Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью

ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.

Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям статей актива и пассива является предварительным и приближенным, более детальным и точным является анализ с помощью относительных показателей или финансовых коэффициентов. Относительные показатели построены с применением группировок статей, которые использованы в анализе ликвидности баланса по абсолютным показателям (раздел 3.2. курсовой работы).

Для относительных показателей предусмотрены нормативные значения или интервалы нормативных значений. Порядок расчета коэффициента и условия их оценки приведены в таблице 6. Это позволяет сделать более точную оценку ликвидности баланса. Результаты расчетов финансовых коэффициентов и их оценка по средствам сравнения с нормативными ограничениями представлены в виде итоговой таблицы 7.

Сложность и недостаточность данного способа оценки ликвидности баланса заключается в следующем:

1. коэффициенты являются универсальными и для них не установлены нормативные значения для предприятий с различной отраслевой принадлежностью;

2. не определена относительная значимость оценочных коэффициентов (нормативных значений); коэффициенты не ранжированы по значимости;

3. нет алгоритма расчетов, обобщающего критерии оценки, поэтому оценку и выводы приходятся делать по каждому коэффициенту.

Таблица №6

Содержание, порядок расчета и условия оценки финансовых коэффициентов ликвидности.

№ п/п	Наименование показателя	Способ (алгоритм) расчета	Нормативное значение	Экономическое содержание показателя
	Общий показатель платежеспособности (L1)	А1+0,5А2+0,3А3 L1= П1+0,5П2+0,3П3	L1 ≥ 1,0	Показывает соотношение сумм средств по А и П, приведенных к 3 месяцам, т.е. к минимальному сроку погашения обязательств и поступления денежных средств.
	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	А1 L2= П1+П2	L2 ≥ 0,1-0,7	Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
	Коэффициент «критической оценки» (L3)	А1+А2 L3 = П1+П2	1. Допустимое значение L3 = 0,7-0,8 2. Оптимальное значение L3 = 1,0	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами.
	Коэффициент текущей ликвидности (L4)	А1+А2+А3 L4 = П1+ П2	1.Нормативное значение L4 = 2,0 2. Оптимальное значение L4 = 2,5-3,0	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет общей суммы оборотных средств организации.
	Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	А3 L5 = (А1+А2+А3) – (П1+П2)	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.	Показывает, какая часть «функционирующего капитала» «обездвижена» в производственные запасы и дебиторской задолженности.
	Доля оборотных средств в активе баланса (L6)	(А1+А2+А3) L6 = Б	Оптимальное значение L6 = 0,5	Это отношение может быть различным для разных отраслей промышленности
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	П4-А4 L7 = А1+А2+А3	Нормативное значение L7 ≥ 0,1	Показывает, какая часть оборотных активов, приобретенных на собственные средства, содержится в общей сумме оборотных активов или приходится на 1 рубль оборотных активов.

Таблица №7

Фактические и нормативные значения финансовых коэффициентов ликвидности.

№ п/п	Наименование коэффициентов	Фактические значения коэффициентов	Нормативные ограничения величины коэффициентов
на начало	на конец	изменение (+,-)
	Общий показатель платежеспособности (L1)	1.13	1.25	0.12	L1 ≥ 1,0
	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0.60	0.75	0.15	L2 ≥ 0,1-0,7
	Коэффициент «критической оценки» (L3)	1.55	1.51	-0.04	1. Допустимое значение L3 ≥ 0,7-0,8 2. Оптимальное значение L3 = 1,0
	Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1.74	2.00	0.25	1.Необходимое значение L4 ≥ 2,0 2. Оптимальное значение L4 = 2,5-3,0
	Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0.26	0.49	0.23	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.
	Доля оборотных средств в активе баланса (L6)	0.78	0.77	-0.01	Оптимальное значение L6 ≥ 0,5
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0.42	0.46	0.04	Нормативное значение L7 ≥ 0,1

ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №7.