Анализ ликвидности баланса (оценка текущей и перспективной ликвидности)

Таблица 3.1 – Группировка активов и пассивов баланса

В тысячах рублей

Актив	Значение	Пассив	Значение
На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетно-го года		На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетно-го года
А1. Наиболее ликвидные активы				П1. Наиболее срочные обязательства
А2. Быстро реализуемые активы				П2. Краткосрочные пассивы
А3. Медленно реализуемые активы				П3. Долгосрочные пассивы
А4. Трудно реализуемые активы				П4. Постоянные пассивы
Итого				Итого
Коэффициент ликвидности общий	0,7609	0,8224	1,7003

Коэффициент ликвидности рассчитывается по формуле (3.1):

. (3.1)

Коэффициент ликвидности на начало прошлого года:

Коэффициент ликвидности на начало отчетного года:

Коэффициент ликвидности на конец отчетного года:

Таблица 3.2 – Проверка выполнения условий абсолютной ликвидности баланса

Условие абсолютной ликвидности	На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
	-	-	+
	+	+	+
	+	+	+
	+	+	+

Таким образом, у предприятия не выполняется первое условие абсолютной ликвидности на начало прошлого года и на начало отчетного года. В эти периоды ликвидность предприятия можно назвать нормальной. На конец отчетного года выполняются все условия абсолютной ликвидности. Это говорит о том, что на конец года предприятие обладает абсолютной ликвидностью.

Таблица 3.3 – Покрытие обязательств активами

В тысячах рублей

№ групп	Актив	Пассив	Излишек (+) или недостаток активов на погашение обязательств
На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
Прошлый год
I					-22235	-27550
II
III
IV
Итого					-	-
Отчетный год
I					-27550

Продолжение таблицы 3.3 – Покрытие обязательств активами

II
III
IV
Итого					-	-

Расчеты в таблице 3.3 показывают, что в предыдущем году – на начало и на конец у предприятию наблюдался дефицит активов группы I для погашения наиболее срочных обязательств. Причем на конец года этот дефицит увеличился. По остальным группам наблюдается излишек. В отчетном году дефицит наблюдается только на начало года и только по группе I. На конец года мы видим излишки по всем группам. Таким образом, подтверждается ранее сделанный вывод о том, что предприятие на конец анализируемого периода обладает абсолютной ликвидностью.

Таблица 3.4 – Относительные показатели оценки ликвидности

В долях

Наименование показателя	Норматив	Значение показателя
На начало прошлого года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15 – 0,2	0,3738	0,3691	1,1086
Коэффициент срочной ликвидности	0,5 – 0,8	0,7281	0,7653	1,5850
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,5 – 0,8	0,4723	0,4789	1,1269
Коэффициент текущей ликвидности	1 – 2	1,9108	1,9213	2,9070
Коэффициент собственной платежеспособности	-	0,1812	0,4610	1,8151

Значение коэффициента абсолютной ликвидности увеличивается ежегодно, причем во всех периодах значение этого показателя выше нормативного ограничения. Это значит, что предприятие имеет избыточную ликвидность по этому показателю – избыточную величину высоколиквидных денежных средств по отношению к краткосрочным обязательствам. Можно сказать, что предприятие может позволить себе снизить величину высоколиквидных активов.

Коэффициент срочной ликвидности так же увеличивается ежегодно причем на начало предыдущего и отчетного периода значение показателя находится в пределах норматива, а на конец отчетного года значение этого показателя значительно выше норматива.

Коэффициент промежуточной ликвидности имеет аналогичную динамику как и коэффициент текущей ликвидности. Значения этих показателей находятся в пределах норматива на начало предыдущего и отчетного года и выше норматива на конец отчетного периода.

Коэффициент собственной платежеспособности увеличивается ежегодно. Этот показатель не имеет норматива.

Рисунок 3.1 – Динамика изменения коэффициентов ликвидности