Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Характеристика и расчет | 2012 г | 2013 г | 2014 г | Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г | Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
| Коэффициент автономии > 0.6 | Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса стр 1300/стр 1700 | 0,66 | 0,61 | 0,58 | -0,05 | -0,04 |
| Ка 2012 г. = 34607481 / 52377766 | ||||||
| Ка 2013 г. = 40157967 / 65692779 | ||||||
| Ка 2014 г. = 40587901 / 70483952 | ||||||
| Коэффициент финансовой зависимости < 0.4 | Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса стр(1400+1500)/стр1600 | 0,34 | 0,39 | 0,42 | 0,05 | 0,04 |
| Кфз 2012 г. = (11188550+6581735) / 52377767 | ||||||
| Кфз 2013 г. = (5382120+20149692) / 65692779 | ||||||
| Кфз 2014 г. = (24853255+5042796) / 70483952 | ||||||
| Коэффициент капитализации | Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу. Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. стр(1400+1500)/стр1300 | 0,51 | 0,64 | 0,74 | 0,12 | 0,10 |
| Ккап 2012 г. = (11188550+6581735) / 34607481 | ||||||
| Ккап 2013 г. = (5382120+20149692) / 40157967 | ||||||
| Ккап 2014 г. = (24853255+5042796) / 40587901 |
Продолжение таблицы № 3
| Показатель | Характеристика и расчет | 2012 г | 2013 г | 2014 г | Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г | Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
| Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5 | Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. СОС/стр 1300 | -0,27 | -0,07 | -0,02 | 0,19 | 0,06 |
| Кман 2012 г. = -9188323 / 34607481 | ||||||
| Кман 2013 г. = -3002426 / 40157967 | ||||||
| Кман 2014 г. = -610288 / 40587901 | ||||||
| Коэффициент финансирования | Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным стр1300/стр(1400+1500) | 1,95 | 1,57 | 1,36 | -0,37 | -0,22 |
| Кф 2012 г. = 34607481 / (11188550+6581735) | ||||||
| Кф 2013 г. = 40157967 / (5382120+20149692) | ||||||
| Кф 2014 г. = 40587901 / (24853255+5042796) | ||||||
| Коэффициент финансовой устойчивости | Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов стр (1300+1400)/стр 1600 | 0,87 | 0,69 | 0,93 | -0,18 | 0,24 |
| Кфу 2012 г. = (34607481+11188550) / 52377767 | ||||||
| Кфу 2013 г. = (40157967+5382120) / 65692779 | ||||||
| Кфу 2014 г. = (40587901+24853255) / 70483952 |
Продолжение таблицы № 3
| Показатель | Характеристика и расчет | 2012 г | 2013 г | 2014 г | Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г | Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
| Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов | Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов СОС/ ЗиЗ | -13220,61 | -96852,45 | -12714,33 | -83631,84 | 84138,12 |
| Кфн 2012 г. = -9188323 / 695 | ||||||
| Кфн 2013 г. = -3002426 / 31 | ||||||
| Кфн 2014 г. = -610288 / 48 | ||||||
| Коэффициент прогноза банкротства | Отражает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и определяется отношением разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса стр (1200-стр 1500)/стр 1700 | 0,04 | 0,04 | 0,34 | 0,00 | 0,31 |
| Кбан 2012 г. = (8581963-6581735) / 52377766 | ||||||
| Кбан 2013 г. = (22532386-20149692) / 65692779 | ||||||
| Кбан 2014 г. = (29285763-5042796) / 70483952 | ||||||
| Коэффициент реальной стоимости имущества | Отражает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства и определяется отношением суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса стр (1150+1210)/стр 1600 | 0,000014 | 0,000001 | 0,000056 | 0,00 | 0,00 |
| Крси 2012 г. = (50+695) / 52377767 | ||||||
| Крси 2013 г. = (22+31) / 65692779 | ||||||
| Крси 2014 г. = (3906+48) / 70483952 |
Продолжение таблицы № 3
| Показатель | Характеристика и расчет | 2012 г | 2013 г | 2014 г | Отклонения в 2013 г по сравнению с 2012 г | Отклонения в 2014 г по сравнению с 2013 г |
| Индекс постоянного актива | Отражает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств и определяется отношением основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств стр (1150+1170)/стр 1300 | 1,26 | 1,07 | 1,01 | -0,19 | -0,06 |
| Ипа 2012 г. = (50+43732459) / 34607481 | ||||||
| Ипа 2013 г. = (22+43061925) / 40157967 | ||||||
| Ипа 2014 г. = (3906+41190412) / 40587901 |
На основе полученных данных сделаем следующий вывод:
1) Коэффициент автономии чуть большенормативного значения, чем объясняется оптимальным уровнем заёмных средств. Однако данный показатель имеет тенденцию на снижение;
2) Коэффициент финансовой зависимости имеет тенденцию на рост. Это является отрицательным показателем, так как у фирмы появляется больше заемных средств. Увеличивается показатель валюты баланса;
3) Коэффициент капитализации увеличивается. Это означает, что уровень заёмных средств по отношению к собственному капиталу растет;
4) Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный, так как фирма использует заёмные средства. Но данный показатель идёт на увеличение из-за наращивания собственного капитала;
5) Коэффициент финансирования идёт на уменьшение, это происходит из-за уменьшения собственных средств;
6) Коэффициент финансовой устойчивости имеет динамику спада и повышения к концу периода, это связано с ростом и уменьшениемвнеоборотных, оборотных активов;
7) Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов отрицательный, так как у фирмы не хватает средств на покрытие своих расходов, но данный показатель имеет тенденцию на увеличение в конце периода;
8) Коэффициент прогноза банкротства под конец отчётного периода растет, так-как величина собственных оборотных чистых активов возросла;
9) Коэффициент реальной стоимости имущества то падает в середине периода, то показывает рост на конец отчетного периода.
10) Индекс постоянного актива показывает, что у фирмы достаточно собственных средств и вложений. Но, так как фирма увеличилапоказатель источников собственных средств, на конец 2014 года мы видим снижение индекса.
В итоге таблицы № 3 можно утверждать следующее. В общем, показатели на начало периода и на конец периода улучшились. Это объясняется увеличением собственных средств или собственного капитала, за счет уменьшения себестоимости продаж в том числе. Однако стоит отметить тот факт, что расходы фирмы на конец года увеличились, и сумма заемных средств если не покрыть их, то в дальнейшем есть вероятность кризисной ситуации в фирме вплоть до банкротства.