Лекция 18. Анализ отчёта о прибылях и убытках

План

18.1Прибыль - основной показатель эффективности деятельности организации.

18.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным

Ф.№ 2

Прибыль - основной показатель эффективности деятельности организации.

В широком смысле прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Различают несколько видов прибыли (убытка):

1) валовая прибыль- разница между суммами чистого дохода( выручки) от реализации продукции и себестоимости продаж;

2) финансовые результаты от операционной деятельности ( прибыль от продаж), которые будут меньше, чем первая сумма за счёт отчисления «коммерческих и управленческих расходов»;

3) финансовые результаты от обычной деятельности (прибыль до налогообложении);

4) чистая прибыль или убыток.

Экономический эффект- абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности. Экономическая эффективность раскрывает связь между затратами операционной деятельности и её результатом. Под экономической эффективностью понимают соотношение между экономическим эффектом и затратами или финансовыми ресурсами ,использованными для его достижения. В наиболее общем виде оценить эффективность деятельности предприятия можно по относительным показателям доходности или по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов ( Та) ;объёма продаж ( Топ) и прибыли( Тп):

100% < Та< Топ< Тп

Первое неравенство(100%<Та) показывает, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.

Второе неравенство (Та< Топ) свидетельствует том, что объём продаж растёт быстрее экономического потенциала.

Третье неравенство (Топ<Тп), означает, что прибыль предприятия растёт быстрее объёма реализации продукции и совокупного капитала. А это говорит о повышении уровня рентабельности. Если данные пропорции соблюдаются, то это говорит об устойчивом развитии предприятия. Для оценки уровня эффективности предприятия используются показатели рентабельности.

Показатели рентабельности можно поделить:1)показатели, базирующиеся на затратном подходе- рентабельность продукции рентабельность деятельности и др. 2)показатели характеризующие; прибыльность продаж - рентабельность отдельных видов продукции и продаж; 3)определяется отношением прибыли к капиталу :рентабельность активов или общая рентабельность; рентабельность основного капитала; рентабельность оборотного капитала и др.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным

Ф.№ 2

С помощью формы № 2 « Отчёта о финансовых результатах» можно проанализировать влияние изменения затрат на прибыль. Но чтобы оценить влияние факторов на изменение самих затрат, необходимо располагать данными управленческого учёта и формой № 5 « Приложение к бухгалтерскому балансу», где отражены расходы , произведённые организацией в отчётном и прошлом году , сгруппированные по экономическим элементам.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1.Исследование изменение каждого показателя за текущий анализируемый период ( горизонтальный анализ);

2.Исследование структуры соответствующих показателей их изменений ( вертикальный анализ);

3.Изучение динамики изменения показателей за ряд отчётных периодов ( трендовый анализ);

4.Исследование влияние факторов на прибыль ( факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1.Абсолютное отклонение

П=П1-По, (10)

Где По- прибыль базисного периода;

П1-прибыль отчётного периода;

П- изменение прибыли.

2.Темп роста:

Темп роста =П1/По х 100%. (11)

3.Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи ( в %):

Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи=П1/ По х 100%. (12)

4.Изменение структуры:

У=УП1 – УПо; (13)

(Уровень отчётного периода - Уровень базисного периода)

Анализ отчёта о прибылях и убытках.

Анализ отчёта о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчёта.

Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов - себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы , влияющие на показатели прибыли ( убытка).Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли- источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчёта о прибылях и убытках конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов ,акционеров, участников фондового рынка и других пользователей , принимающих деловые решения на основе выбора вариантов.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом является неоднородная совокупность – доходы и расходы , прибыли и убытки, итоговый показатель- будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль- формируется не только за счёт выручки от продажи. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчётном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчёта о прибылях и убытках.

В уплотненном отчёте о прибылях и убытках отражается обобщённая информация о формировании чистой прибыли (табл.18.1)

Таблица18.1 –Уплотнённый аналитический отчёт о прибылях и убытках

Показатели	В тыс. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение

Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложений						-
Чистая прибыль

По результатам таблицы делается вывод об изменениях финансовых результатов. Также необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов в таблице 18.2

Таблица 18.2- Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов организации.

Показатели	В тыс. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение

Доходы по обычным видам деятельности
Прочие доходы
Всего доходов						-
Расходы по обычным видам деятельности
Прочие расходы
Всего расходы						-

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу её формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты –рентабельность продаж ( по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

Удельный вес расходов по обычным видам деятельности в выручке, выраженный в процентах,- это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках. Доля прибыли от продаж в выручке от продаж, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции , рассчитанную по прибыли от продаж. Увеличение затрат на рубль продаж может указывать на снижение прибыли - в расчёте на один рубль продаж и рентабельности, что может быть объяснено изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

Таблица18.3 – Анализ прибыли от продаж

Показатели	В тыс. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение

Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)						-
Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)

Но главный аспект анализа при изучении этих статей- целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объёма продаж.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчёта о прибылях и убытках.

Таблица 18.4 – Коэффициент рентабельности

Показатели	Алгоритм расчета	Предыдущий год, %	Отчетный год, %

Коэффициент валовой прибыли (валовая рентабельность)	Валовая прибыль/Выручка от продаж*100
Рентабельность текущей деятельности (затратоотдача)	Прибыль от продажи/ Расходы по обычным видам деятельности *100
Рентабельность продаж по прибыли от продажи	Прибыль от продажи/ Выручка от продажи *100
Общая рентабельность (бухгалтерская от обычной деятельности )	Прибыль до налогообложения/ Выручка от продажи *100
Рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая рентабельность)	Чистая прибыль/ Выручка от продажи *100
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль/ Средняя стоимость имущества * 100
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/ Средняя стоимость собственного капитала * 100
Рентабельность перманентного капитала	Чистая прибыль/ (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) * 100

Следует помнить, что существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельностью продаж, которая может быть представлена: рентабельность активов равна произведению оборачиваемости активов на рентабельность продаж.

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля, вложенного в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от доли прибыли в выручке от продаж. Данное соотношение может быть интерпретировано следующим образом. С одной стороны , высокое значение рентабельности продаж ещё не означает высокой отдачи от используемого совокупного капитала предприятия .С другой стороны, незначительность чистой прибыли по отношению к выручке от продаж необязательно свидетельствуют о низкой рентабельности вложений в активы предприятия. Определяющий момент-скорость оборота активов предприятия

Это позволяет оценивать стратегию компаний и эффективность управленческих решений её руководства.

К основным факторам формирования прибыли от продаж необходимо отнести: количество и качество продукции; себестоимость продукции; цены на продукцию; элементы себестоимости; структурные сдвиги в составе продукции.

Методика расчёта влияния факторов на прибыль от обычных видов деятельности включает следующие этапы:

1.Расчёт выручки в сопоставимых ценах:

В.соп.= Во/Иц, (14)

Где Во. соп. –выручка от продаж в отчётном го, в сопоставимых ценах;

Во - выручка от продаж в отчётном году;

Иц -индекс изменения цены.

2.Расчёт изменения выручки от продаж за счёт изменения цен:

Δ В =Во –В,соп., (15)

Где ΔВ-изменения выручки от продаж отчётного года за счёт изменения цены.

3.Изменение суммы прибыли от продаж за счёт изменения цен:

Пц= ВхР/100, (16)

Где Пц-изменение суммы прибыли за счёт изменения цен;

Р-рентабельность продаж предыдущего года,%.

Рентабельность продаж предыдущего года определяют:

Р=Пб/Вб х100, (17)

Где Р- рентабельность продаж предыдущего года;

Пб-прибыль от продаж предыдущего года;

Вб-выручка от продаж предыдущего года.

4.Изменение суммы прибыли от продаж за изменения физического объёма и структуры продукции:

ΔПо=[((Во –В, соп.)- ΔВ) хР] /100, (18)

Где По-изменение суммы прибыли от продаж за счёт изменения физического объёма и структуры продукции.

5.Изменение суммы прибыли от продаж за счёт изменения себестоимости реализованной продукции:

ΔПс= [(Исо-Исб) хВо]/100, (19)

Где ΔПс- изменение суммы прибыли за счёт изменения себестоимости реализованной продукции;

Исо, Исб-удельный вес себестоимости в выручке от продаж в отчётном и предыдущем периодах,%.

6.Изменение суммы прибыли от продаж за счёт изменения управленческих расходов:

ΔПу= [(Иуо-Иуб)xВ_О]/100, (20)

где ΔПу - изменение суммы прибыли от продаж за счёт изменения управленческих расходов;

Иуо, Иуб-удельный вес управленческих расходов выручке от продаж в отчётном и предыдущем периоде,%.

7.Изменение суммы прибыли от продаж за счёт изменения коммерческих расходов:

ΔПк= (Ико-Икб) хВо /100, (21)

Где ΔПк- изменение суммы прибыли от продаж за счёт изменения коммерческих расходов;

Ико,Икб- удельный вес коммерческих расходов в выручке от продаж в предыдущем периоде,%.

Все показатели нужно разделить на факторы прямого и косвенного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель – фактор «прямого действия», на такую же увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы обратного действия (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Таблица 18.5 – Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода

Показатели - факторы	Сумма, тыс.руб.
Количество проданной продукции
Изменение цен на реализованную продукцию
Себестоимость проданной продукции
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Совокупное влияние факторов