Исключение из ВВП непроизводственных сделок

Показателем ВВП измеряется годовой объем про­изводства в экономике. Хотя большая часть сделок связана с производством конечного продукта, есть другая часть сделок, которые не имеют к нему от­ношения. Поэтому из ВВП необходимо исключать множество непроизводственных сделок. Непроизвод­ственные сделки бывают двух основных типов: 1) чи­сто финансовые сделки; 2) торговля подержанны­ми товарами.

Финансовые сделки. Чисто финансовые сделки, в свою очередь, подразделяются на три основных вида.

1. Государственные трансфертные платежи,

В эту категорию входят выплаты по системе соци­ального страхования, пособия безработным и пен­сии ветеранам, которые государство предоставля­ет отдельным домохозяйствам. Основная особен­ность государственных трансфертных платежей за­ключается в том, что их получатели в ответ на эти выплаты не вносят какого-либо вклада в текущее производство. Включение таких платежей в ВВП привело бы к завышению этого показателя для дан­ного года.

ЧАСТЬ ВТОРАЯ

Национальный доход, занятость и фискальная политика

2. Частные трансфертные платежи. Такие пла­тежи, например ежемесячная материальная помощь, получаемая студентами университетов из дома, либо разовые дары от богатых родственников, не связа­ны с производством, а просто представляют собой передачу средств от одного частного лица к друго­му.

3. Сделки с ценными бумагами. Сделки купли-продажи акций и облигаций тоже исключаются из ВВП. Операции на фондовом рынке представляют собой не что иное, как обмен бумажными актива-ми. Денежные средства, вовлеченные в эти опера­ции, непосредственно не участвуют в текущем про­изводстве продукции. Лишь услуги, предоставляе­мые фондовыми брокерами, включаются в ВВП. Вместе с тем в процессе продажи акций и облига­ций новых выпусков деньги поступают от владель­цев сбережений к предпринимателям, которые за­частую тратят их на приобретение инвестицион­ных товаров. Таким образом, подобные сделки могут вносить косвенный вклад в расходы, связан­ные с производством, а потому учитываются в ВВП.

Торговля подержанными товарами. Стоимость про­даж подержанных вещей исключается из ВВП, по­скольку они либо не связаны с текущим производ­ством, либо сопряжены с двойным счетом. Так, если кто-то продает свой «форд-мустанг» 1965 г. выпуска своему приятелю, то эта сделка не должна учиты­ваться при расчете ВВП, так как в ней никак не отражено текущее производство. Включение в ВВП текущего года стоимости тех товаров, которые были выпущены сколько-нибудь лет назад, приведет к за­вышению объема производства в этом году. Точно так же, если кто-то приобрел новую марку «форда-мустанг», а спустя неделю перепродал автомобиль соседу, мы, как и в первом случае, исключим сдел­ку перепродажи из текущего ВВП. Стоимость но­вого автомобиля уже была включена в ВВП в мо­мент первоначальной покупки. Поэтому учет его последующей перепродажи означал бы повторный (двойной) счет. {Ключевой вопрос 3.)

Две стороны ВВП: расходная и доходная

Теперь нам нужно разобраться, каким образом из­меряется рыночная стоимость всего объема выпу­щенной продукции или при необходимости едини­цы этого объема. Возвращаясь к табл. 7-2, мы дол­жны понять, как измерять рыночную стоимость костюма?

Мы можем определить, сколько покупатель, то есть конечный потребитель, платит за костюм. Кро­ме того, мы можем сложить всю заработную плату, рентные платежи, проценты и прибыль, со­зданные в процессе его производства. Этот

второй подход представляет собой технику расчета добавленной стоимости, которая продемонстриро­вана в табл. 7-2.

Обе эти методики расчета — по конечному продукту и по добавленной стоимости - пред­ставляют собой два разных взгляда на одну и ту же проблему. То, что затрачено на приобретение продукта, получено в виде дохода теми, кто участвовал в его производстве. Модель круго­оборота, представленная в главе 2, подтверждает это положение. Если на приобретение костюма затрачено 350 дол., то эти 350 дол. составляют об­щий доход, извлеченный из его производства. Вы можете убедиться в этом, взглянув на представлен­ные в табл. 7-2 доходы фирм А, #, С, D и Е - 120, 60, 40, 50 и 80 дол. соответственно, которые в сум­ме составляют 350 дол.

Указанное равенство между расходами на про­дукт и доходом, полученным от его производства, гарантировано, поскольку уравновешивающим эле­ментом служит доход в виде прибыли. Прибыль (или убыток) представляет собой доход произво­дителя, который остается после вычета его расхо­дов на заработную плату, рентные платежи и вып­лату процентов. Если сумма заработной платы, рентных платежей и процентов, которые должна выплатить фирма, чтАбы произвести костюм, мень­ше 350 дол., заплаченных за него на рынке, то разница между этими двумя величинами составит прибыль фирмы¹. Напротив, если сумма заработ­ной платы, рентных платежей и процентов превы­шает 350 дол., то прибыль окажется отрицатель­ной величиной, а это означает убытки, которые уравновесят расходы на продукт и доходы от его производства.

Так же обстоит дело и с обидим объемом производства в экономике. Существуют два раз­личных подхода к измерению ВВП. Согласно первому, ВВП рассматривается как сумма рас­ходов, необходимых для того, чтобы выкупить на рынке весь объем произведенной продукции. Это -производственный, или затратный, метод определе­ния ВВП. Другой подход предполагает взгляд на ВВП с точки зрения дохода, полученного или со­зданного в процессе его производства. Это — рас­пределительный , или доходный, метод определения ВВП.

ВВП может быть определен либо путем суммиро­вания расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции, либо посредством сложения доходов, полученных от производства всего объема продукции данного года. Если представить это в фор­ме уравнения, то мы получим:

¹ Термин «прибыль» используется здесь в бухгалтерском смыс­ле и поэтому включает и нормальную прибыль, и экономическую прибыль в том виде, как эти понятия определены в главе 4.

Измерение объема внутреннего продукта, национального дохода и уровня цеи

Общий объем расходов на покупку всей продукции, произведен ной в данном году

f Денежный доход, полученный от производства продук ции данного года.

Это отношение является тождеством, то есть уравнением, в котором переменные определены и измерены таким образом, что одна сторона уравне­ния всегда равняется второй его стороне. Покупка (трата денег) и продажа (получение денежного до­хода) являются двумя сторонами одной и той же операции. То, что затрачено на продукт, является доходом для тех, кто вложил свои людские и матери­алы ше ресурсы в производство данного продукта и его реализацию на рынке.

Расширим это тождество, чтобы оно соответство­вало рис. 7-1. На стороне выпуска ВВП все конеч­ные товары, произведенные в экономике, приобре­таются тремя внутренними секторами (домохозяй-ствами, фирмами и государством), а также иност­ранными покупателями. Данные, приведенные в до­ходной части ВВП, показывают (если отвлечься от нескольких усложняющих факторов, к которым мы вернемся позднее), что валовая выручка, получае­мая предпринимательским сектором от продажи всего объема произведенной продукции, распреде­ляется среди поставщиков различного рода ресур­сов в виде заработной платы, рентных платежей, процентов и прибыли.

т

Для определения величины ВВП исходя из затрат мы суммируем все виды расходов на готовые, или конечные, продукты и услуги. Только в системе национальных счетов специалисты пользуются бо­лее подробной классификацией расходов по срав-

нению с той, что представлена в левой части

рис. 7-1.

Личные потребительские расходы (С)

То, что мы назвали «потребительскими расходами до-мохозяйств», в системе национальных счетов опреде­ляется как личные потребительские расходы. Они

включают в себя расходы домохозяйств на потреби­тельские товары длительного пользования (автомоби­ли, холодильники, видеомагнитофоны и т.п.), потре­бительские товары кратковременного пользования (хлеб, молоко, витамины, карандаши, рубашки, зуб­ная паста и пр.), а также потребительские расходы на услуги (юристов, врачей, механиков, парикмахеров). Обозначим все расходы этой части ВВП символом С.

аяовые частные

внутренние инвестиции (/

Валовые частные внутренние инвестиции (fg) в си­стеме национальных счетов включают:

1. Все конечные покупки деловыми предприя­тиями машин, оборудования, инструментов.

2. Все строительство.

3. Изменение величины запасов.

Это определение выходит за рамки нашего преж­него толкования понятия «инвестиции». Первый пункт просто воспроизводит наше первоначальное определение инвестиционных расходов как расходов на покупку инструментов, машин и оборудования.

Ко второму пункту относится строительство но­вых фабрик, складов или магазинов. Но в пункт «все строительство» также входит строительство жилья. Почему же это относится к инвестициям, а не к потреблению? Дело в том, что жилые постройки являются инвестиционными товарами, которые как

Затратный, или производственный, метод

ВВП

Доходный, или распределительный, метод

.,,:: гшю Ш ЩЩШШШШШШШШШм

■■■' гШс К % Ш WB- ШЯШШШШШШШЗШ.

еж 7-1. Затратный и доходный методы определения ВВП

Существуют два основных подхода к измерению валового внутреннего продукта. Мы можем определить стоимость продукции, суммируя затраты на нее. Или же, с некоторыми модификациями, мы можем определить ВВП, суммируя составляющие дохода, созданного в процессе производства этой продукции.

ЧАСТЬ ВТОРАЯ

Национальный доход, занятость и фискальная политика

~^i*ra™+:-*wvjE-*vtiTK*«.-^t"i*Ai wY/c-aviVstfLn>ii-****"■"* ***v«»v*j^.^« **гч<* «**^^^ny*!***-*¹vччнничмчv^_l\j\\■■ мих*.»»^ч*» wm*j

и фабрики, и магазины, являются активами, кото­рые при сдаче в аренду или лизинг могут приносить доход. Все типы жилья, сданного в аренду или ли­зинг, являются инвестиционными товарами. Жилые дома, в которых проживают их владельцы, тоже от­носятся к инвестиционным товарам потому, что они могут быть сданы внаем и приносить денежный доход, даже если их собственники не делают этого. По этим причинам все жилищное строительство рассматривается как инвестиции.

Наконец, изменение величины запасов входит в разряд инвестиций потому, что увеличение запасов является, по сути, «непотребленным продуктом». А как мы знаем из анализа производственных воз­можностей, это и есть инвестиции.

Изменение величины запасов: часть инвестиций, Да­вайте более подробно рассмотрим изменения в за­пасах. Так как ВВП измеряет совокупный текущий (ежегодный) выпуск, то мы должны включить в него все товары, произведенные в году, даже если их еще не продали. ВВП должен включать в себя рыночную стоимость всех поступлений в запасы в течение года. Портативный компьютер, произведенный в 1998 г., является частью ВВП 1998 г., даже если его не уда­лось продать до февраля 1999 г. Если не включать увеличение запасов в расчет ВВП, то объем произ­водства в текущем году занижается. Если у пред­приятий объем запасов на конец года превышает аналогичный показатель на начало года, то объем производства за год оказался больше объема про­даж за год. Увеличение запасов должно быть вклю­чено в ВВП как часть текущего выпуска наряду с товарами, которые были произведены и проданы в течение года.

А как быть с сокращением запасов? Его следует вычесть из величины ВВП. Порой экономика по­требляет больше, чем выпускает, это и приводит к сокращению товарно-материальных запасов. Какая-то доля ВВП, потребленная в данном году, отража­ет не текущее производство, а скорее уменьшение величины запасов, имевшихся в наличии в начале года. А эти запасы представляют собой продукцию, произведенную в предшествующие годы. Портатив­ный компьютер, выпущенный в 1998 г., но продан­ный лишь в 1999 г., нельзя включать в ВВП 1999 г. Поскольку ВВП служит мерой текущего годового объема производства, при вычислении ВВП из него следует исключать любое потребление продукции, произведенной в прошлые годы, то есть любое со­кращение запасов. Это необходимо делать для уче­та увеличения запасов при определении инвести­ционных расходов.

Неинвссгиционныс елелкн. Мы рассмотрели, что представляют собой инвестиции. Однако не менее важно определить, что инвестициями не является. К инвестициям не относится передача из рук в руки

ценных бумаг или «вторичных» неосязаемых акти­вов. Экономисты исключают покупку акций и об­лигаций из определения инвестиций, потому что такие сделки означают просто передачу прав соб­ственности на уже существующие активы. То же самое относится к перепродаже уже существующих физических активов.

Инвестиции — это строительство либо создание новых капитальных активов. Производство подоб­ных активов создает новые рабочие места и доход; обмен уже существующими капитальными актива­ми - нет.

Валовые и чистые иписсишии. Наше определение «валовых частных внутренних инвестиций» вклю­чает приобретение машин и оборудования, все стро­ительство и изменение величины запасов. Теперь же давайте остановимся на трех понятиях — «валовые», «частные» и «внутренние» инвестиции. Второй и третий термины подчеркивают, что речь идет о рас­ходах частных компаний в отличие от правительст­венных (государственных) органов и что инвести­ции осуществляются внутри страны, а не за ее пре­делами.

Термин «валовые» уже не так просто поддается определению. Валовые частные внутренние инвести­ции — это производство всех инвестиционных то­варов, предназначенных для замещения машин, обо­рудования и сооружений, которые потреблены вхо­де производства в текущем году, плюс любой чистый прирост капитала в экономике. Валовые инвестиции включают как возмещение, так и прирост капитала. Чистые частные внутренние инвестиции означают только прирост капитала в течение текущего года.

Поясним различие на примере. В 1997 г. амери­канская экономика произвела инвестиционных то­варов примерно на 1238 млрд дол. Однако в про­цессе производства экономика потребила станков и оборудования на 717 млрд дол. Таким образом, прирост капитала в экономике в 1997 г. составил 521 млрд дол. (1238 млрд — 717 млрд). Валовой объ­ем инвестиций в 1997 г. был равен 1238 млрд дол., а чистый объем инвестиций — 521 млрд дол. Разни­ца представляет собой стоимость капитала, исполь­зованного или выбывшего в процессе производства ВВП 1997 г.

Чистые инвестиции и экономический рост. Объем капитала страны, потребленного или выбывшего в процессе производства в текущем году, называется амортизацией. При прочих равных условиях соот­ношение между валовыми инвестициями и аморти­зацией служит надежным показателем того, нахо­дится ли экономика в состоянии роста, застоя или спада. На рис. 7-2 проиллюстрирован каждый из этих трех случаев.

1. Рост производства. Когда валовые инвести­ции превышают амортизацию (рис. 7-2а), эко-

ГЛАВА 7

Измерение объема внутреннего продукта, национального дохода и уровня цен

номика находится на подъеме, то есть ее накоплен­ный капитал растет. В растущей экономике величина чистых инвестиций имеет положительное значение. Например, как отмечалось выше, в 1997 г. в США это было именно так. Короче говоря, американская «национальная фабрика» в 1997 г. получила прирост в 521 млрд дол. Такой рост капитала способствовал смещению вверх кривой экономического роста США.

2. Застой производства. В застойной, или ста­тичной, экономике валовые инвестиции и амортиза­ция равны (рис. 7-26). Экономика пребывает в со­стоянии застоя; она производит как раз столько ка­питала, сколько необходимо, чтобы заместить то, что потреблено в процессе производства ВВП дан­ного года, - не больше и не меньше. К примеру, во время второй мировой войны федеральное пра­вительство намеренно ограничивало частные инве­стиции, для того чтобы высвободить ресурсы для производства военной продукции. Так, в 1942 г. и валовые частные инвестиции, и амортизация (ин­вестиции, замещающие выбытие основных фондов) держались на одном уровне — приблизительно 10 млрд дол. Таким образом, чистые инвестиции были близки к нулю. К концу 1942 г. объем накоп­ленного капитала в экономике оставался примерно таким же, что и в начале года. Американская эко-

номика переживала застой в том смысле, что она была лишена возможности расширяться.

3. Спад производства. Спад в экономике возни­кает тогда, когда валовые инвестиции меньше амор­тизации, то есть когда экономика за год потребляет больше капитала, чем производит (рис. 7-2в). В этих условиях величина чистых инвестиций имеет отри­цательное значение, а в экономике происходит де-инвестирование. Депрессия способствует возникно­вению подобных обстоятельств. В неблагоприятные времена, когда производство и занятость находятся на низком уровне, у страны имеется больше произ­водственных мощностей, чем она использует в те­кущем производстве. В результате стимулы к заме­щению изношенных капитальных активов, а тем бо­лее к приращению накопленного капитала очень малы либо вовсе отсутствуют. Амортизация, скорее всего, будет превышать валовые инвестиции, и в ре­зультате к концу года объем накопленного капита­ла сократится по сравнению с началом года.

Именно так обстояли дела в период Великой депрессии. В 1933 г. валовые инвестиции составля­ли всего 2 млрд дол., в то время как капитал, по­требленный в течение года, - 8 млрд дол. Таким образом, произошло чистое сокращение инвести­ций, или деинвестирование, на 6 млрд дол. Следо­вательно, чистые инвестиции равнялись минус

Валовые инвестиции

■_- -г - ч ,ч

■,",*,*,*,",","_'

*,*,*,",",*,",",",'

1 января а] Рост производства

Годовой объем ВВП

31 декабря

Валовые инвестиции

- - ■ - ■ 4

шшшшшш

1 января б] Застой производства

Годовой объем ВВП

31 декабря

Валовые , :; lilffilllffll

инвестиции

i«&

'■Й*"Л."-" - ^ЧЯ'- '*-■''ОХОГОГОлОГ'.""."".'*.'".'*."" .'"i\'"i'"i".

ШШШШШШШШШШ

>;■:*%;■<

Рисунок 7-2.Рост, застой и спад

производства

а) Если валовые инвестиции превышают амортизацию, то в экономике наблюдается чис­тый прирост объема капитала что при прочих равных условиях означает рост производства.

б) Если валовые инвестиции в точности за­мещают выбывший из процесса производства капитал, то запас средств производства в эко­номике остается неизменным, что при прочих равных условиях означает застой производства.

в) Если валовые инвестиции недостаточны для полного возмещения износа капитала в те­кущем году, то запас капитала снижается, что при прочих равных условиях означает спад производ­ства.

1 января в] Спад производства

Годовой объем ВВП

31 декабря

ЧАСТЬ ВТОРАЯ

Национальный доход, занятость и фискальная политика

6 млрд дол. и, значит, размеры американской «на­циональной фабрики» в течение этого года сокра­тились.

Для обозначения внутренних инвестиционных расходов мы будем пользоваться символом /, снаб­жая его индексом g при упоминании валовых инве­стиций и индексом п при упоминании чистых ин­вестиций. Для определения объема ВВП использу­ется переменная /_г (Ключевой вопрос 6.)

Государственные закупки (G)

Государственные закупки (потребительские товары и инвестиционные товары) включают все государствен­ные расходы (федеральные, штатов и местных орга­нов власти) на приобретение конечного продукта фирм и на все прямые закупки ресурсов, в том числе труд. Однако в эту категорию не входят все государ­ственные трансфертные платежи, поскольку подоб­ные расходы не связаны с текущим производством, а представляют собой просто передачу государствен­ных доходов отдельным домохозяйствам. Для обо­значения государственных закупок - третьей состав­ляющей ВВП — воспользуемся символом G.

Чистый экспорт (Х_п)

В США внешнеторговые сделки учитываются при расчете национального дохода. С одной стороны, включаются все расходы на американских рынках, имеющие отношение к производству товаров и ус­луг в экономике. Расходы на покупку американских товаров иностранцами в такой же степени связаны с производством в США, как и расходы самих аме­риканцев. Таким образом, при определении ВВП расходным методом необходимо включать в расче­ты все те суммы, которые остальной мир тратит на

товары и услуги, произведенные в США, то есть сто­имость американского экспорта, если рассчитывать ВВП методом затрат.

С другой стороны, мы знаем, что часть потреби­тельских и инвестиционных, а также государствен­ных расходов поглощается импортом, то есть ухо­дит на приобретение товаров и услуг, произведен­ных за рубежом. Такие расходы не связаны с произ­водственной активностью в США; они входят в ВВП других стран. Для того чтобы избежать завышения общего объема производства США, объем импорта нужно исключить из расчетов.

Вместо того чтобы вести учет американского экспорта и импорта раздельно, в системе нацио­нальных счетов при опредлении ВВП специалисты обычно используют разность между этими двумя ве­личинами. Таким образом, чистый экспорт товаров и услуг, или просто чистый экспорт, представляет собой величину, на которую зарубежные расходы на товары и услуги, произведенные в США, превыша­ют американские затраты на иностранные товары и услуги. Он обозначается как X_tr

Если иностранцы приобретают американский экспорт на сумму 45 млрд дол. в год, а американцы импортируют из-за рубежа товары и услуги стоимо­стью 35 млрд дол. за тот же период, то чистый экс­порт равен плюс 10 млрд дол. Если остальной мир тратит на американский экспорт 30 млрд дол., а аме­риканцы расходуют на иностранный импорт 40 млрд дол., для США чистый экспорт составит минус 10 млрд дол.

В левой части табл. 7-3 показан расчет ВВП США в 1997 г. затратным методом. Обратите внимание, что в 1997 г. американцы потратили на иностран­ные товары и услуги на 97 млрд дол. больше, чем весь остальной мир в свою очередь потратил на аме­риканские товары и услуги.

Таблица 7-3, Бухгалтерский отчет для экономики США, 1997 г. (в млрд дол.)

Приход: затратный метод

Личные потребительские расходы (С).........................................5489

Валовые частные внутренние инвестиции {/J.........................1238

Государственные закупки [G]..............................1........................,..1454

Чистый экспорт (XJ.................................................................................... -97

валовой внутренний продукт........................................................В084

И>*■ 'fb—'»НЮ>"А—ЧП"'МЧГ1ИК "'.Ч"■?*—'Св»-*"""''. ■'■■ i ■■■!' ■•"■>«..«™;•

Источник: U.S. Department: of Commerce.

Расход: доходный метод

Оплата труда работников.....................................................................4703

Рента....................................................................................................................148

Проценты...........................................................................................................450

Доход от собственности..........................................................................545

Налог на прибыль корпораций.............................................................319

Дивиденды........................................................................................................336

Нераспределенная прибыль корпораций.....................................,. 149

Национальный доход......................................................................6650

Косвенные налоги на бизнес................................................................545

Потребление основного капитала......................................................868

Чистый доход, созданный в США иностранными

факторами производства...........................................................................21

валовой внутренний продукт..................................................., В084

ГЛАВА 7

«ЯМ11Г Л ■HWla-Д

Измерение объема внутреннего продукта, национального дохода и уровня цен

УравнениеВВП: С +/ + G +Х_п

Четыре категории расходов, которые мы рассмотре­ли, — личные потребительские расходы (Q, валовые частные внутренние инвестиции (/„), государствен­ные закупки товаров и услуг (G) и чистый экспорт (Х_й) — включают все возможные типы затрат. Их сум­мой измеряется рыночная стоимость годового объе­ма производства, или ВВП. Таким образом,

С+ /, + G + Х„ - ВВП.

Для США в 1997 г. (табл. 7-3):

5489 млрд дол. + 1238 млрд дол. + 1454 млрд дол. — - 97 млрд дол. — 8084 млрд дол.

В разделе «Международный ракурс 7-1» сравни­ваются показатели ВВП нескольких стран.

ДОХОДНЫЙ МЕТОД

Каким образом указанные 8084 млрд дол. были рас­пределены в качестве дохода? Как все было бы просто, если бы мы могли сказать, что все расходы на годовой выпуск продукции в экономике поступают в распоряжение американских домохо-зяйств в виде заработной платы, ренты, процентов и прибыли. Однако картина несколько усложняет­ся тем, что существуют три вида платежей недоход­ного характера, входящие в затратную и доходную части национальных счетов.

Давайте сперва разберем элементы нацио­нального дохода, перечисленные в правой части табл. 7-3, а затем вернемся к платежам недоходно­го характера.

__ _ _________,______i

МЕЖДУНАРОДНЫЙ РАКУРС 7-1