Банковская система и ее структура

Субъектами денежно-кредитной политики выступают банки, прежде всего Центральный банк. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении Центральный банк использует:

- различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте;

- инструменты кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.

Кредитная экспансия Центрального банка пополняет ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте.

Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым — по насыщению экономики денежными ресурсами.

Большое значение для эффективного осуществления денежно-кредитной политики имеет стабильность банковской системы. Банковская система любой страны является необходимой составляющей ее экономики. В рамках денежно-кредитных отношений банки обеспечивают непрерывность функционирования сфер производства и потребления.

В макроэкономике известно несколько типов банковских систем различных стран:

- двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков);

- централизованная монобанковская система;

- уникальная децентрализованная банковская система — федеральная резервная система США.

В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы.

Первый уровень образует Центральный банк страны, который выполняет следующие функции:

- осуществляет эмиссию национальных денежных знаков, организует их обращение и изъятие из обращения;

- определяет стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;

- проводит общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны;

- контролирует исполнение банковского законодательства;

- управляет счетами правительства;

- осуществляет зарубежные расчетные и кредитные операции;

- реализует государственную денежно-кредитную политику с помощью традиционных для Центрального банка методов воздействия на коммерческие банки, таких как:

- проведение политики учетной ставки;

- проведение операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами;

- регулирование нормативов обязательных резервов коммерческих банков.

Второй уровень включает:

- самостоятельные коммерческие банки;

- небанковские финансово-кредитные учреждения:

- пенсионные фонды;

- страховые фонды;

- инвестиционные фонды;

- ссудно-сберегательные ассоциации;

- кредитные союзы и т. п.

Деятельность специализированных небанковских институтов в основном сводится:

- к аккумуляции денежных сбережений населения;

- предоставлению кредитов через облигационные займы предприятиям и государству;

- мобилизации капитала через эмиссию акций;

- предоставлению ипотечных и потребительских кредитов.

Страховые компании на основе страхового договора (полиса), предусматривающего вид, объект, размер страховой суммы и страхового взноса и др., принимают на себя обязанность возместить страхователю убытки при наступлении страхового случая.

Пенсионные фонды — финансово-кредитные учреждения, которые возникли как противовес неудовлетворительному государственному социальному страхованию. Их назначение - сбор взносов и последующая выплата дополнительных (сверх государственных) пенсий. Капитал пенсионных фондов формируется в основном за счет взносов предпринимателей, рабочих и служащих. Пенсионные фонды, обладая долгосрочными денежными средствами, вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги.

Инвестиционные фонды путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги других корпораций. Таким образом, инвестиционные фонды наряду с другими финансово-кредитными учреждениями осуществляют финансирование разных сфер экономики.

Ссудно-сберегательные ассоциации и кредитные союзы аккумулируют средства своих членов за счет которых затем оказывают финансовую помощь отдельным членам или финансируют общие проекты.

Коммерческие банки (КБ) — это финансовые посредники, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляющие их заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли.

Коммерческие банки — это кредитные организации, которые имеют право в комплексе осуществлять следующие операции:

- привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиком;

- осуществлять расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

- открывать и вести счета клиентов и банков-корреспондентов, в т. ч. иностранных.

Проведение этих групп операций, прежде всего первых двух, означает уменьшение или увеличение денежной массы в обращении, сжатие или эмиссию денег (кредитных).

Особенности коммерческих банков:

- коммерческие банки (КБ) являются самостоятельными организациями;

- административно КБ не подчинены Центральному банку, хотя и обязаны выполнять указания Центрального банка в пределах норм, определенных законом.

Основные функции коммерческих банков:

- концентрация основной части кредитных ресурсов страны;

- осуществление в широком диапазоне банковских операций;

- оказание финансовых услуг физическим и юридическим лицам.

Коммерческий банк — это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, т. е. на основе прибыльности и риска.

Банковская прибыль представляет собой разность между процентом, который получают банки за предоставленные ими деньги, и тем процентом, который они выплачивают за предоставленные им деньги, минус издержки, связанные с деятельностью банка.

Банк должен всегда соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставивший слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным.

Банки устанавливают степень ликвидности своих активов, т. е. насколько быстро и с наименьшими издержками активы могут быть проданы. Для этого определяется коэффициент ликвидности банка, показывающий, насколько ликвидные виды актива банка могут быть использованы для погашения разных видов задолженности банка.

Основополагающим принципом успешного функционирования любого КБ является деятельность в пределах реально имеющихся ресурсов, т. е. в пределах остатка средств на счетах.

Однако важно не только количественное равенство ресурсов банка и его кредитных вложений, но и их совпадение по качественным характеристикам, например:

- если в структуре вкладов преобладают краткосрочные депозиты до востребования, а банк осуществляет долгосрочное размещение средств, то ликвидность данного банка оказывается под угрозой;

- с точки зрения поддержания определенного уровня ликвидности банка важно также при выдаче ссуд с высоким уровнем риска одновременно увеличивать долю собственных средств в общем объеме ресурсов.

Банки не могут отдавать взаймы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент.

Для обеспечения собственной безопасности и безопасности клиентов банк должен оставлять определенную фиксированную часть депозитов "незадействованной". Эти фонды именуются банковскими резервами. Соотношение между размером резервов и выданными обязательствами по вкладам называется нормой обязательных резервов. Эта норма устанавливается Центральным банком страны или банковской структурой, выполняющей функции Центрального банка.

В условиях рынка КБ выполняет и важную роль финансового посредника в следующих областях:

- в области перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на основе срочности, платности и возвратности;

- при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений клиентов;

- при совершении операций с ценными бумагами банк выступает в качестве инвестиционного брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или фонда.

Все банки могут быть охарактеризованы по разным признакам:

- по форме собственности: государственные, кооперативные, акционерные, смешанные;

- видам выполняемых операций: универсальные или специализированные (ипотечные, инвестиционные, инновационные, земельные, торговые, биржевые и т. п.);

- территориальному принципу: местные, региональные, общенациональные, мировые.

Основные функции коммерческих банков:

- мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал;

- представление ссуд физическим и юридическим лицам;

- создание кредитных денег: выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную депозитно-кредитную эмиссию;

- проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов: выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей;

- выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных бумаг: при реализации данной функции, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей.

Пассивные операции банка — это операции по мобилизации денежных средств, т. е. операции, посредством которых банки привлекают денежные средства, формируют свои ресурсы.

К пассивным операциям относятся:

- первичная эмиссия ценных бумаг банка — формируются собственные ресурсы банка;

- отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов банка — формируются собственные ресурсы банка;

- депозитные операции — формируются привлеченные ресурсы банка;

- кредиты и займы, полученные от других юридических лиц, - формируются заемные ресурсы банка.

Результатом проведения пассивных операций банка является формирование банковских ресурсов, которые отражаются в пассиве баланса банка. Средства, полученные в результате пассивных операций, являются основой дальнейшей банковской деятельности.

Источниками банковских ресурсов являются следующие вид средств:

- собственные;

- заемные;

- привлеченные.

Основным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов (привлеченные средства).

Вклады клиентов или депозиты могут быть:

- бессрочными (до востребования);

- срочными (обязательства, имеющие определенный срок);

- условными (средства могут быть изъяты при наступлении заранее оговоренных условий).

Средства, хранящиеся на счетах до востребования, предназначаются для осуществления текущих платежей. По этим счетам банки или выплачивают низкие проценты. или не выплачивают их вообще. Это связано с тем, что:

- депозиты до востребования практически не оставляют банкам возможности использовать их в течение длительного времени;

- банки берут на себя работу по ведению расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Другой вид депозита — срочные вклады, т. е. привлекаемые банком на определенный срок. По этим вкладам выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные вклады помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные для покупки оборудования через некоторое время. Разновидностью срочных вкладов являются вклады с депозитными и сберегательными сертификатами. Под сертификатом понимается письменное свидетельство банка-эмитента (банка, выпустившего этот сертификат) о вложении денежных средств. Сертификат удостоверяет право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении определенного срока суммы вклада с процентами. Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам, сберегательный - только физическим, проживающим на территории России.

К пассивным операциям КБ относятся кредиты, полученные от других банков, за счет которых образуются заемные кредитные ресурсы КБ. Объектом межбанковского кредита (МБК) являются свободные кредитные ресурсы устойчивых в финансовом отношении КБ. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки размещают их в других банках-заемщиках. Привлечение МБК может осуществляться самостоятельно (на основе соответствующих переговоров) или при участии посредника. В качестве посредника могут выступать:

- сами банки;

- брокерские конторы и фондовые биржи;

- кредитные и финансовые дома.

Источником кредитных ресурсов КБ могут быть и кредиты Центрального банка как кредитора "в последней инстанции". Центральный банк может проводить по отношению к КБ политику:

- кредитной экспансии (направленную на расширение кредитных вложений);

- или кредитной рестрикции (направленную на сокращение кредитных вложений).

Экономическим инструментом проведения политики того или иного рода является учетная ставка процента, или ставка рефинансирования. Изменяя размер учетной ставки или ставки рефинансирования, Центральный банк удорожает или удешевляет кредиты КБ, регулируя таким образом спрос на централизованные кредитные ресурсы.

Пассивные операции КБ связаны с формированием и увеличением собственного капитала (собственных средств) банка.

К собственным средствам банков относятся.

- уставный, резервный и другие фонды, образуемые в результате отчислений от прибыли банка;

- страховые резервы;

- нераспределенная в течение года прибыль.

Образование уставного капитала банка происходит по-разному, в зависимости от его организационно-правовой формы:

- резервные фонды КБ предназначены для возмещения убытков от активных операций;

- специальные фонды формируются за счет прибыли для производственного и социального развития самого банка;

- страховые резервы образуются банком при совершении конкретных операций (например, резервы для компенсации обесценения вложений в ценные бумаги).

Банки имеют возможность привлекать средства и с помощью банковского векселя.

Активные операции банков - это операции по размещению средств банка:

- ссудные (учетно-ссудные) - операции по предоставлению средств заемщику на условиях срочности, возвратности и платности или операции по учету (покупке) векселей;

- расчетные - операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов;

- кассовые — операции по приему и выдаче наличных денег;

- инвестиционные операции — размещение банком средств в ценные бумаги за свой счет и в свою пользу;

- фондовые операции с ценными бумагами (кроме инвестиционных) - операции с ценными бумагами и векселями на бирже;

- гарантийные операции.

До 80% банковских активных операций приходится на ссудные и учетно-ссудные операции и операции с ценными бумагами.

Кредитование предприятий и населения относится к традиционным видам банковских услуг.

Ссудные операции являются наиболее доходной статьей банковского бизнеса, но в каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска:

- возможность невозврата ссуды;

- неуплаты процентов;

- нарушение сроков возврата кредита.

Наличие такого риска, его зависимость от различных факторов, связанных с деятельностью заемщика, предполагают осуществление банком обоснованной оценки кредитоспособности заемщика. Оценка кредитоспособности заемщика важна также для осуществления банком и других операций.

Единой системы оценки кредитоспособности заемщика не существует: каждый банк старается использовать оптимальную для него методику анализа кредитоспособности своих клиентов.

Определение кредитоспособности заемщика банком представляет собой комплексную качественную оценку, учитывающую следующие факторы:

- дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитных сделок;

- его репутацию;

- наличие обеспечения ссуды, гарантии;

- финансовую устойчивость;

- способность заемщика получать доход;

- кредитную историю (взаимоотношения с другими банками в прошлом);

- источник погашения ссуды (выручка от реализации продукции, работ, услуг; выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде; гарантии другого банка или другой фирмы; страховое возмещение).

Объективная оценка финансового состояния заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку:

- эффективно управлять кредитными ресурсами;

- сохранять высокий уровень прибыльности и ликвидности;

- поддерживать свою репутацию.

Под денежной эмиссией понимается выпуск в обращение дополнительного количества денег. Эмиссию наличных денег осуществляет Центральный банк. Однако значительная часть денежной массы функционирует посредством расширения кредитов КБ. Этот процесс означает депозитно-чековую эмиссию или поступление денег в оборот в результате создания платежных средств.

Выполняя традиционные операции, КБ опосредуют процесс создания денег, эмитируя в процессе своей деятельности платежные средства.

Значительная доля современных операций банка относится к комиссионно-посредническим операциям, по которым банки получают доход не в виде процентов, а в виде комиссионных платежей.

К активно-пассивным операциям относятся:

- операции по инкассированию дебиторской задолженности;

- трастовые операции;

- выдача поручительства;

- операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

- предоставление в аренду сейфов, хранение ценностей;

- консультационные, информационные услуги;

- совместная деятельность банков и других юридических лиц;

- услуги, связанные с использованием пластиковых карт;

- прочие банковские услуги.

Особую группу активно-пассивных операций составляют финансовые и биржевые услуги: управление пакетами акций; консультации и т. п.

Преобладающими являются так называемые трастовые операции — операции по доверительному управлению имуществом и фондовыми ценностями. Фирма заключает с банком трастовое соглашение, в соответствии с которым банк обязуется управлять доверенными ему средствами разумно и с прибылью для владельцев и получает за это определенную плату.

Управление портфелем инвестиций фирмы. В процессе кругооборота средств у фирмы зачастую появляются временно свободные денежные суммы, сохранение которых в качестве остатков на счетах в банке представляется нерациональным. Предпочтительным является помещение таких ресурсов в доходные инвестиционные активы:

- ценные бумаги;

- залоговые документы;

- прочие виды финансовых обязательств.

Создается портфель инвестиций фирмы, требующий профессионального и оперативного управления. Эту функцию фирма, как правило, передает банку, где существует специальный отдел по управлению капиталами.

В таких отделах банка сосредоточиваются портфели инвестиций многих клиентов, что дает возможность банку, объединяя эти портфели и экономя на масштабах деятельности, достигать среднего рыночного уровня доходности по каждому портфелю и сокращать финансовый риск предпринимателей.

По такому же принципу осуществляется и управление пенсионными фондами со стороны банков.

Посреднические услуги банка — это различного рода операции, в которых банк выступает в качестве посредника своего клиента. Отдельные операции банка связаны с брокерским делом. Подобно брокерам, банки покупают и продают акции и ценные бумаги для своих клиентов. К операциям такого рода относятся различные виды срочных сделок, прежде всего фьючерсы и опционы.

Наиболее распространенные виды посреднических услуг банков:

- консалтинг;

- выдача и обслуживание пластиковых карточек;

- обмен валюты;

- охрана ценностей;

- операции по факторингу;

- трастовые операции;

- лизинг.

Консалтинг— это расширяющаяся сфера банковских услуг по предоставлению консультаций другим коммерческим предприятиям.

Пластиковые карточки. Многие банки получают существенные доходы от использования системы пластиковых карточек. Чаще всего доход представляет собой годовую плату за использование кредитной карточки.

Обмен валюты. Банки могут покупать и продавать иностранную валюту для собственного использования или по поручению клиента.

Охрана ценностей. Многие банки держат специальные сейфы, где хранятся ценности клиентов банка. Банк получает плату за хранение ценностей своих клиентов.

Факторинг — вид банковской деятельности, которая заключается в том, что банк покупает у своих клиентов их требования к дебиторам (покупателям), оплачивая им 60-90% суммы обязательств в виде аванса, с окончательным перерасчетом после погашения задолженности. За оказание этих услуг банк взимает комиссионные.

Трастовые операции — выполнение банком различных функций, связанных с управлением имуществом, пенсионными фондами, хранением ценных бумаг по доверенности клиента. По доверительным операциям банки получают комиссионное вознаграждение. Сосредоточивая трастовые активы, банки имеют возможность значительно расширить сферу своей деятельности и влияния, обеспечивая себе таким образом высокие прибыли.

Лизинг — это банковская деятельность по сдаче в аренду машин, оборудования, сооружений. Таким образом, банки вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение подобных средств, сами их приобретают и сдают в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые карточки), а не ссудный процент.

В способности создавать деньги заключается основное отличие коммерческих банков от других финансовых учреждений. Только коммерческие банки наделены правом иметь пассивы, являющиеся частью денежной массы в узком смысле слова (вклады до востребования, против которых можно выписывать чеки без ограничений).

Коммерческий банк преследует в своей деятельности две цели:

а) платежеспособность, т.е. способность оплачивать свои обязательства по первому требованию;

б) прибыльность.

Эти цели находятся в противоречии друг с другом.

Для обеспечения максимальной платежеспособности коммерческий банк должен хранить в форме резервов все привлеченные на вклады средства. Такая политика называется полным резервированием вкладов.

Например, если банк привлек на вклады до востребования дополнительно 10 тыс. руб., то для обеспечения максимальной платежеспособности он должен все эти деньги хранить в наличной форме, т.е. в форме резервов.

В результате проведения политики полного резервирования вкладов:

1) изменяется структура денежной базы: на 10 тыс. руб. меньше наличных денег в обращении и на 10 тыс. руб. больше резервов;

2) изменяется структура денежной массы в обращении: на 10 тыс. меньше наличных денег и на 10 тыс. больше кредитных денег (вкладов до востребования). При этом величина денежной массы не изменяется.

Таким образом, если коммерческий банк придерживается политики полного резервирования вкладов, то его деятельность изменяет только структуру предложения денег, но не оказывает влияния на величину последнего.

Недостаток политики полного резервирования вкладов заключается в том, что банк не получает прибыли, поскольку источником прибыли коммерческого банка является процент по выданным ссудам, которые в случае полного резервирования вкладов равны нулю.

Для обеспечения максимальной прибыли коммерческий банк должен выдавать в ссуду все привлеченные на вклады средства, ничего не оставляя в виде резервов. Такая политика называется нулевым резервированием вкладов.

Например, если банк привлек на вклады до востребования дополнительно 10 тыс. руб., то для получения максимальной прибыли он должен все эти деньги выдать в ссуду, ничего не оставляя в форме резервов.

В результате проведения политики нулевого резервирования вкладов:

1) денежная база остается неизменной по объему и структуре, поскольку принятые на вклад средства, будучи выданы в кредит, снова оказываются в обращении;

2) денежная масса в обращении увеличивается на 10 тыс.: после приема денег на вклад 10 тыс, руб. наличных денег в обращении превратились в 10 тыс. руб. кредитных денег (вкладов до востребования), т.е. объем денежной массы не изменился, а после выдачи ссуды 10 тыс. руб. наличных денег вернулись обратно в обращение. Теперь в обращении вместо 10 тыс. руб. наличных денег находится 10 тыс. руб. кредитных денег (вкладов до востребования) и 10 тыс. руб. наличными (банковская ссуда).

Следовательно, при проведении политики нулевого резервирования коммерческий банк увеличивает денежную массу ровно на сумму дополнительно привлеченных им вкладов, которая равна объему выданных этим банком дополнительных ссуд:

ΔM_s = ΔDep.

Недостаток политики нулевого резервирования вкладов заключается в полном отсутствии платежеспособности. Такой банк не способен удовлетворять свои обязательства по первому требованию.

Противоречивость целей заставляет коммерческие банки придерживаться промежуточного варианта: часть привлеченных на вклады средств оставлять в форме резервов для поддержания платежеспособности, а оставшуюся часть выдавать в ссуду для получения прибыли. Такая политика называется частичным резервированием вкладов.

Главной проблемой при частичном резервировании вкладов является выбор нормы резервирования.

Норма резервирования вкладов - доля привлеченных на вклады средств, которая не выдается в ссуду, а хранится банком в форме резервов.

При выборе нормы резервирования коммерческий банк сталкивается с дилеммой целей: чем выше норма резервирования, тем выше платежеспособность и меньше риск банкротства, но тем ниже прибыль.

Минимальная норма резервирования обычно устанавливается центральным банком. Поэтому ее часто называют нормой обязательного резервирования вкладов (rr)

Норма обязательного минимального резервирования вкладов — устанавливаемая центральным банком минимальная доля привлеченных на вклады средств, которую коммерческие банки обязаны хранить в форме резервов. Эти резервы носят название обязательных резервов и отправляются коммерческим банком на хранение в центральный банк:

где RRes — объем обязательных резервов.

Остальная часть привлеченных средств носит название избыточных резервов и представляет собой ссудный потенциал данного коммерческого банка.

Избыточные резервы — находящийся в коммерческом банке запас наличных резервов сверх обязательных.

Ссудный потенциал коммерческого банка — максимально возможный объем ссуд, который может выдать коммерческий банк при существующем объеме вкладов до востребования и норме обязательного резервирования. Ссудный потенциал коммерческого банка равен объему избыточных резервов банка.

Если коммерческий банк не держит резервов сверх обязательных, то весь его ссудный потенциал используется для выдачи ссуд, и любой прирост вкладов до востребования приводит к максимальному увеличению объема выдаваемых ссуд:

Прирост объема выдаваемых ссуд = ΔDep - ΔRRes = ΔDep(l - rr).

Если все коммерческие банки страны придерживаются политики полного резервирования вкладов, то их деятельность не оказывает влияния на величину предложения денег, и оно остается равным денежной базе:

Ms = Cur + Dep;

MB = Cur + Res,

При полном резервировании вкладов всеми коммерческими банками норма резервирования равна 100%. Тогда Dep = Res, следовательно,

Ms = MB.

Если все коммерческие банки страны придерживаются политики частичного резервирования вкладов, то их деятельность увеличивает предложение денег, и оно превышает размер денежной базы.