| Коэффициенты | Формула для расчёта | Расчёт | Значение | Средний по отрасли |
| Ликвидности |
| Текущая ликвидность (Платежеспособность) |  | | 2,3 | 2,5 |
| Критическая (срочная) ликвидности |  | ______ | 1,3 | 1,0 |
| Абсолютная ликвидность |  | ______ | 0,17 | 0,2 |
| Деловой активности. |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов |  | ______ | | |
| Средний период инкассации |  | ______ | дня | 36 дней |
| Оборачиваемость основных средств (использование основного капитала) |  | ______ | 2,3 | 3,0 |
| Оборачиваемость (окупаемость) всей суммы активов |  | ______ | 1,5 | 1,8 |
| Структуры капитала |
| Долг (задолженность) |  | ______ | 55% | 40% |
| Покрытие процентов |  | ______ | 4,0 | 6,0 |
| Покрытие постоянных затрат |  | ______ | 2,8 | 5,2 |
| Полное покрытие затрат |  | ______ | 2,6 | 3,2 |
| Прибыльности (рентабельности) |
| Прибыльность продаж (норма рентабельности) |  | ______ | 3,7% | 5,0% |
| Базовая прибыльность активов |  | ______ | 13,3% | 17,2% |
| Норма доходности активов (ROA) |  | ______ | 5,6% | 9,0% |
| Норма доходности собственного капитала (ROE) |  | ______ | 12,7% | 15,0% |
| Рыночная стоимость |
| Цена/прибыль |  | ______ | 11,8 | 12,5 |
| Рыночная/балансовая стоимость акции |  | ______ | 1,5 | 1,8 |
| Цена/выручка от продаж на одну акцию |  | ______ | 0,44 | |
| Прибыль/цена |  | ______ | 0,08 | |
| Дивиденд/цена |  | ______ | 0,07 | |
| Норма выхода дивиденда |  | ______ | 0,82 | |
Пример горизонтального анализа.
Баланс за несколько лет.
| АКТИВ | | | | |
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Другие оборотные средства Текущие активы Основные средства по остаточной стоимости Другие долгосрочные активы Итого активов | 2 507 70 360 77 380 6 316 156 563 79 187 4 695 240 445 | 4 479 72 934 86 100 5 637 169 420 91 868 5 017 266 305 | 11 310 85 147 91 378 6 082 193 917 94 652 5 899 294 468 | 19 648 118 415 118 563 5 891 262 517 115 461 383 469 |
| ПАССИВ | | | | |
| Кредиторская задолженность Векселя к оплате Другая краткосрочная кредиторская задолженность Текущие обязательства Долгосрочная кредиторская задолженность Общая сумма обязательств Привилегированные акции Обыкновенные акции Эмиссионный доход Нераспределённая прибыль Собственный капитал Итого обязательств и собственного капитала | 35 661 20 501 11 054 67 216 68 104 12 650 36 134 123 557 172 341 240 445 | 31 857 25 623 7 330 64 810 65 789 25 649 33 297 141 570 200 516 266 305 | 37 460 14 680 8 132 60 272 1 276 61 548 26 038 45 883 160 999 232 920 297 486 | 62 725 17 298 15 741 95 764 1 917 97 681 2 088 26 450 63 049 194 201 283 700 383 469 |
Баланс (в %).
| АКТИВ | | | | |
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Другие оборотные средства Текущие активы Основные средства по остаточной стоимости Другие долгосрочные активы Итого активов | | 189.4 103.7 111.3 89.2 108.2 116.0 106.9 110.8 | 451.1 121.0 118.1 96.3 123.9 119.5 125.6 122.5 | 783.7 168.3 153.2 93.2 167.5 145.8 117.0 159.5 |
| ПАССИВ + АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ | | | | |
| Кредиторская задолженность Векселя к оплате Другая краткосрочная кредиторская задолженность Текущие обязательства Долгосрочная кредиторская задолженность Общая сумма обязательств Привилегированные акции Обыкновенные акции Эмиссионный доход Нераспределённая прибыль Собственный капитал Итого обязательств и собственного капитала | | 89.3 125.0 66.3 96.4 110.2 96.6 202.8 92.1 114.6 116.3 110.8 | 105.0 71.6 73.6 89.7 143.7 90.4 205.8 127.0 130.3 135.2 122.5 | 175.9 84.4 142.4 142.5 215.9 143.4 100,0 209.1 174.5 157.2 165.8 159.5 |
| АКТИВ | | | | |
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Другие оборотные средства Текущие активы Основные средства по остаточной стоимости Другие долгосрочные активы Итого активов | 1.0 29.3 32.2 2.6 65.1 32.9 2.0 100.0 | 1.8 27.4 32.3 2.1 63.6 34.5 1.9 100.0 | 3.8 28.9 31.0 2.1 65.9 32.1 2.0 100.0 | 5.1 30.9 30.9 1.5 68.5 30.1 1.4 100.0 |
| ПАССИВ + АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ | | | | |
| Кредиторская задолженность Векселя к оплате Другая краткосрочная кредиторская задолженность Текущие обязательства Долгосрочная кредиторская задолженность Общая сумма обязательств Привилегированные акции Обыкновенные акции Эмиссионный доход Нераспределённая прибыль Собственный капитал Итого обязательств и собственного капитала | 14.8 8.5 4.6 28.0 0.4 28.3 5.3 15.0 51.4 71.7 | 12.0 9.6 2.8 24.3 0.4 24.7 9.6 12.5 53.2 75.3 | 12.7 5.0 2.8 20.5 0.4 20.9 8.8 15.6 54.7 79.1 | 16.4 4.5 4.1 25.0 0.5 25.5 0.5 6.9 16.4 59.6 74.0 |
Пример вертикального анализа.
Будущая и приведенная стоимость.
Чем выше ставка ссудного процента, чем больше срок начисления процентов, тем больше FV.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 годы
Пример 1. Начисления сложных процентов
Исходная сумма 100 руб., процентная ставка - 8 % годовых.
| Cpок | Исходная стоимость | Процент, начисленный за истекший срок (8 % от исходной стоимости) | Будущая стоимость |
| | 100.00 108.00 116.64 125.97 136.05 146.93 158.69 171.38 185.09 199.90 | 8.00 8.64 9.33 10.08 10.88 11.76 12.69 13.71 14.81 15.99 | 108.00 116.64 125.97 136.05 146.93 158.69 171.38 185.09 199.90 215.89 |
