Оценка и анализ ликвидности баланса.
ПОНЯТИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ОБЩЕЕ СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превышения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина обратная времени их превращения в денежные средства. Чем меньше времени потребуется, для того чтобы данный актив превратился в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому для выполнения анализа ликвидности баланса статьи актива и пассива объединяются в соответствующие группы по уровню их ликвидности (графы 3, 4 аналитического баланса).
Анализ и оценка ликвидности баланса могут быть выполнены 2 способами:
1. с использованием абсолютных показателей актива и пассива;
2. с использованием относительных показателей или финансовых коэффициентов.
Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания; с обязательствами по пассиву, сгруппированных по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Срок погашения обязательств должен соответствовать сроку превращения активов в денежные средства.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям заключается в расчете специальных финансовых расчетных значений этих коэффициентов с их нормативными значениями или с допустимыми интервалами значений.
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ
АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
ГРУППИРОВКА СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА.
Статьи актива баланса группируются в зависимости от их ликвидности, то есть от скорости их превращения в денежные средства. Поэтому признаку они объединяются в 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы
А1 – сумма строк баланса 250,260
Строка 250 – «Краткосрочные финансовые вложения»
Строка 260 – «Денежные средства»
А1 на начало года = 0+5053=5053
А1 на конец года = 0+5882=5882
А2 - быстро реализуемые активы
А2 –строка 240
Строка 240- «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»
А2 на начало года = 7877
А2 на конец года = 5911
А3 – медленно-реализуемые активы
А3 – сумма строк баланс 210, 220, 230, 270
Строка 210 – «Запасы»
Строка 220 – «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»
Строка 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)»
Строка 270 – «Прочие оборотные активы»
А3 на начало года = 1140+20+485+0=1645
А3 на конец года = 3074+29+639+0=3742
А4 – трудно-реализуемые активы
А 4 – строка 190
Строка 190 – Итог по разделу «Внеоборотные активы»
А4 на начало года = 4079
А4 на конец года = 4533
3.2.2. ГРУППИРРОВКА СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА.
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты или по степени срочности выполнения обязательства. По этому признаку они объединяются в 4 группы:
П1 – наиболее срочные обязательства;
П1 – строка 620
Строка 620 – «Кредиторская задолженность».
П1 на начало года = 8356
П1 на конец года = 7823
П2 – краткосрочные пассивы
П2 – сумма строк баланса 610, 630, 660
Строка 610 – «Займы и кредиты»
Строка 630 – «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов»
Строка 660 – «прочие краткосрочные обязательства»
П2 на начало года = 0
П2 на конец года = 0
П3 – долгосрочные пассивы
П3 – сумма строк баланса 590, 640, 650
Строка 590 – «Долгосрочные обязательства»
Строка 650 – «Доходы будущих периодов»
Строка 650 – «Резервы предстоящих расходов»
П3 на начало года = 170+0+0=170
П3 на конец года = 521+0+0=521
П4 – постоянные пассивы
П4 – строка 490
Строка 490 – Итого по разделу 3 «Капитал и резервы»
П4 на начало года = 10128
П4 на конец года = 11724
3.2.3. УСЛОВИЯ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА.
Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить значения групп статей по активу и пассиву. Баланс следует считать ликвидным, если имеют место следующие соотношения между абсолютными показателями:
А1 > П1 (до 3 месяцев)
А2 > П2 (от 3 до 6 месяцев)
А3 > П3 (от 6 до 12 месяцев)
А4 < П4 (свыше 12 месяцев)
Если выполняются первые 3 неравенства, то это обеспечивает и выполнение 4. Если 1 из неравенства системы имеет противоположный знак, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени будет отличаться от нормативной.
При этом следует учитывать 3 обязательных условия:
1. в конкретном балансе менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные;
2. если по группам А1 и А2 существует отрицательное отклонение, то излишек по группам А3 и А4 не может возместить недостаток 1-ых двух групп;
3. отрицательное отклонение по группе А1 (до 3 месяцев) можно возместить группой А2 (до 6 месяцев).
Для анализа ликвидности баланса составляют специальную таблицу. В графах этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам статей актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяется абсолютные и относительные величины отклонений для оценки уровня не соответствия нормативным неравенствам. Степень ликвидности и не ликвидности каждой группы можно оценить по величине относительного отклонения.
Таблица №5.
Фактическое и нормативное соотношение по группам актива и пассива баланса.
| № п/п | Наименование групп статей актива | Абсолютные показатели актива | Наименование групп статей пассива | Абсолютные показатели пассива | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение | Нормативные условия ликвидности баланса | Фактическая ликвидность | |||||
| на начало | на конец | на начало | на конец | на начало | на конец | на начало | на конец | на начало | на конец | ||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | Наиболее срочные обязательства (П1) | -3303 | -1941 | -65.37 | -32.00 | А1 > П1 | А1 < П1 | А1 < П1 | |||||
| Быстро реализуемые активы (А2) | Краткосрочные пассивы (П2) | 100.00 | 100.00 | А2 > П2 | А2 > П2 | А2 > П2 | |||||||
| Медленно-реализуемые активы (А3) | Долгосрочные пассивы (П3) | 89.67 | 86.08 | А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 | |||||||
| Трудно реализуемые активы (А4) | Постоянные пассивы (П4) | -6049 | -7191 | -148.30 | -158.64 | А4 < П4 | А4 < П4 | А4 < П4 |
Источники данных и порядок расчета показателей:
Графы 3,4 – из раздела 3.2.1
Графы 6,7 – из раздела 3.2.2
Графа 8 = графа 3 – графа 6
Графа 9 = графа 4 – графа 7
Графа 10 = (графа 8 / графа 3) * 100%
Графа 11 = (графа 9 / графа 4) * 100%
Графа 12 – из раздела 3.2.3
Графы 13,14 – фактические соотношения абсолютных показателей групп статей актива и пассива баланса на начало и конец года (фактические неравенства).
ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №5.
1. Фактическое неравенство не соответствует нормативному, т.е. отрицательное отклонение по группе А1 Отклонение составили: на начало года –3303 тыс. руб. или –65.37 %, на конец года -1941 тыс. руб. или –32.00 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А1<П1.
2. Фактическое значение соответствует нормативному, группа А2 может возместить отрицательное отклонение по группе А1 до 6 месяцев. Отклонение составили: на начало года 7877 тыс. руб. или 100.00 %, на конец года 5911 тыс. руб. или 100.00 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А2>П2.
3. Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составили: на начало года 1475 тыс. руб. или 89.67 %, на конец года 3221 тыс. руб. или 86.08 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А3>П3.
4. Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составили: на начало года –6049 тыс. руб. или -148.30 %, на конец года -7191 тыс. руб. или –158.64 %. Это означает, что и на начало, и на конец года А4 <П4.
ОБЩИЙ ВЫВОД: на данном предприятии степень ликвидности баланса отличается от нормативной, так как А1< П1,что не соответствует нормативным условиям ликвидности баланса. Отрицательное отклонение по группе А1 можем возместить группой А2. После сопоставления групп статей актива и пассива баланса можно сделать вывод: баланс следует считать ликвидным, т.к. остальные группы соответствуют нормативному значению.
3.2.4. РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ТЕКУЩЕЙ И ПЕРСПЕКТИВНОЙ
ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА С ПОМОЩЬЮ АБСОЛЮТНЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ.
Сопоставление различных групп абсолютных показателей актива и пассива позволяет сделать предварительную оценку текущей и перспективной ликвидности баланса. Текущая ликвидность рассчитывается до 6 месяцев, а перспективная до 1 года.
Эти абсолютные показатели рассчитываются на начало и конец отчетного года. При этом учитывается сроки превращения статей актива в денежные средства и сроки погашения обязательств. Эти показатели могут быть либо положительные, либо отрицательные, что свидетельствует о наличии или отсутствии платежеспособности предприятия на соответствующий период.
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) = (±)
ПЛ = А3 – П3 = (±)
ТЛ –текущая ликвидность баланса
ПЛ – перспективная ликвидность баланса
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или не платежеспособности ( - ) предприятия на ближайшие 6 месяцев.
Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности предприятия в течение года на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
ТЛ на начало года =(5053+7877)-(8356+0)=4574
ТЛ на конец года =(5882+5911)-(7823+0)=3970
ПЛ на начало года = 1645-170=1475
ПЛ на конец года =3742-521=3221
ВЫВОДЫ:
1. ТЛ:свидетельствует о платежеспособности предприятия на начало (4574 тыс. руб.) и о платежеспособности предприятия на конец (3970 тыс. руб.) текущего года
2. ПЛ: свидетельствует о будущей платежеспособности предприятия на начало (1475 тыс. руб.) и на конец (3221 тыс. руб.) следующего года.