Управление оборотным капиталом, пути повышения его использования
Исполнитель,
студент(ка) гр.ФКП-21 (И.А. Козлова)
(подпись, дата)
Научный руководитель
конд. наук, доцент (М.Ю.Савельева)
(подпись, дата)
Новосибирск 2015
Цель дипломной работы - анализ и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом в ООО «Форест».
Исходя из цели были поставлены и решены следующие задачи:
- исследованы теоретические аспекты анализа управления оборотным капиталом организации;
- рассмотрены основные методики анализа эффективности управления оборотным капиталом организации;
- дана краткая экономическая характеристика деятельности ООО «Форест»;
- проведен анализ финансового состояния ООО «Форест»;
- проведен анализ управления оборотным капиталом и источниками его формирования в ООО «Форест»;
- предложены рекомендации по повышению эффективности управления оборотным капиталом в ООО «Форест».
Объект исследования – ООО «Форест».
Предметом исследования являются оборотный капитал ООО «Форест».
Таблица 1 – Структура оборотных активов ООО «Форест»
| Показатель | 2012г. | 2013г. | 2014г. | Темп роста, % | ||||
| тыс. руб. | уд. вес., | тыс. руб. | уд. вес., | тыс. руб. | уд. вес., | 2013г. / | 2014г. / | |
| % | % | % | 2012г. | 2013 г. | ||||
| Запасы, всего в т.ч. | 66,57 | 69,09 | 67,44 | 196,13 | 108,67 | |||
| Дебиторская задолженность, всего в т.ч. | 31,03 | 23,15 | 24,73 | 140,98 | 118,94 | |||
| - покупатели и заказчики | 29,66 | 21,70 | 23,78 | 138,25 | 121,98 | |||
| - авансы выданные | 0,28 | 0,41 | 0,46 | 279,49 | 123,39 | |||
| - прочие дебиторы | 0,41 | 0,44 | 0,36 | 203,48 | 90,6 | |||
| - не предъявленная к оплате начисленная выручка | 0,67 | 0,59 | 0,14 | 166,14 | 25,48 | |||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1,28 | 7,28 | 7,49 | в 10 раз | 114,56 | |||
| Прочие оборотные активы, в т.ч. | 1,12 | 0,49 | 0,34 | 81,85 | 78,21 | |||
| - НДС с авансов полученных | 0,11 | 0,05 | 0,08 | 90,32 | 178,57 | |||
| - расходы будущих периодов | 1,01 | 0,43 | 0,26 | 80,92 | 65,94 | |||
| Итого оборотных активов | 188,98 | 111,32 |
Рисунок 1 – Динамика оборотных активов ООО «Форест» за 2012-2014 гг., тыс.руб.
Таблица 2 – Анализ показателей эффективности управления оборотным капиталом ООО «Форест»
| Показатель | 2012г. | 2013г. | 2014г. | Отклонение, +/- | Темпы роста, % | ||
| 2013 г. / 2012 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2013 г. / 2012 г. | 2014 г. / 2013 г. | ||||
| Товарооборот торговой организации, тыс.руб. | 118,25 | 109,8 | |||||
| Среднегодовая величина оборотных активов, тыс.руб. | 40488,5 | 55953,5 | 12670,5 | 145,55 | 138,2 | ||
| Среднегодовая величина товарных запасов, тыс.руб. | 27620,5 | 38172,5 | 9339,5 | 151,09 | 138,2 | ||
| Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб. | 8619,5 | 10475,5 | 13417,5 | 121,53 | 128,08 | ||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов | 10,42 | 8,47 | 6,73 | -1,95 | -1,74 | 81,25 | 79,45 |
| Коэффициент оборачиваемости товарных запасов, оборотов | 15,86 | 12,41 | 9,86 | -3,45 | -2,55 | 78,27 | 79,45 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 33,64 | 32,73 | 28,06 | -0,91 | -4,67 | 97,30 | 85,72 |
| Оборачиваемость в днях всех оборотных активов, дней | 34,54 | 42,51 | 53,51 | 7,97 | 11,00 | 123,08 | 125,87 |
| Оборачиваемость в днях товарных запасов, дней | 22,7 | 36,5 | 6,3 | 7,5 | 127,77 | 125,87 | |
| Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности, дней | 10,7 | 12,83 | 0,3 | 1,83 | 102,77 | 116,66 |
Рисунок 2 – Динамика оборачиваемости оборотных активов ООО «Форест», оборотов.
Рисунок 3 – Динамика оборачиваемости товарных запасов ООО «Форест», оборотов.
Рисунок 4 – Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Форест», оборотов.
Таблица 3 - Обобщенные результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости оборотных активов ООО «Форест»
| Наименование фактора | Размер влияния, тыс.руб. | ||
| 2013г./2012г. | 2014г./2013г. | 2014г./2012г. | |
| За счет изменения объема продаж | +1,902 | +0,829 | +3,109 |
| За счет изменения среднегодовой стоимости оборотных активов | -3,857 | -2,569 | -6,804 |
| Итого влияние факторов | -1,955 | -1,74 | -3,698 |
Таблица 4 - Обобщенные результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости товарных запасов ООО «Форест»
| Наименование фактора | Размер влияния, тыс.руб. | ||
| 2013г./2012г. | 2014г./2013г. | 2014г./2012г. | |
| За счет изменения объема продаж | +2,895 | +1,216 | +4,732 |
| За счет изменения среднегодовой величины товарных запасов | -6,342 | -3,767 | -10,73 |
| Итого влияние факторов | -3,45 | -2,551 | -5,998 |
Таблица 5 - Обобщенные результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Форест»
| Наименование фактора | Размер влияния, тыс.руб. | ||
| 2013г./2012г. | 2014г./2013г. | 2014г./2012г. | |
| За счет изменения объема продаж | +6,139 | +3,2 | +10,036 |
| За счет изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности | -7,047 | -7,873 | -15,617 |
| Итого влияние факторов | -0,91 | -4,673 | -5,581 |
Таблица 6 – Анализ показателей рентабельности оборотных активов
| Показатель | 2012г. | 2013г. | 2014г. | Отклонение, +/- | Темпы роста, % | ||
| 2013 г. / 2012 г. | 2014 г. / 2013 г. | 2013 г. / 2012 г. | 2014 г. / 2013 г. | ||||
| Среднегодовая величина оборотных активов, тыс.руб. | 40488,5 | 55953,5 | 12670,5 | 145,55 | 138,2 | ||
| Прибыль от продаж, тыс.руб. | 218,79 | 124,28 | |||||
| Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения, тыс.руб. | 231,43 | 118,83 | |||||
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 232,88 | 119,83 | |||||
| Рентабельность оборотных активов по прибыли от продаж, % | 70,50 | 105,99 | 95,32 | 35,48 | -10,67 | - | - |
| Рентабельность оборотных активов по балансовой прибыли, % | 68,22 | 108,48 | 93,28 | 40,25 | -15,2 | - | - |
| Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли, % | 54,77 | 87,63 | 75,98 | 32,86 | -11,65 | - | - |
Рисунок 5 – Динамика рентабельности оборотных активов ООО «Форест», %
Таблица 7 – Основные проблемы и направления повышения эффективности управления оборотными активами в ООО «Форест»
| Проблема | Описание проблемы | Пути решения проблемы |
| Проблема снижения показателей оборачиваемости оборотных активов как в целом так и по группам | ||
| Снижение оборачиваемости оборотных активов | В период с 2012 по 2014 год оборачиваемость оборотных активов снизилась на 3,69 оборота, а период их оборачиваемости возрос на 18,97 дней. | Повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и товарно – материальных запасов |
| Снижение оборачиваемости товарных запасов | В период с 2012 по 2014 год оборачиваемость товарных запасов снизилась на 6 оборотов, а период их оборачиваемости возрос на 13,8 дней. | Сократить величину товарных запасов путем увеличения объемов продаж за счет организации рекламных мероприятий |
| Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности | В период с 2012 по 2014 год оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 5,58 оборотов, а период их оборачиваемости возрос на 2,13 дней. | Снизить величину дебиторской задолженности путем организации взаимозачета |
| Проблема ухудшения показателей рентабельности оборотных средств | ||
| Снижение рентабельности оборотных активов | В 2014 году по отношению к 2013 году рентабельность оборотных активов по чистой прибыли сократилась на 24,82% | Повысить величину чистой прибыли за счет формирования дополнительной величины прочих доходов от иных видов деятельности |
Таблица 8 – Экономический эффект от реализации мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами в ООО «Форест»
| Показатель | 2014г. | Прогноз | Отклонение, +/- | |
| Абсолютное , +/- | Относительное, % | |||
| Товарооборот торговой организации, тыс.руб. | 387746,59 | 11293,6 | ||
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 47744,1 | 5228,1 | 112,3 | |
| Среднегодовая величина оборотных активов, тыс.руб. | 55953,5 | 43842,91 | -12111 | 78,36 |
| Среднегодовая величина товарных запасов, тыс.руб. | 38172,5 | 26878,91 | -11294 | 70,41 |
| Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб. | 13417,5 | 12600,5 | -817 | 93,91 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов | 6,73 | 8,84 | 2,11 | 131,41 |
| Коэффициент оборачиваемости товарных запасов, оборотов | 9,86 | 14,43 | 4,57 | 146,31 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | 28,06 | 30,77 | 2,71 | 109,67 |
| Оборачиваемость в днях всех оборотных активов, дней | 53,51 | 40,71 | -12,80 | 76,07 |
| Оборачиваемость в днях товарных запасов, дней | 36,5 | 24,96 | -11,54 | 68,37 |
| Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности, дней | 12,83 | 11,7 | -1,13 | 91,18 |
| Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли, % | 75,98 | 108,9 | 32,92 | - |