Додаткова навчальна література 5 страница
| Кількість робітників | ||||||
| Граничний продукт |
А. Від чого залежить реальна заробітна плата робітників?
Б. Якщо власник землі наймає трьох українських працівників, якою буде їхня сукупна заробітна плата?
В. Якщо власник землі, крім того, наймає ще і 3-ох емігрантів з В’єтнаму, як зміняться його доходи?
Розв’язок:
А. Реальна заробітна плата робітників буде залежати від їх кількості, тому що зі збільшенням кількості робітників зменшується граничний продукт праці кожного з них. Чим більше буде залучено робітників, тим їх сукупна заробітна плата буде меншою.
Б. Щоб знайти сукупну заробітну плату трьох українських робітників, потрібно помножити кількість робітників на граничний продукт кожного з них, тобто 3*8 = 24 дол.
В. Якщо власник землі наймає ще трьох робітників-емігрантів, то їх сукупна заробітна плата вже дорівнюватиме 6*2 = 12 дол., тобто власник витрачатиме менше на оплату праці, і його доход збільшиться на 24 – 12 = 12 дол.
Задача 4
В Україна й у Росії є два фактори виробництва – земля і праця, за допомогою яких виробляється пшениця. На українській фірмі виробництвом пшениці зайняті 11 робітників, на російській – 3. Зв'язок між кількістю зайнятих і граничним продуктом одного робітника в кожній з країн, що виражені у кількості одиниць товару,такий:
| Кількість робітників | |||||||||||
| Граничний продукт |
Визначте:
а) граничний продукт праці в кожній з країн;
б) в якій з країн вища заробітна плата;
в) яким буде напрямок міграції робочої сили;
г) які будуть масштаби міграції;
д) коли міграція припиниться?
Тести:
1. Як впливає імміграція в малу країну на рівень середньої заробітної плати в моделі специфічних факторів виробництва:
а) середня заробітна плата зросте;
б) середня заробітна плата зменшиться;
в) середня заробітна плата залишиться незмінною;
г) усі відповіді правильні?
2. Як впливає імміграція в малу країну на перерозподіл доходів у малій країні в моделі специфічних факторів виробництва:
а) зростуть податки на доходи робітників-нерезидентів, а оподаткування власників капіталу та землі зменшиться;
б) зростуть податки на доходи робітників-нерезидентів та власників капіталу, а оподаткування власників землі зменшиться;
в) зросте податок на доходи власників землі й капіталу, причому ці додаткові надходження використовуватимуться для надання компенсації місцевим робітникам;
г) усі відповіді правильні?
3. Як впливає імміграція в малу країну на зміну умов торгівлі
малої країни в моделі специфічних факторів виробництва:
а) обсяги зовнішньої торгівлі зростуть;
б) обсяги зовнішньої торгівлі зростуть за умови одночасного подешевішання інших факторів виробництва;
в) обсяги зовнішньої торгівлі зменшаться;
г) ніяк не вплине?
4. За моделлю специфічних факторів виробництва імміграції впливатиме на виробництво трудомісткого та капіталомісткого товарів в країні, що приймає, таким чином:
а) виробництво трудомісткого товару зменшиться, а виробництво капіталомісткого товару зросте;
б) виробництво трудомісткого товару зросте, а виробництво капіталомісткого товару зменшиться;
в) якщо праця є мобільним фактором, то виробництво обох товарів зросте;
г) усі відповіді правильні.
5. Уряду ФРН вигідно стимулювати імміграцію, тому що:
а) іммігранти скорочують безробіття;
б) іммігранти приносять технологічні знання, яких не вистачає;
в) обидві відповіді правильні;
г) обидві відповіді неправильні.
6. Уряду Сомалі вигідно стимулювати еміграцію, тому що:
а) емігранти повернуться збагачені знаннями і капіталом;
б) емігранти будуть переказувати трансферти на батьківщину і забезпечувати життя родичів;
в) емігранти скорочують безробіття в країні;
г) всі відповіді правильні.
8. Міграція робочої сили — це:
а) в’їзд працездатного населення в певну країну з-за кордону;
б) виїзд працездатного населення з певної країни за кордон;
в) переселення працездатного населення з одних країн в інші терміном більше року, викликане причинами економічного або неекономічного характеру;
г) повернення емігрантів на батьківщину.
9. Еміграція — це:
а) в’їзд працездатного населення в певну країну з-за кордону;
б) виїзд працездатного населення з певної країни за кордон;
в) переселення працездатного населення з одних країн в інші терміном більше року, викликане причинами економічного або неекономічного характеру;
г) повернення емігрантів на батьківщину.
10. Міграційне сальдо — це:
а) міжнародна міграція висококваліфікованих кадрів;
б) різниця еміграції з країни та імміграції в країну;
в) повернення емігрантів на батьківщину на постійне місце проживання;
г) усі відповіді правильні.
11. Рееміграція — це:
а) міжнародна міграція висококваліфікованих кадрів;
б) різниця еміграції з країни та імміграції в країну;
в) повернення емігрантів на батьківщину на постійне місце проживання;
г) усі відповіді правильні.
12. Відплив інтелекту — це:
а) міжнародна міграція висококваліфікованих кадрів;
б) різниця еміграції з країни та імміграції в країну;
в) повернення емігрантів на батьківщину на постійне місце проживання;
г) усі відповіді правильні.
13. Неокласичне тлумачення міжнародної міграції:
а) кожна людина отримує і споживає граничний продукт своєї праці, отже, еміграція приводить до зростання добробуту країни, що приймає. При цьому економічний стан країни-донора не погіршується;
б) є можливість погіршення економічного стану країн — експортерів робочої сили, особливо внаслідок виїзду висококваліфікованих фахівців;
в) акумуляцію людського капіталу слід досліджувати як ендогенний фактор економічного зростання країни.
г) усі відповіді правильні.
14. Сучасне тлумачення міжнародної міграції:
а) кожна людина отримує і споживає граничний продукт своєї праці, отже, еміграція приводить до зростання добробуту країни, що приймає. При цьому економічний стан країни-донора не погіршується;
б) є можливість погіршення економічного стану країн — експортерів робочої сили, особливо внаслідок виїзду висококваліфікованих фахівців;
в) акумуляцію людського капіталу слід досліджувати як ендогенний фактор економічного зростання країни.
г) усі відповіді правильні.
15. Еміграція приводить:
а) до збільшення доходів власників землі;
б) зменшення процентної ставки;
в) збільшення процентної ставки і доходів власників капіталу;
г) усі відповіді правильні.
16.Імміграція приводить:
а) до збільшення доходів працюючих і доходів власників капіталу;
б) збільшення доходів працюючих і зменшення доходів власників капіталу;
в) зменшення доходів працюючих і збільшення доходів власників капіталу.
17. Міжнародна міграція у світовому масштабі приводить:
а) до стабілізації обсягів виробництва;
б) зменшення обсягів виробництва;
в) збільшення обсягів виробництва.
Заняття №8
Тема: «Міжнародна передача технологій»
Методичні поради: технологія становить собою сукупність науково-технічних знань, які можна використати при виробництві товарів та послуг. Її міжнародне переміщення можна розглядати як звичайну торгівлю специфічним товаром і як міжнародний рух специфічного фактора виробництва. При вивченні даної теми студенту необхідно розглянути сутність поняття технологія, види технологій, форми міжнародної предачі технологій та її міжнародне ругулювання. Особливу увагу слід звернути на правові форми захисту предачі технологій та поняття міжнародного технічного сприяння, а також на вплив торгівлі ліцензіями на національне виробництво. До семінарського заняття студент повинен вивчити ключові поняття, пройти тестовий контроль, підготуватися до дискусійних питань, самостійно розібрати розрахункову та ситуаційну задачі.
План семінару:
- Поняття та види технологій.
- Сутність міжнародної передачі технологій, її форми.
- Особливості функціонування ринку технологій.
- Правові форми захисту передачі технологій.
- Особливості ліцензійної торгівлі.
- Міжнародне технічне сприяння.
- Міжнародне регулювання передачі технологій.
Ключові поняття:
Інжиніринг
Копірайт
Ліцензійні платежі
Ліцензійні угоди
Ліцензія: безпатентна, виключна, невиключна, патентна, повна
Міжнародна передача технології (МПТ)
"Ноу-хау"
Патент
Патентна угода
Паушальний платіж
Передача "ноу-хау"
Роялті
Сумісне фінансування
Сфери людської діяльності, залучені до МПТ: виробництво, наука, техніка, управління
Технічна допомога
Технічна співпраця: багатостороння, двостороння
Технічний прогрес: капіталозберігаючий, нейтральний, працезберігаючий
Технологічна місткість торгівлі
Технологічні гранти
Технологія
Товарна марка
Франчайзинг
Участь у власності
Участь у прибутку
Цикл життя товару в міжнародній торгівлі
Інжиніринг (engineering) — надання технологічних знань, необхідіних для придбання, монтажу і використання куплених або орендованих машин і обладнання.
Копірайт (copyright) — ексклюзивне право автора літературного, аудіо- або відеотвору на показ і використання своєї роботи.
Ліцензійні платежі (license fees) — винагорода ліцензіару, яку виплачує ліцензіат за використання предмета угоди.
Ліцензійні угоди(licensing agreement) — міжнародна торгова угода, за якою власник винаходу або технічних знань надає іншій стороні дозвіл на використання в певних межах своїх прав на технологію.
Ліцензія (license) — дозвіл, який видає власник технології (ліцензіар), захищеної або не захищеної патентом, зацікавленій стороні (ліцензіату) на використання цієї технології протягом певного часу і за певну плату:
безпатентна — документ, який підтверджує право на використання "ноу-хау" без патентів на винахід;
виключна — ліцензія, яка передбачає монопольне право ліцензіата використовувати технологію на певній території, причому ліцензіар відмовляється від самостійного використання запатентованої технології і "ноу-хау" та їх продажу на цій території;
невиключна — ліцензія, яка залишає ліцензіару право надавати ліцензії на певну технологію іншим ліцензіатам на певній території;
патентна — документ, що підтверджує передачу права використання патенту без відповідного "ноу-хау";
повна — ліцензія, яка надає ліцензіату виключне право на використання патентів або "ноу-хау" протягом терміну дії угоди; передбачається відмова ліцензіара від самостійного використання предмета ліцензії протягом цього терміну.
Міжнародна передача технології(international technology transfer) — міждержавне перемещення науково-технічних досягнень на комерційній або безоплатній основі.
"Ноу-хау" (know-how) — надання технічного досвіду і секретів виробництва, що поєднує відомості технологічного, економічного, адміністративного, фінансового характеру, використання яких забезпечить певні переваги.
Патент (patent) — свідоцтво, яке видається компетентним урядовим органом винахіднику і яке засвідчує його монопольне право на використання цього винаходу.
Патентна угода(patent agreement) — міжнародна торгова угода, за якою власник патенту поступається своїми правами на використання винаходу покупцеві патенту.
Паушальний платіж— зафіксований в угоді разовий платіж, не пов’язаний з часом фактичного використання ліцензії; розмір платежу встановлюється заздалегідь на підставі експертних оцінок.
Роялті (royalty) — періодичні відрахування від доходу покупця протягом періоду дії угоди, які залежать від прибутку, що отримується від комерційного використання ліцензії.
Сумісне фінансування(co-financing) — солідарна участь і відповідальність її отримувача, котрий відповідно до угоди про надання технічної допомоги повинен не тільки організаційно забезпечити її отримання, а й внести певну частку її фінансування.
Сфери людської діяльності, залучені до МПТ:
виробництво (production) — створення матеріальних благ;
наука (science) — теоретичні закономірності пізнання природи;
техніка(technique) — досвід перетворення природи;
управління (management) — дії, спрямовані на розв’язання виробничих та інших завдань.
Технічна допомога(ТД) (technical assistance) — надання країнам допомоги на платній або безплатній основі у сферах технології процесів, продуктів і управління.
Технічна співпраця(ТС):
багатостороння — поєднує здійснення спільних проектів ТС декількома країнами щодо однієї країни-отримувача;
двостороння— здійснюється за угодами між урядами країни-донора і країни – отримувача допомоги.
Технічний прогрес:
капіталозберігаючий(capital-saving technical progress) — прогрес, що грунтується на технології, яка забезпечує збільшення продуктивності праці у відносно більшому ступені, ніж капіталу;
нейтральний (neutral technical progress) — прогрес, що грунтується на одночасному збільшенні продуктивності обох факторів виробництва — і праці, і капіталу;
працезберігаючий (labor-saving technical progress) — прогрес, що грунтується на технології, яка забезпечує збільшення продуктивності капіталу у відносно більшому ступені, ніж праці.
Технологічна місткість торгівлі(R&D intensity of trade) — частка витрат на дослідження та розробки в обсязі виробництва та торгівлі товарами окремих галузей.
Технологічні гранти(technological co-operation grants) — безвідплатна передача промислово розвиненими країнами технології, технологічно містких товарів або фінансових коштів на придбання технології, навчання та перепідготовку персоналу.
Технологія (technology) — наукові методи досягнення практичних цілей.
Товарна марка(trademark) — символ певної організації, який використовується для ідивідуалізації виробника товару і не може бути використаний іншими організаціями без офіційного дозволу власника.
Участь у власності— передача ліцензіатом ліцензіару частки акцій своїх підприємств як платежу за надану ліцензію.
Участь у прибутку— відрахування на користь ліцензіара частки прибутку, що отримує ліцензіат від комерційного використання предмета ліцензії.
Франчайзинг (franchising) — надання материнською компанією права дрібній фірмі вести протягом певного періоду свою справу під її опікуванням, використовуючи її обладнання та реалізуючи через неї свою продукцію.
Цикл життя товару в міжнародній торгівлі — товар проходить 5 стадій: 1-ша стадія нового продукту; 2-га стадія зростання продукту; 3-тя стадія зрілості товару; 4-та стадія падіння виробництва; 5-та стадія припинення внутрішнього виробництва товару.
Задачі:
Розрахункове завдання:
Задача 1
Світова ціна деревини становить 10 дол. США за одиницю, світова ціна алюмінію — 24 дол. за одиницю. На виробництво одиниці деревини всередині країни необхідно 2 год, а на виробництво одиниці алюмінію — 8 год. На виробництво одиниці третього, неторгового товару — цегли треба 100 год.
А. Які товари країна буде експортувати і якою буде ціна цегли?
Б. В результаті працезберігаючого технічного прогресу кількість годин, необхідних для виробництва алюмінію, скоротилась до 6. Якою буде відповідь на питания А?
В. В результаті працезберігаючого технічного прогресу кількість годин, необхідних для виробництва одиниці алюмінію, скоротилася б до 4. Якою буде відповідь на питания А?
Ситуаційне завдання:
Задача 2
Американська компанія "Майкрософт" продає за ліцензіями нову версію програмного продукту. Який спосіб оплати за ліцензію — роялті, паушальний платіж, участь у прибутках чи участь у власності — ви включили б до ліцензійної угоди, здійснюючи продаж програми:
а) ідивідуальним користувачам;
б) компаніям, що розробляють прикладні програми, які працюють у цьому програмному продукту;
в) компації, яка прагне стати генеральними дистриб’ютором всієї продукції "Майкрософт"?
Питання для дискусії:
1. Оцініть таке висловлювання: "Працезберігаючий технічний прогрес не потрібен країнам, що розвиваються, оскільки збільшує і без того високе безробіття і не вирішує проблеми припливу капіталу".
2. Якщо припустити, що всі товари проходять технологічний цикл, чому в країні, що розробила нову технологію, може загостритися проблема поточного платіжного балансу?
3. Чому основні потоки передачі технології існують між індустріальними країнами, адже вони є конкурентами?
4. Сформулюйте вашу думку про тип технологічного прогресу та потенціал у галузі передачі технології таких країн:
а) Індія;
б) Німеччина;
в) Литва;
г) Малазія,
д) Білорусь;
е) Україна.
5. На якій стадії міжнародного життєвого циклу перебуває, на вашу думку, продукція таких галузей:
а) автомобілебудування;
б) виробництво сільськогосподарських добрив;
в) виробництво медикаментів;
г) деревообробна промисловість;
д) виробництво комп’ютерів;
е) створення баз даних та програмне забезпечення;
ж) ювелірної промисловості?
Тести:
1. Концентрація на розробці й торгівлі технологією в кількох
вельми вузьких галузях виробництва має бути стратегією технологичного розвитку:
а) індустріальних країн;
б) країн, що розвиваються;
в) країн з перехідною економікою;
г) всі відповіді правильні.
2. Міжнародний рух технології може вважатися:
а) міжнародною торгівлею специфічним товаром;
б) міжнародним рухом фактора виробництва;
в) одночасно і тим, і іншим.
3. Міжнародна передача технології — це:
а) міждержавне перемещення науково-технічних досягнень на
комерційній основі;
б) міждержавне переміщення науково-технічних досягнень на
комерційній або безоплатній основі;
в) переміщення науково-технічних досягнень на комерційній або безоплатній основі між резидентами та нерезидентами;
г) усі відповіді правильні.
4. Технологія порівняно з іншими факторами виробництва:
а) має більшу міжнародну мобільність;
б) має меншу міжнародну мобільність;
в) є стабільним фактором виробництва;
г) усі відповіді правильні.
5. За впливом на зміну співвідношення цін на працю і капітал
НТП можна поділити:
а) на ресурсозберігаючий, факторозберігаючий, нейтральний;
б) нейтральний, трудомізткий, капіталомізткий;
в) нейтральний, працезберігаючий, капіталозберігаючий.
6. Якщо міжнародної торгівлі немає, то будь який тип НТП приводить:
а) до зростання обсягу виробництва трудомістких товарів;
б) зростання обсягу виробництва;
в) зростання обсягу виробництва капіталомістких товарів;
г) усі відповіді правильні.
7. Якщо міжнародна торгівля зростає такими самими темпами, як виробництво, то вплив технічного прогресу на зростання виробництва:
а) нейтральний;
б) позитивний;
в) негативний;
г) відсутній.
8. Якщо міжнародна торгівля зростає швидше, ніж виробництво, то вплив технічного прогресу на зростання виробництва:
а) нейтральний;
б) позитивний;
в) негативний;
г) відсутній.
9. Якщо виробництво експортних товарів зростає швидше, ніж виробництво замінників імпорту, то зростання виробництва в результаті, технічного прогресу впливає на міжнародну торгівлю:
а) нейтрально;
б) позитивно;
в) негативно;
г) ніяк не впливає.
10. Правовими формами захисту технології є:
а) патенти, ліцензії, товарні знаки, інжиніринг;
б) патенти та ліцензії різних видів, "ноу-хау";
в) патенти, ліцензії, копірайт, товарні марки;
г) всі відповіді правильні.
11. Патент — це:
а) свідоцтво, що дає монопольне право використання винаходу і діє протягом 15—20 років на території певної країни;
б) дозвіл власника технології зацікавленій стороні на використання запатентованої або незапатентованої технології за певну плату протягом певного часу;
в) свідоцтво, що дає монопольне право використання винаходу і діє протягом 15—20 років на території зазначених у ньому країн.
12. Ліцензії — це:
а) свідоцтво, що дає монопольне право використання винаходу і діє протягом 15—20 рошв на території певної країни;
б) дозвіл власника технології зацікавленій стороні на використання запатентованої або незапатентованої технології за певну плату протягом певного часу;
в) право автора винаходу на відтворення своєї технології та продаж його третім особам.
13. Власник технології, який продає іншій особі, називається:
а) ліцензіар;
б) ліцензіат;
в) ліцензент;
г) правильт відповідь а) та в).
14. Формами передачі технології є:
а) патентні та ліцензійні домовленості, "ноу-хау", інжиніринг, франчайзинг, рейтинг, міждержавні домовленості про науково-технічне співробітництво;
б) патентні та ліцензійні домовленості, "ноу-хау", інжиніринг, франчайзинг, рейтинг, міждержавні домовленості про науково-технічне та промислове співробітництво;
в) патентні домовленості, ліцензійна домовленость "ноу-хау", інжиніринг, франчайзинг, міждержавні домовленості про науково-технічне співробітництво;
г) патентні та ліцензійні угоди.
Заняття №9
Тема: «Платіжний баланс»
Методичні поради: платіжний баланс – це агреговане віддзеркалення економічних відносин країни з рештою світу протягом певного періоду часу. На основі платіжного балансу проводиться аналіз зовнішньоекономічної діяльності, дається оцінка валютно-фінансовому стану окремо взятої країни. Стан платіжного балансу – індикатор стану всієї економіки, а динаміка зміни стану окремих його статей відображає головні тенденції економічного розвитку суспільства й може бути основним джерелом інформації для прийняття рішень державної політики. При виченні цієї теми студенту спочатку слід опанувати основні поняття, структуру, джерела інформації, фактори платіжного балансу та проблеми його несбалансованості. Особливу увагу приділити практичним завданням, що допоможуть зрозуміти суть та структуру платіжного балансу. Перед семінаром для перевірки отриманих знань студенту рекомендовано пройти тестовий контроль.
План семінару:
1. Основні поняття та джерела інформації платіжного балансу.
2. Структура платіжного балансу.
3. Фактори, що впливають на платіжний баланс.
4. Проблема несбалансованості платіжного балансу.
Ключові поняття:
Баланс міжнародних інвестицій
Види портфельних інвестицій: боргові зобов’язання, цінні папери, які забезпечують участь у капіталі
Виключне фінансування: анулювання боргу, запозичення для врегулювання платіжного балансу, обмін заборгованості на акції, переоформлення заборгованості, прострочення платежів за заборгованістю
Готівкові гроші та депозити
Деривативи: варант, опціон, своп, форвард, ф’ючерс
Дебет
Доходи
Економічна територія країни
Економічна угода
Інвестиції: інші, портфельні, прямі
Інвестиційна позиція
Комерційні кредити
Кредит
Платіжний баланс
Позики
Послуги
Рахунок: операцій з капіталом і фінансових операцій, поточних операцій
Резервні активи: валютні активи, монетарне золото, резервна позиція в МВФ, спеціальні права запозичення
Резиденти-нерезиденти
Ринкова ціна
Розрахункова одиниця
Система подвійного запису
Спеціальні права запозичення
Товари
Трансферти: капітальні, поточні
Час реєстрації
Чиста інвестиційна позиція
Чисті пропуски і помилки
Баланс міжнародних інвестицій(international investment balance) — похідний від платіжного балансу статистичний звіт, який показує накопичувальні запаси зовнішніх фінансових активів і зобов’язань країни.
Види портфельних інвестицій:
боргові зобов’язання(deht securities) — облігації, інструменти грошового ринку і фінансові деривативи, які підтверджують право кредитора на стягнення боргу з боржника.
цінні папери, які забезпечують участь у капіталі(equity securities) – акції, паї, американські депозитарні розписки (розписки на іноземні акції, депоновані у банках США), які підтверджують участь у капіталі підприємств;
Виключне фінансування(exceptional financing) — операції, які проводить країна, що має проблеми з фінансуванням від’ємного сальдо платіжного балансу, за узгодженням і за підтримки її зарубіжних партнерів з метою зменшення цього сальдо до рівня, який може бути профінансований традиційними методами:
анулювання боргу(deht forgiveness) — добровольна відмова кредитора від частини або всієї суми боргу, зафіксована у відповідній угоді між країною-кредитором та країною-боржником;
запозичення для врегулювання платіжного балансу (credits for B. of Ps needs) — позики, які обмінюють державні органи та центральний банк від іноземноі країни з метою фінансування платіжного балансу у виняткових ситуаціях;
обмін заборгованості на акції(deht/egnity swap) — обмін, звичайно за угодою нижчою від номіналу, простроченої заборгованості та інших боргових зобов’язань на акції компанії країни-боржника;
переоформлення заборгованості(deht recheduling) — зміна умов існуючого договору або укладання нової угоди, що передбачає заміну початково узгоджених строків платежів на нові;
прострочення платежів за заборгованістю(arreavis) — спосіб надзвичайного фінансування платіжного балансу, в рамках якого країни — за згоди кредитора або без неї — просто не сплачують належні суми за зовнішніми зобов’язаннями.
Готівкові гроші та депозити(cash and deposits) — банкноти і монети, що перебувають в обігу і використовуються для здійснення 
платежів, депозити до запитання, заощаджувальні, термінові та інші депозити.
Дебет (debet) — відплив валютних цінностей за кордон; він формується за рахунок імпорту, залучення інвестицій, грошових коштів, які розміщені за кордоном резидентами цієї країни, кредитів, що надані нерезидентам, а також за рахунок коштів, що йдуть на погашення кредитів за кордон, платежі за цією статтею супроводжуються записом (-).
Деривативи — інструменти грошового ринку, які підтверджують право кредитора на стягнення боргу з боржника:
варант (warrant) — форма опціону, яка надає право його тримачу купити у продавця варанта певну кількість акцій і облігацій на спеціально обумовлених умовах протягом певного періоду часу;
опціон (option) — контракт, який дає право покупцеві опціону купити (опціон "кол") або продати (опціон "пут") певну кількість фінансових інструментів або товарів за раніше обумовленою ціною протягом певного терміну;
своп (swap) — угода, за якою учасники обмінюються платежами щодо однакової суми заборгованості на раніше обумовлених умовах;
форвард (forward) — угода, яка укладається з метою страхування від втрат у випадку зміни процентних ставок, у рамках якої сторони домовляються про ставку процента за певною умовною сумою заборгованості, яку треба виплатити в певні терміни;