Структура денежных средств в России и в США

Как следует из данных, доля наличных денег в денежной массе в США и в России весьма различна. В России в анализируемый период она находилась на уровне примерно 40% , в то время как в США за этот же период не превысила 10%. Все остальное — в безналичном обороте.

С развитием информационных технологий все большую роль начинают играть электронные деньги.
Электронные деньги -это деньги, находящиеся на счетах компьютерной памяти банков (или смарт-картах), распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Их динамика осуществляется в соответствии с предусмотренной технологией либо путем снятия организацией-эмитентом со счета покупателя определенной суммы денег, либо путем самостоятельного перечисления покупателем на сервер продавца электронных денег за покупку товара. Механизм расчета, как правило, зависит от способа хранения денег у клиента: 1) на жестком диске компьютера или 2) на смарт-карте.

Неверно понимание электронных денег как конкурирующей альтернативе обычным деньгам. Само их появление связано с необходимостью обеспечения поддержки коммерческих операций в Internet, там, где использование обычных денег неудобно или невозможно. Поэтому электронные деньги надо рассматри-вать как дополнение к реальным деньгам, инструмент, с помощью которого осуществляются торговые операции в Internet.
Внедрение электронных денег закономерно вызвало ряд вопросов, касающихся их сущности и Динамики.

Прежде всего, возникает проблема их ликвидности, выражения в реальных деньгах. Эта сфера деятельности требует регулирования, возможно, аналогичного существующему на рынке ценных бумаг. При этом эксперты не исключают возможностей взлетов и падений переводных курсов в условиях изменяющейся конъюнктуры.
С появлением электронных денег, как вполне очевидно, формируются но-вые механизмы погашения долга.
В настоящее время объектом электронных операций все более становятся зарплатные проекты.

Важнейший вопрос, возникающий при использовании электронных денег — увеличивает ли их эмиссия размеры денежной массы в стране и влияют ли они на рост инфляции?

По оценке экспертов, эмиссия электронных денег может повлиять на со-стояние денежной массы только в том случае, если их эмитент государство (Центральный банк), допустит выпуск "лишних" денег. Однако это противоречит самой природе этого банка, практически невозможно, поскольку по статусу он должен контролировать обеспечение денег валютным (золотым) запасом государства.

С другой стороны, заявляются опасения, связанные с выпуском электрон-ных денег частными компаниями.
Имеется информация, что Бюджетное управление Конгресса США в отчете за июнь 1996 г. отметило, что выпуск электронных денег частными компаниями (не депозитарными организациями, которые не обязаны отчитываться перед Федеральной резервной системой), может негативно повлиять на способность Федеральной резервной системы контролировать денежный запас и управлять им, увеличивает потенциальную опасность риска. Однако эксперты считают этот довод несостоятельным.
1 См.: Россия и страны мира. М., 2002. С 340-341.

Более обоснованной представляется позиция, что электронные деньги не увеличивают массу денег в обращении, но увеличивают скорость их обращения, что, якобы, является основой хотя и незначительного, но все же роста инфляции.

В определенной мере это соответствует действительности. Вместе с тем полагаем, что ускорение оборота денег без их дополнительной эмиссии - положительный фактор рыночной экономики.

Некоторые исследователи идентифицируют электронные деньги с пласти-ковыми картами, при помощи которых осуществляются платежные операции. Однако пластиковые карты деньгами не являются. Они представляют лишь средства доступа к счету.
По типу работы с картой как носителем электронной информации различаются:
• карты с магнитной полосой или магнитные карты;
• карты с "чипом"— "чиповые" карты или смарт-карты.

Магнитная карта обычно не содержит информации о денежной наличности, на ней записывается только информация, в какой банк (или другое кредитное учреждение) надо обратиться для списания необходимой для оплаты товаров или услуг суммы. Смарт-карта, получившая название "умная" карта, напротив, хранит в своем чипе, представляющем целый компьютер, — процессор и модули хранения зашифрованной информации, информацию о хранимой на карте сумме. Таким образом, при работе с магнитными картами для определения кредитоспособности клиента необходим звонок в банк либо процессинговый центр. При работе со смарт-картами можно не связываться с кредитными учреждениями. Однако списание средств со смарт-карт возможно только при наличии электронных устройств, в то время как при работе с магнитными картами этого не требуется.

Существуют также карты со смешанными носителями информации — на них могут находиться одновременно и чип и магнитная полоса.
На волнующих многих вопрос о безопасности хранения денег на электронных носителях высказываются два прямо противоположных мнения: 1) опасно; 2) безопасно.

По обоснованности позиций более правомерным представляется второй довод. Убеждает оценка, что против перехвата работают мощные алгоритмы шифрования информации, основанные на таких методах криптографии, как шифрование с закрытым и открытым ключом. По оценкам, серьезность этих методов такова, что они приравнены в США к используемым в системе вооружения. Расшифровать в принципе их возможно, но для этого потребуются компьютерные затраты в несколько миллионов долларов. Эти затраты выше тех сумм, которыми покупатели оперируют в Internet.

В большинстве схем используется цифровая подпись (основанная на технологии шифрования с открытым ключом), подделать ее маловероятно.

Таким образом, по широкому кругу достаточно однозначен ответ о доминирующей тенденции безопасности перевода наличных в электронные деньги.

Позитивная роль денег — в сокращении трансакционных издержек, облегчении и ускорении обмена, с развитием безналичного денежного оборота усиливается. Это способствует совершенствованию механизма товарно-денежного обращения в рамках не только национальной, но и глобальной экономики, что очень важно в условиях интернационализации экономических процессов.

Практика товарно-денежного обращения показала, что взаимодействие товаров и денег требует пропорциональности, предполагает наличие определенного количества денег в обращении.
Золотой монометаллизм обеспечивал сбалансированность товарного и денежного потоков.
Отмена золотого монометаллизма, появление заменителей, вносят коррективы в механизмы денежного обращения, порождают инфляцию.