Классификация оборотных средств и источники их формирования

Оборотные средства можно классифицировать:

а) по месту и роли в процессе производства на четыре группы:

1) средства, вложенные в производственные запасы;

2) средства, вложенные в незаконченную продукцию;

3) средства в виде готовой продукции;

4) денежные средства.

б) по степени планирования оборотные средства подразде­ляются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся все оборотные активы сферы производства и часть оборотных активов сферы обращения в виде остатков нереали­зованной готовой продукции на складах.

К ненормируемым - другие оборотные активы (дебиторская задолженность, финан­совые вложения, средства в незаконченных расчётах, денеж­ные средства в кассе и на счетах в банках).

в) по степени ликвидности оборотные средства подразде­ляются на быстрореализуемые и медленно реализуемые. Очень ликвидными средствами являются деньги в кассе или на сче­тах в банках; к быстрореализуемым относятся также краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи; реальная дебиторская задолженность; товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил. Медленно реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавер­шенное производство, залежалые товары на складе, сомни­тельная задолженность.

По источнику формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлечённые.

Источником формирования собственных оборотных средств являются уставный фонд предприятия, выручка от реализа­ции продукции (работ, услуг) и излишних материальных цен­ностей, нераспределенная прибыль и др.

Заемные средства представляют собой в основном кратко­срочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворя­ются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, например: под сезонные сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей; под отгруженную продукцию; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и др.

Привлечёнными называются средства, временно исполь­зуемые в обороте. Это средства, которые не принадлежат пред­приятию, но постояннонаходятся в его обороте. Такие средст­ва служат источником формирования оборотных средств в сум­ме их минимального остатка. К ним относятся: кредиторская задолженность поставщикам; минимальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам пред­приятия; резервы на покрытие предстоящих расходов; мини­мальная переходящая задолженность перед бюджетом и вне­бюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги); средст­ва покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления и др. Эти средства используются в качестве резерва в тех случаях, когда в обороте средств возни­кают непосредственные нарушения и появляется срочная не­обходимость восстановления платежеспособности предприятия.

1. Показатели эффективности использования оборотных средств.

Важнейшими показателями оценки эффективности ис­пользования оборотных средств предприятия являются ко­эффициент оборачиваемости оборотных средств и длитель­ность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, харак­теризующий скорость их оборота за рассматриваемый пери­од, определяется по формуле:

Коб=Qp/Обс

где Qp - объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.; Обс - средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за год,

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, опреде­ляется по формуле:

Тоб = Д к /Коб или Toб =ОбсхДк /Qp

где Дк - число календарных дней в расчетном периоде.

Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте показывает сумму оборотных средств, приходящуюся на один рубль реализованной продукции:

Кзос = Обс / Qp

Ускорение оборачиваемости определяются по объёму реа­лизованной продукции, ведь именно реализацией заверша­ется кругооборот оборотного капитала.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к вы­свобождению оборотных средств предприятия из оборота.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) обора­чиваемости и может быть определено по формуле:

Фвыс = Ор*(Тоб₁-Тоб₂)

Дк

где: Qp - объем реализации продукции в сравниваемом перио­де в оптовых ценах, руб.; To6₁ Тоб₂ — длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дни.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто за счет оптимизации производственных запасов, снижения материалоемкости и энергоемкости продукции, сокращения длительности производственного цикла, увели­чения объёма производства и реализации продукции при не­изменном уровне оборотных средств и др.