Экспорт, или вывоз (от лат. Exportare – вывозить), импорт, или ввоз (от лат. Importare – ввозить). Общая величина экспорта и импорта образует внешнеторговый оборот.
При сопоставлении объёмов экспорта и импорта может возникнуть положительное сальдо, если экспорт превышает импорт, и отрицательное сальдо, если импорт превышает экспорт. В связи с этим вводят понятие чистый экспорт как разность между экспортом и импортом. Он может быть величиной положительной или отрицательной. Положительный чистый экспорт увеличивает ВВП и ВНД страны. Влияние чистого экспорта, аналогично мультипликатору инвестиций, как и всякого фактора совокупного спроса, сопровождается мультипликационным эффектом. Экспортные заказы увеличивают выпуск продукции, заработную плату, а также вторичные и третичные потребительские и инвестиционные расходы. А импорт – сокращает внутреннюю покупательную способность.
Другими важными количественными и качественными характеристиками мировой торговли являются:
· товарооборот – сумма экспорта и импорта. Его стоимостный объём исчисляется в текущих, а физический – в постоянных ценах;
· товарная структура– соотношение товарных групп в общем объёме экспорта и импорта;
· географическая структура– распределение торговых потоков между отдельными странами.
Формы международной торговлиразнообразны. Выделяются:
1. Биржевая торговля(специализированная, универсальная).
2. Торговля лицензиями (патентными, беспатентными).
3. Встречная торговля(встречные закупки; бартер; выкуп устаревшей продукции; операции с давальческим сырьём).
4. Международные торги (закрытые, открытые).
5. Аукционная торговля (гласная, негласная).
6. Аренда машин и оборудования(долгосрочная – лизинг, среднесрочная – хайринг, краткосрочная – рентинг).
Особенностисовременного этапа мировой торговли:
· изменение структуры товарооборота в сторону роста доли обрабатывающих отраслей и снижение доли сырья;
· более быстрые темпы роста по сравнению с темпами роста ВВП;
· увеличение номенклатуры торгуемых товаров;
· ускорение темпов роста торговли услугами;
· основными поставщиками сельскохозяйственной продукции стали развитые страны;
· множественность цен.
Важной особенностью современной мировой торговли является усиление в ней регулирующей роли государства и международных организаций и проведение ими соответствующей внешнеторговой политики.
Внешнеторговая политика – это целенаправленное воздействие государства на торговые отношения с другими странами.
Каковы целивнешнеторговой политики? Они включают:
· обеспечение страны необходимыми ресурсами;
· обеспечение стабильности национальной валюты;
· изменение объёма и структуры внешней торговли;
· изменение соотношения экспортных - импортных цен;
· выравнивание структуры платёжного баланса;
· изменение способа и степени включения данной страны в МРТ
· обеспечение экономического роста.
Тенденции и формы внешнеторговой политики представлены на рисунке 16.2.5.
При проведении внешнеторговой политики государство использует нетарифные и тарифные ограничения.
Нетарифные ограничения - лицензирование, валютный контроль, эмбарго, субсидии, а также административные барьеры. Кроме этого применяется т.н. контингентирование – установление определённых норм на экспорт или импорт отдельных товаров.
Тарифные ограничения – тарифные квоты, таможенные тарифы и таможенные пошлины. Особое внимание уделяется таможенным тарифам и пошлинам.
Таможенные тарифы – это свод ставок таможенных пошлин, применяемых к товарам, пересекающим таможню страны.
Рис. 16.2.5. Основные тенденции и формы внешнеторговой политики.
Таможенные пошлины – это налоги, взимаемые в пользу государственного бюджета с товара, провозимого через границу страны. В зависимости от применяемых критериев они могут быть следующих в и д о в:
1. По направлению движения товаров:
а) импортные – на товары, ввозимые в страну;
б) экспортные – на товары, вывозимые из страны;
2. По способам установления:
а) адвалорные – процент от стоимости облагаемого товара;
б) специфические – твёрдая ставка с единицы веса, объёма, мощности;
в) смешанные – комбинации адвалорных и специфических.
3. По целям введения:
а) преференциальные (пониженные) – для создания благоприятных условий торговли каким-либо товаром или с какой-либо страной;
б) дискриминационные (повышенные) – ответ на действия партнёра;
в) компенсационные – ответ на субсидирование экспорта в других странах;
г) антидемпинговые – выравнивание цен до уровня, считающегося нормальным.
Общим курсом современной внешнеторговой политики является её либерализация(от лат. Liberalis – свободный). За 35 лет (1960-1995 гг.) объём мировой торговли вырос в 42 раза. Этому способствовало, созданное в 1947г. Генеральное соглашение отарифах и торговле (ГАТТ) – международное соглашение и организация для ведения многосторонних переговоров по торговой политике государств. ГАТТ, объединившее около 150 государств, – это многостороннее международное соглашение, содержащее принципы, правовые нормы, правила ведения и государственного регулирования взаимной торговли стран – участниц. Его основная цель – либерализация международной торговли путём сокращения пошлин, постепенного устранения импортных квот и нетарифных барьеров, предоставление странам – участницам режима наибольшего благоприятствования в торговле.
Правопреемницей ГАТТ является созданная в 1995 г. Всемирнаяторговая организация (ВТО), имеющая больше правомочий и осуществляющая надзор за более широким спектром торгово – политических соглашений. Сфера деятельности ВТО охватывает свыше 80% мировой торговли. Республика Беларусь не входит в ВТО.
***
Международная миграция капиталов и рабочей силы. Одна из особенностей современного мирового хозяйства заключается в том, что с одной стороны, в ряде сфер экономики развитых стран образуется излишек капитала, диктующий целесообразность его вывоза за границу. С другой стороны, в тех же странах (но в других сферах, а также в развивающихся государствах) возникаютпотребности в дополнительных капиталах извне. С этим главным образом и связана международная миграция (от лат. migration – переселение) капитала.
Международная миграция (перемещение, вывоз - ввоз) капитала –это изъятиечасти капитала из процесса национального оборота и включение её в производственный процесс в различных формах в других странах; это процесс встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства, приносящих дополнительные доходы их собственникам.
Миграция капиталов развивалась поэтапно (Рис. 16.2.6.)
| Э Т А П Ы | Характеристики |
| Первый (ХVII - конец ХIХ вв.) | v Вывоз капитала осуществлялся из метрополий в колонии и носил ограниченный характер. |
| Второй (Конец Х1Х – середина ХХ вв.) | v Вывоз капитала становится типичным, повторяющимся и характерным явлением. |
| Третий (С середины ХХ в.) | v Страны одновременно становятся и импортёрами, и экспортёрами капитала. |
Рис. 16.2.6. Основные этапы международной миграции капитала.
Выделяют в в о з и в ы в о з капитала:
· ввоз (импорт) капитала – привлечение в страну иностранного капитала;
· вывоз (экспорт) капитала – его размещение за пределами данной страны.
Цель вывоза капитала - получить в другой стране более высокую норму прибыли за счёт преимуществ, связанных с использованием интернационального фактора производства по сравнению с национальными условиями хозяйствования.
Формы международной миграции капитала многообразны. По формепредоставления выделяют товарный, денежный, смешанный мигрирующий капитал. По форме собственности – частный, государственный, международных (региональных) валютно-кредитных и финансовых организаций, смешанный. По срокам предоставления – сверхкраткосрочный (до 3-х месяцев), краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 года до 5-7 лет), долгосрочный (свыше 5-7 лет). По цели и характеру использования мигрирующего капитала выделяют его предпринимательскую и ссудную формы.
Вывоз (ввоз) предпринимательского (функционирующего) капитала означает вложение капитала в строительство за рубежом новых предприятий различных отраслей экономики или покупку акций действующих предприятий и получение прибыли. Предпринимательская форма мигрирующего капитала имеет следующие признаки и виды (Рис.16.2.7.).
Рис. 16.2.7. Миграция капитала в предпринимательской
Форме.
Предпринимательский капитал представлен прямыми и портфельными зарубежными инвестициями.
Прямые инвестиции – долгосрочные зарубежные вложения в организацию и ведение экспортёром производства на территории другой страны.Это капиталовложения непосредственно в машины, оборудование идругие факторы производства. Главная цель прямых инвестиций – установить полный контроль над зарубежным предприятием путём организации и ведения на нём производства. Метод достижения – приобретение контрольного пакета акций (по определению МВФ – не менее 25% акционерного капитала), обеспечивающего получение дивидендов, предпринимательской прибыли.
Портфельные инвестиции – вложение капитала в ценные бумаги зарубежных предприятий (акции, облигации и пр.), формально не дающее инвесторам возможности непосредственного (полного) контроля над их деятельностью. Главной целью вывоза капитала в виде портфельных инвестиций является получение высоких прибылей.
Вид мигрирующего капитала связан с его собственником. Различают: частныйкапитал (АО, фирм, отдельных предпринимателей, граждан); государственный (капитал отдельных государств) и международный капитал (международных организаций – МВФ и др.). В настоящее время большинство стран, в том числе Республика Беларусь, ведут активную политику по привлечению иностранного капитала. Активность участия и готовность инвесторов к предоставлению капитала зависит от инвестиционного климата в стране.
Инвестиционный климат – это совокупность экономических, политических и социальных факторов, предопределяющих степень риска иностранных капиталовложений и возможность их эффективногоиспользования в стране. Главным факторами инвестиционной привлекательности являются благоприятные макроэкономические условия, совершенное национальное законодательство. Другими необходимыми параметрами инвестиционного климата выступают: таможенный режим, валютная политика, стабильность валютного курса, темпы инфляции, уровень внешней задолженности, темпы экономического роста.
Ссудный капитал – это вклады в иностранные банки и внешние займы. Вывоз ссудного (как правило, краткосрочного) капитала происходит в форме внешних займов, кредитования внешнеторговых покупок, вкладов в иностранные банки. Выделяют частный ссудный капитал, вывозимый негосударственными организациями и компаниями в основном в предпринимательской форме, и государственный, который вывозят государственные предприятия и организации в ссудной форме. О важности ввоза-вывоза капитала свидетельствует то, что, например, такие страны-гиганты как США и Китай за счёт него покрывают почти треть своих потребностей в инвестициях.
Миграция ссудного капитала происходит на мировом рынке ссудного капитала (МРСК),представляющем систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами. Важными его особенностями являются: универсальность и унификация операций; тесная связь с современным НТП. Данный рынок институционально представлен в основном профессиональными участниками в таких международных финансовых центрах мира, как Нью-Йорк (торговля ценными бумагами), Лондон (валютно – кредитные операции), Франкфурт-на-Майне (специализация на долгосрочных займах).
В тоже время мировой рынок ссудного капитала отличается отсутствием чётких пространственно-временных границ, высокой степенью монополизации, потенциальной неустойчивостью, вызванной ростом масштабов валютно-финансовых операций, отрывом от реального сектора экономики. Его основными
Рис. 16.2.8.Мировой рынок ссудного капитала.
клиентами выступают правительства, пенсионные и другие государственные органы, международные финансово-кредитные организации, ТНК. МРСК имеет следующую структуру (рис.16.2.8.). Мировой денежный рынок – это рынок экспорта денегкак международного платёжного средства в мировой торговле для краткосрочного кредитования оборотных средств.
Мировой рынок капиталов - это форма экспорта капитала в виде средне- и долгосрочных банковских кредитов и займов для пополнения основного капитала (строительства, реконструкции) в процессе обслуживания расширенного производства.
Еврорынок – рынок, где осуществляются депозито – ссудные операции в евровалютах и производных от них финансовых ресурсах. Он сформировался в начале 60-х гг. ХХ в.
Основными мерами по привлечению иностранного капитала являются:
· налоговые стимулы: налоговые льготы, отсрочка уплаты налогов; «налоговые каникулы»; ускоренная амортизация; освобождение от таможенных платежей импорта отдельных товаров (оборудования, сырья, комплектующих);
· финансовые методы: займы, субсидии, финансовые льготы, кредиты и гарантии их предоставления;
· нефинансовые методы: создание благоприятной обстановки для эффективного функционирования предприятий.
Экономическая целесообразностьимпорта капитала заключается в том, что это позволяет импортёрам: привлекать дополнительные валютные ресурсы, расширять научно-технический потенциал и на этой основе развивать новые и старые производства, создавать новые рабочие места и др.
Экономическая целесообразность экспорта капитала связана:
· с относительным избытком (перенакоплением) капитала в данной стране и благоприятным инвестиционным климатом, возможностью получения дополнительной прибыли в стране – импортёре;
· с установлением контроля над другими субъектами, возможностью монополизации местного рынка;
· с приближением производства к более дешёвым сырью и рабочей силе, к новым рынкам сбыта;
· с возможностью обойти протекционистские барьеры, экономить на налогах.
Что способствует экспорту капитала? Прежде всего, такие факторы, как: усиление интеграции национальных экономик, развитие международных корпораций, инвестиционная политика промышленно развитых и развивающихся государств. Помимо этого ужесточаются экологические нормы и регулирующая деятельность международных финансовых организаций (Рис.16.2.9.).
Рис.16.2.9. Последствия импорта капитала.
Но страны – реципиенты могут иметь не только положительные последствия от ввоза капитала. Не исключена определённая политическая и экономическая зависимость от страны – экспортёра; вытеснение местного бизнеса; нарушение стабильности национальной валюты и, наконец, возможность загрязнения окружающей среды.
Показателиучастия стран в международной миграции капитала:
· доля импорта и экспорта капитала в ВВП;
· доля иностранных компаний в национальном производстве;
· иностранные инвестиции на душу населения;
· доля иностранного капитала во внутренних потребностях в капиталовложениях и др.
Современный миграция капитала имеет свои особенности.Во – первых, образовалась международная кредитно – финансовая система; во – вторых,изменилась география перемещения капитала: хотя основными экспортёрами и импортёрами его остаются высокоразвитые государства, значительно возрастает роль развивающихся (особенно новых индустриальных стран); в-третьих, растёт доля инвестиций в обрабатывающую промышленность, расширяются масштабы экспорта производственного капитала с прямыми инвестициями в новейшие (нано-) технологии; в-четвёртых, опережающими темпами растут среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Негативными последствиями современного ввоза-вывоза капитала является усиление дисбаланса международных платежей, рост внешних долгов.
***
Международная миграция населения. Наряду с движением капитала, особой формой МЭО является международная миграция населения (рабочей силы). Как отмечает известный американский экономист Петер Х. Линдерт: «Самый уязвимый из множества объектов, перемещающихся из страны в страну, - человек». Миграция населения происходит в различных формах (Рис.16.2.10.).
Рис. 16.2.10. Международная миграция населения.
Международная миграция населения – это перемещение, переселениелюдей за пределы своих национальных государств на постоянное или временное место жительства.Перемещение населения как человеческогоресурса связано с миграцией рабочей силы.
Международная миграция рабочей силы (ММРС) - перемещение трудоспособной части населения из одной страны в другую по экономическим и иным причинам в поисках работы и улучшения условий жизни. Эмиграция – выезд, иммиграция – въезд иреэмиграция – возвращение ранее эмигрировавшего населения (рабочей силы) в свою страну
Международная миграция населения, берущая своё начало с древнейших времён, связана:
· с первым общественным разделением труда, развитием земледелия и отделением от него ремёсел;
· с «великим переселением народов» в Европе (IV- VII вв.);
· с великими географическими открытиями (середина ХV- середина ХVII в.);
· с индустриализацией экономики (начало ХIХ в.);
· с неравномерностью экономического развития стран, мировыми войнами и развалом социалистического лагеря (ХХ в.).
В ХХI веке вследствие интернационализации жизни на планете пространственная подвижность населения становится глобальной, затрагивая практически все страны, регионы, сферу рынка труда, бизнеса, науки, информатики, коммуникаций и социальных связей.
В настоящее время за пределами своей родины проживают свыше 3% (175 млн.) жителей Земли, в т. ч. около 30% (более 3,5 млн.) белорусов. За неполных два десятилетия объём внешней миграции Витебской области превысил полмиллиона человек.
В таких странах как Франция, Германия привлечённые из-за рубежа работники составляют большую часть наёмной рабочей силы. Это влияет не только на численность населения, но и на уровень его жизни, политическую обстановку. По словам П. Линдерта: «…проблема миграции – та «горячая картошка», которую лучше не вытаскивать из костра; …миграция одних людей вызывает одновременные неудобства, издержки для других; …в любой политической ситуации мигрирующее меньшинство – это «они», а не «мы»». Более того, миграция, по мнению профессора С.К. Бондыревой, приобретает качественно новое содержание, трансформируясь из трансграничного «перемещения населения» в «пространственную активность индивида или популяции, направленную на овладениересурсами новой территории (территорий)».
Развитие международной миграции и её разнонаправленность потребовали классификации явления по следующим критериям:
· по территориальному охвату: межконтинентальная и внутриконтинентальная;
· по направлениям: миграция в пределах индустриально развитыхстран; между развитыми и между развивающимися странами; из развивающихся и постсоциалистических стран в развитые; высококвалифицированной рабочей силы из развитых стран в развивающиеся;
· по уровню квалификации мигрантов: высококвалифицированная и низкоквалифицированная рабочая сила;
· по времени или продолжительности: временная; безвозвратная (постоянная); сезонная (ежегодные поездки на заработки); маятниковая (ежедневные поездки к месту работы за пределы своей страны);
· по степени законности въезда (выезда): легальная и нелегальная.
Миграция населения может быть вызвана причинами экономического и неэкономического характера (Рис.16.2.11.).
Рис. 16.2.11. Причины международной миграции
Рабочей силы.
Классификация миграции трудовых ресурсов является важной основой регулирования и упорядочения миграционных потоков на национальном и международном уровнях. Для этого созданы: специальная Комиссия ООН по народонаселению; Международная организация труда (МОТ); Международная организация миграции (МОМ). Официально установлен Международный день мигранта.
Оценка значения и последствий миграции рабочей силы для отдающих и принимающих стран неоднозначна, даже противоречива. С одной стороны:
а) наблюдается смягчение безработицы и её социально-экономические последствия;
б) экономятся средства на обучение за счёт специалистов – иммигрантов;
в) облегчаются структурные изменения в экономике за счёт притока (оттока) работников;
г) омолаживается нация, т. к. мигрирует самая мобильная, молодая и трудоспособная часть населения;
д) появляется дополнительный источник средств от валютных переводов;
е) растёт стоимость человеческого капитала при возвращении на родину.
Всё это – позитивные стороны миграции рабочей силы.
С дугой стороны трудовая миграция имеет и негативные последствия:
а) ухудшение ситуации на рынке труда из-за роста предложения труда и снижение цены на национальную рабочую силу;
б) потеря трудовых ресурсов (специалистов) и затрат на их общеобразовательную и профессиональную подготовку;
в) возможность провоцирования социальных конфликтов между коренным населением и иммигрантами;
г) «утечка умов» и результатов их творческой деятельности.
«Утечка умов» (интеллектуальная миграция) - специфическая форма миграции трудовых ресурсов, представляющая собою потерю для страны учёных, высокообразованных специалистов и высококвалифицированных рабочих.
Следует отметить, что ещё древние философы и математики с целью обмена знаниями путешествовали в заморские страны. С середины ХХ в. интеллектуальная миграция нанесла, прежде всего, странам с переходной экономикой, значительный ущерб, связанный с безвозвратной потерей научных кадров, квалифицированных специалистов и рабочих, упущенной экономической выгодой и т. п. «Погоня за умами» стала одним из определяющих факторов экономического процветания в условиях международной гиперконкуренции.
Международная миграция населения выступает какспецифическая форма перелива рабочей силы из одних стран в другие и выражает процесс перераспределения трудовых ресурсов между звеньями мирового хозяйства (Рис. 16.2.12.).
Рис. 16.2.12. Направления миграции рабочей силы
Между странами.
По оценкам специалистов эмиграция квалифицированных работников из бывшего СССР в ближайшие десять лет может достичь от 7 до 50 млн. человек. Безусловный лидер в этой области – США за последние два с лишним десятилетия привлекли из развивающихся стран 250 тыс. высококвалифицированных специалистов, из Западной Европы – около 20 тыс. человек. Чистый выигрыш для США от привлечения одного «среднего» учёного-гуманитария составляет 230 тыс. долл., инженера – 253 тыс. долл., врача – 646 тыс. долл. В связи с этим есть предложения взимать с принимающих стран соответственную компенсацию за учёных – иммигрантов.
Сегодня миграция интеллектуального труда, а также высококвалифицированных рабочих и технического персонала – характерная черта рынка труда. В целом же в современной глобализации интеллектуальная миграция обещает значительные выгоды и принимающим, и отдающим странам.
Особая проблема негативного характера - усиливающаяся нелегальная миграция населения.
Проблему миграции населения призвана решать государственная миграционная политика, представляющая собой целенаправленную деятельность государства по регулированию процессов движения (экспорта и импорта) рабочей силы. Среди важных мер – заключение двустороннихконвенций о въезде-выезде трудящихся-переселенцев. Например, Филиппины подписали подобные соглашения с 25 странами.
***
Международные валютные отношения. Международные валютные отношения –это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды хозяйственных связей между странами: внешнюю торговлю, вывоз капитала, инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно – технический обмен, туризм, государственные и частные переводы и др.
Валютные отношения возникают в процессе использования в международном обороте денег. Таким образом, мирохозяйственные связи сопровождаются движением денег, которые в международном обороте становятся валютой.
Валюта – это денежная единица, используемая для измерениявеличины стоимости товара; особый способ функционирования денег, когда национальные деньги опосредуют международные торговые, кредитные, платежно-расчетные операции.
По статусу выделяют национальную и иностранную валюты.
Национальная валюта – это денежная единица данной страны.
Иностранная валюта – это денежные знаки иностранных государств, а также различные платёжные средства (векселя, чеки), выраженные в иностранных денежных единицах.
Валюты оцениваются и различаются по таким признакам как обратимость (конвертируемость) и сила позиции (Рис.16.2.13.).
Обратимость или конвертируемость – это способность национальной валюты свободно без ограничений обмениваться на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в этот процесс; - это способность валюты выполнять функцию средства платежа в любой стране.Конвертируемость денежной единицы страны – важный фактор эффективного участия страны в МРТ, мировой торговле и расчётах.
Рис. 16.2.13. Характеристика валют.
Международный Валютный Фонд (МВФ) определил следующие принципы (критерии) обратимости валют: обратимыми считаются валюты только тех стран, которые вступили в МВФ и выполняют соответствующие обязательства, способствующие свободной купле – продаже валют на рынке (сегодня это около 1/3 стран мира, обеспечивающих более 4/5 оборота мировой торговли). Обратимость (конвертируемость) валюты напрямую зависит от:
· экономического потенциала страны;
· масштабов её внешнеэкономической деятельности;
· устойчивости внутреннего денежного обращения;
· степени развития национальных товарных, денежных рынков и рынков капиталов
Обратимость (конвертируемость) при существующей свободе торговли обеспечивает связь внутреннего и мирового рынков через гибкий валютный курс национальной денежной единицы.
К необратимым (неконвертируемым) относят валютыстран, где действуют различного рода ограничения и запреты в отношении ввоза и вывоза национальной и иностранных валют, валютного обмена, продажи и покупки валюты и валютных ценностей. Причём ограничительно – запретительные меры, чаще касающиеся стран с закрытой экономикой, относятся как к резидентам, так и к нерезидентам. Поэтому не случайно необратимую валюту ещё называют «замкнутой».
Мировая валютная система (МВС) – глобальная форма организации валютных отношений, совокупность денежно – кредитных отношений, исторически сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закреплённая в международных договорных и государственно – правовых нормах; - это набор правил, законов, учреждений, регулирующих деятельность центральных эмиссионных банков на внешних рынках.
МВС образуется на основе национальных валютных систем и включает следующиесоставные элементы:
· основные международные платёжные средства (национальные валюты, золото);
· механизм установления и поддержания валютных паритетов и курсов;
· условия взаимной обратимости (конвертируемости) валют;
· статус международных кредитных организаций, регулирующих валютные отношения;
· режим международных валютных рынков и мировых рынков золота.
МВС выполняет следующие функции:
· опосредование международных экономических связей;
· обеспечение платёжно-расчётного оборота в рамках мирового хозяйства;
· регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;
· унификация и стандартизация принципов валютных отношений;
· обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров.
С изменением структуры мирового хозяйства периодически соответственно меняется форма международной валютной системы. В экономической литературе выделяют следующие этапы (периоды) развития МВС:
I. Парижская валютная система «Золотой, или золото-монетный стандарт» (1879-1934 гг.).Эта исторически первая стихийносложившаяся международная валютная система представляла собой механизм обмена национальных валют, основанный на установлении фиксированного веса золота (золотого обеспечения), к которому приравнивалась бумажная денежная единица определённого номинала. Отличительными чертами данной системы являлось: обеспечение внутри страны и за рубежом конвертируемости каждой валюты в золото; установление предельно допустимых отклонений валютных курсов от золотого паритета – содержания золота в валюте; поддержание жёсткого соотношения между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег. Всё это обеспечивало успешное развитие торговли, а внешняя торговля являлась самым верным индикатором состояния экономики стран.
К середине ХХ в. выявилась проблематичность сохранения системы золотого стандарта, так как ломался привычный его механизм. Добыча золота и расширяющийся вывоз капитала не поспевала за быстрорастущей международной торговлей и расширяющимся вывозом капитала, что тормозило их развитие и ломало привычный механизм золотого стандарта. Великая депрессия 1929-1933 гг. и Вторая мировая война обрушили национальные валютные системы ведущих государств. Укрепилась и развилась только валютная система США, заработавших на военных поставках союзникам 330 млрд. дол. золотом и сконцентрировавшим на своей территории свыше 4/5 мировых запасов золота.
24 июля 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе состоялась конференция стран – победительниц, упразднившая систему золотого стандарта, и положившая начало новой международной золотовалютнойфинансовой системе или системе фиксированных валютных курсов.
II. Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов (1944-1976гг.).Её суть в следующем: «Паритет валютыкаждой страны-члена будет выражаться в золоте, как в общем знаменателе, или в американских долларах веса и пробы, существовавших на 1 июля 1944 г. (35 американских долларов за 1 тройскую унцию золота – 31,2 г)». Таким образом, золото - валютный стандарт превратился в день своего рождения в золото– долларовый. За послевоенные 20 лет США отпечатали 800 млрд. ничем не обеспеченных долларов, приобретя на них (необоснованно) реальные ценности.По словам президента Франции Ш.Де Голля: «Бреттон-Вудская система является чудовищно чрезмерной привилегией, предоставленной миром американской национальной денежной единице». Послевоенный период международных валютных отношений ознаменовался устойчивым падением покупательной способности американского доллара – главной международной расчётной единицы. Идея увязки валютных курсов с золотым обеспечением бумажных денег окончательно потеряла привлекательность для ведущих стран мира. В 1974 г. Америка прекратила обмен золота на доллары, завершив тем самым функционирование системы фиксированных валютных курсов (золотодолларового стандарта). В 1976 г. в г. Кингстоне (Ямайка) на сессии МВФ официально оформлена система плавающих валютных курсов, получившая название Ямайской.
III. Ямайская (Кингстонская) система плавающих валютных курсов (1976 -по н.в.).Эта система связана спроведением соответствующей валютной политики.
Валютная политика – политика государства в области регулирования валютного рынка, характеризующаяся различной степенью его участия в этом рынке. Различают два типа валютной политики:
1) система жёстко фиксированных валютных курсов;
2) система свободно плавающих валютных курсов. Они основаны на двух противоположных системах организации валютного курса.
Фиксированный валютный курс -курс, в условиях которого центральный банк обязан покупать или продавать иностранную валюту по заранее определённой цене, выраженной в иностранной валюте.Изменения спроса и предложения на валютном рынке прификсированном обменном курсе не приводят к колебанию валютных курсов. Для покрытия периодически возникающего дефицита платёжного баланса центральный банк должен иметь резерв иностранной валюты, а при недостатке последней – применять протекционистские (контрольные) меры.
Свободно плавающий (гибкий) валютный курс – курс валют, определяемый не золотым содержанием, а спросом и предложением на валюту. При этом центральные банкиабсолютно не вмешиваются в функционирование валютного рынка.
I.Парижская валютная система («золотой стандарт»)
| Фиксированные валютные курсы на основе золотого паритета для каждой валюты | Сохранение устойчивых валютных курсов | Зависимость денежной массы в обращении в мировой экономике от добычи золота |
| Обеспечение стабильности внешней и внутренней экономической политики | ||
| Благоприятные условия для развития внешней торговли | Невозможность проведения независимой национальной денежно- кредитной поли тики | |
| Стабильность внутренних цен |
II.Бреттон – Вудская система фиксированных валютных курсов
| Фиксация валютных курсов на основе валютных паритетов | Попытка увеличить гибкость регулирования валютных курсов путем уменьшения роли золота | Практика произвольных корректировок валютных курсов |
| Ограничение отклонений валютных курсов от официальных паритетов с помощью валютных интервенций | Незаинтересованность правительств в своевременной корректировке валютных курсов | |
| Создание международного валютного фонда(МВФ), играющего важную роль в международных финансах | Невозможность обеспечения необходимого уровня международной ликвидности |
III.Ямайская система плавающих валютных курсов
| Система плавающих валютных курсов | Система позволяет обеспечить валютным курсом долгосрочную гибкость, необходимую для выравнивания платежных балансов, и краткосрочную стабильность для стимулирования международной торговли | Отказ от фиксированных валютных курсов означал отказ от механизмов, сдерживания инфляции. |
| Достаточно сильная резкая изменчивость валютных курсов при введении режима плавающих курсов. |
Рис.16.2.14. Мировые валютные системы, их преимущества и недостатки.
Большинство стран мира, используя систему регулирования валютного курса, применяет следующие инструменты и методы кредитно-денежной политики: механизм процентных ставок; валютную интервенцию; девальвацию; ревальвацию.
Основные преимущества и недостатки рассмотренных международных валютных систем представлены на рис.16.2.14. Важнейшие элементы любой валютной системы – валюта и валютный курс.