего эффекта экономическое благо продается и покупается в меньшем по сравнению с эф-

фективным объеме, т.е. имеет место недопроизводство товаров и услуг с поло- жительными внешними эффектами.

В экономической теории изучение внешних эффектов началось с англий- ского экономиста Артура Пигу (1877–1959 г.г.). Он показал, что в устранении социально значимых внешних эффектов рыночная система обнаруживает свои

«провалы», поскольку данные эффекты не имеют денежной меры оценки. Для разрешения конфликтов, вызываемых экстерналиями, Пигу была обоснована необходимость государственного вмешательства и предложен специальный на- лог на тех, кто порождает внешние эффекты, названный в экономической науке

«налогом Пигу».

Корректировка несовершенства рынка путем воздействия на стимулы, побуждающие агентов рынка учитывать внешние результаты своей деятельно- сти как внутренние, называется интернализацией внешних эффектов. Транс- формация внешних эффектов во внутренние может быть достигнута путем приближения предельных частных издержек (выгод) к предельным социальным издержкам (выгодам). А. Пигу в качестве решения данной проблемы предло- жил использовать корректирующие налоги и субсидии.

Однако на практике их использование не всегда дает однозначные поло- жительные результаты и не может полностью решить проблему внешних эф- фектов по следующим причинам:

– в реальной практике трудно точно исчислить предельные издержки и выгоды;

– размеры ущерба в ходе юридических дискуссий определяются лишь приблизительно.

Все это привело к критике корректирующих налогов и субсидий и поис- кам новых путей решения проблемы экстерналий, которые связаны, прежде всего, с работами американского экономиста Рональда Коуза (1910г.г.).

Работы Коуза посвящены проблеме внешних эффектов и доказательству того, как их можно трансформировать во внутренние издержки участников ры- ночного процесса с помощью распределения прав собственности.

Р. Коуз доказал возможность учета в рыночном механизме социальных последствий внешних эффектов. Именно Коуз ввел понятие транзакционных издержек – издержек, связанных с установлением прав собственности. Тран- закционные издержки – издержки в сфере обмена, связанные с передачей прав собственности. Они включают расходы, связанные с поиском информации, ве- дением переговоров, измерением свойств товара, издержки по защите прав соб- ственности и т.п. По мнению Коуза, в условиях четко фиксированных прав соб- ственности на ресурсы, т.е. низких транзакционных издержек, и разрешения правительства свободно обмениваться ими, у агентов рынка возникает возмож- ность интернализовать внешние эффекты без дополнительных затрат.

Другими словами, Р. Коуз сделал вывод, что если права собственности ясно определены и предписаны, если люди согласны твердо придерживаться результатов добровольного обмена, то никаких внешних эффектов не возника- ет. А раз нет «провалов» рынка, значит, нет и оснований для государственного вмешательства. Задача государства состоит в том, чтобы четко распределять и

защищать права собственности рыночных агентов. Этому выводу американский экономист Дж. Стиглер придал форму теоремы Коуза, которая гласит, что в ус- ловиях совершенной конкуренции частные и социальные издержки равны.

Экспериментальные исследования показали, что теорема Коуза верна, ес- ли только число участников сделки невелико (2-3), в противном случае резко увеличиваются транзакционные издержки и имеют место трудноустранимые внешние эффекты.

Таким образом, внешние (побочные) эффекты некоторых видов хозяйст- венной деятельности для общества в целом могут иметь большое значение, но рынком не учитываются. Однако недоучет внешних эффектов означает игнори- рование потерь или выгод некоторых групп граждан или фирм. А это может породить общественные конфликты. Вот почему государство вынуждено вме- шиваться в решение проблемы внешних эффектов хозяйственной деятельности, компенсируя несовершенство рынка, его неспособность учитывать такие эф- фекты.

Государство может компенсировать отрицательный внешний эффект сле- дующим образом:

1) запретить производство продукта, если отрицательный эффект очень велик;

2) установить предельно допустимые нормы загрязнения природы;

3) ввести налоги Пигу;

4) установить право собственности на ресурсы и предоставить возмож- ность сторонам прийти к соглашению без санкций и судебных разбирательств. В этом случае возникает особый рынок – рынок прав, которые можно прода- вать.

Еще одна ситуация, при которой рыночный механизм оказывается несо- стоятельным, связана с так называемыми общественнымиблагами.

Механизм рынка нацелен на удовлетворение только тех потребностей, которые выражаются через спрос. Но есть и такие потребности, которые нельзя измерить в деньгах и превратить в спрос. Рынок пройдет мимо таких потребно- стей. Речь идет о товарах и услугах коллективного пользования, в потреблении которых участвуют все члены общества. Это оборона, охрана общественного порядка, государственное управление, светофоры, уличное освещение и т.д. – эти блага в экономической науке называются общественными товарами.

Прежде всего, необходимо выяснить, чем общественные товары отлича- ются от частных. Особенностью общественных товаров является то, что они, во-первых, неисключаемы из потребления, во-вторых, они потребляются кол- лективно.

Теперь рассмотрим тот факт, что потребность в общественных товарах невозможно измерить в деньгах и превратить в спрос. Следствием этого явля- ется то, что у потребителей возникает желание скрыть свои истинные предпоч- тения. Эта проблема в экономической теории называется проблемой безбилет- ника («зайца»). В связи с тем, что потребители получают общественные товары независимо от того, платят они за него или нет, то возникает желание получить

это благо даром. Другими словами, в ситуации с общественными благами ры- ночные механизмы оказываются неэффективными.

Таким образом, поскольку производство общественных товаров не гаран- тирует получение прибыли, общественные блага либо вообще не производятся, либо производятся в недостаточном количестве. Поэтому предоставление насе- лению общественных товаров является функцией государства, а их финансиро- вание осуществляется через центральный или местный бюджет.

2.5.3. Распределение доходов и социальная политика государства Доходы –это сумма денежных средств, получаемых за определенный

промежуток времени и предназначенных для приобретения товаров и услуг с целью удовлетворения личных потребностей.

Главными составляющими денежных доходов населения являются оплата труда, доходы от предпринимательской деятельности и собственности, а так- же социальные трансферты (пенсии, пособия, стипендии).

Выделяют 3 основных показателя дохода:

1) номинальный доход – это количество денег полученных (или начисленных) за определенный период. Он включает:

а) факторные доходы (зарплата, рента, прибыль, процент);

б) трансфертные платежи (пенсии, пособия, стипендии и пр.);

в) прочие поступления (дивиденды на акции, проценты по вкладам в бан- ки и облигациям, лотерейные выигрыши и пр.).

2) располагаемый доход, который равен номинальному доходу минус налоги и обязательные платежи. Он используется на личное потребление и сбережения.

3) реальный доход – это количество товаров и услуг, которое можно купить на располагаемый доход, т.е. он отражает покупательную способность нашего де- нежного дохода.

Различия в уровне доходов на душу населения или на одного занятого на- зываются дифференциацией доходов. Для количественной оценки дифферен- циации доходов применяются различные показатели. Степень неравенства до- ходов отражает кривая Лоренца(Макс Лоренц (1876–1959 г.г.) – американ- ский статистик и экономист), при построении которой по горизонтали отклады- вается доля семей с соответствующим процентом дохода (в % от общего их числа), а по вертикали – доли доходов этих семей (в % от совокупного дохода). Теоретическая возможность абсолютно равного распределения дохода пред- ставлена биссектрисой, которая указывает на то, что любой данный % семей получает соответствующий % дохода. Кривая Лоренца демонстрирует фактиче- ское распределение дохода.

Выделяется также показатель, который называется индексом концентра- ции доходов или коэффициентом Джини(Коррадо Джини (1884–1965г.г.) – итальянский статистик).

Коэффициент Джини может изменяться от 0 до 1. Чем больше коэффици- ент Джини, тем выше неравенство в доходах, тем выше социальное расслоение.

Другой способ измерения неравенства в распределении доходов – коэф- фициент фондов: все население разбивается на 10 групп по 10% и сравнивают- ся доходы 10% высшей группы с доходом 10% населения из низшей группы.

Рыночная система влечет за собой значительное неравенство в распреде- лении доходов между различными слоями населения. С целью смягчения этого неравенства государство проводит социальную политику.

Социальная политика(социальный – общественный, все, что связано с жизнью и отношениями людей в обществе) – это система мер государства, на- правленных на смягчение неравенства в распределении доходов, урегулирова- ние противоречий между участниками рыночной экономики. Главными средст- вами смягчения неравенства в распределении доходов населения являются про- грессивное налогообложение личных доходов и система трансфертных плате- жей.

С помощью кривых Лоренца можно наглядно продемонстрировать про- цесс выравнивания доходов через проведение мер налоговой и социальной по- литики. Так, например, с более высоких доходов при прогрессивном налогооб- ложении взимается более высокий налог, а такие правительственные програм- мы, как социальное страхование, выплата различных пособий, продовольствен- ная помощь и др., увеличивают доходы относительно бедных слоев населения.

Можно построить кривые Лоренца, отражающие уровни доходов до вы- платы налогов, за вычетом налогов и после получения различных выплат и по- собий в соответствии с социальными программами (рисунок 36) и сделать вы- воды о влиянии проводимой налоговой и социальной политики на процесс вы- равнивания доходов населения.

Рисунок 36. Распределение доходов населения с учетом налоговой и со- циальной политики

Поясним различные положения кривой Лоренца:

1 – после осуществления мер социальной политики;

2 – после уплаты налогов;

3 – уровень доходов до уплаты налогов.

Доходы большинства населения состоят из заработной платы и трансфер- тов. Их соотношение влияет на экономическое поведение людей. Если в струк- туре доходов доля заработной платы превышает трансферты, то это стимулиру- ет трудовую активность, если наоборот, то это порождает иждивенчество.

Итак, социальная политика государства призвана смягчить неравенство в доходах людей, чтобы не допустить чрезмерного социального расслоения и на- пряженности в обществе. В то же время слишком активное вмешательство го- сударства в перераспределение доходов заметно снижает эффективность про- изводства, поскольку растущие налоги подавляют интерес (стимулы) состоя- тельных людей к хозяйственной деятельности, а у бедных, получающих все больше помощи, ослабевает тяга к энергичному труду.

Таким образом, социальная политика – весьма тонкий инструмент госу- дарственного регулирования, требующий очень осторожного и гибкого приме- нения.

Вопросы для самопроверки

1. Почему необходимо государственное вмешательство в рыночные от- ношения, в том числе в сфере АПК?

2. Что называется внешними эффектами? Как государство может регули- ровать внешние эффекты и какова цель подобного регулирования?

3. Чем отличаются общественные блага от обычных благ?

4. Почему чисто рыночные механизмы оказываются неэффективными в ситуациях с общественными благами?

5. Что может предпринять государство с целью предотвращения социаль- но неприемлемой дифференциации доходов?

6. Должен ли подоходный налог иметь прогрессивную шкалу? Какой шкалой обладает в настоящее время подоходный налог в России?

7. В чем заключаются цели и задачи экономической политики России, в частности ее важнейшей составляющей – аграрной политики?

8. В каких ситуациях может быть оправданным вмешательство государ- ства в экономику?

9. К каким последствиям ведет чрезмерное вмешательство государства в экономику?

10. Каковы основные направления государственного регулирования, в том числе АПК?

Тесты