Глава 6. прибыль и рентабельность организаций (предприятий)

6.1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И ФУНКЦИИ ПРИБЫЛИ

Экономическая сущность прибыли — это одна из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы к трактовке ее происхождения и сущности.

В первом приближении….это разница между доходами и расходами за определенный период

Многочисленные исследования, относящиеся к проблеме соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий, как 1)«бухгалтерская прибыль» и 2)«экономическая прибыль».

Под бухгалтерской прибылью обычно понимается 1)прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и 2)указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие бухгалтерской прибыли (раньше она называлась балансовой) введено в России с 1 января 1999 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н п. 79. Согласно ему бухгалтерская прибыль — это 1)конечный финансовый результат, выявленный 2)за отчетный период 3)на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и 4)оценки статей бухгалтерского баланса.

Определение бухгалтерской прибыли традиционно базируется на двух концепциях: 1)концепции поддержания благосостояния, или сохранения капитала;

2)концепции эффективности, или наращения капитала.

Согласно первой из них финансовый результат (прибыль) есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) предприятия и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах.

Согласно второй концепции прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. В соответствии с ней прибыль является результатом корректного разнесения выручки и расходов по соответствующим отчетным периодам, а большинство неденежных активов и пассивов являются результатом такого разнесения. Корректное разнесение доходов и расходов подразумевает соотнесение в данном отчетном периоде «усилий» (т. е. расходов) и соответствующих им «достижений» (т. е. доходов). При таком подходе доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе, по существу, основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

• в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а зачастую в рамках одной страны для разных предприятий) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

• изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;

• величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

С экономической точки зрения капитал предприятия приумножается, когда выгоды, полученные предприятием от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их привлечение. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.

Под экономической прибыльюобычно понимается прирост экономической стоимости предприятия.

Экономическая прибыль обычно определяется как разность между 1)рентабельностью вложенного (совокупного) капитала и 2)средневзвешенной стоимостью (ценой) капитала, умноженной на величину вложенного (совокупного) капитала.

ПРИМЕР !!!

Можно исп 2 приема

1) расчит бух прибыль Д - Р = П и ЧП. Далее из ЧП вычитаем

2)

1)Экономическая прибыль отличается от 2)бухгалтерской тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех (!!!) долгосрочных и иных процентных обязательств (источников финансовых ресурсов), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, как это имеет место при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат, или затрат отвергнутых возможностей. Между тем именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов. Положительное (-ная величина финансового результата) ее значение означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости (привлеченных) используемых ресурсов*.

Однако количественная оценка прибыли при таком подходе весьма условна. Это касается как субъективности идентификации исходной базы для расчета, так и того, какие изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли.

Кроме всего прочего, экономическая прибыль весьма трудоемка в расчете и может быть исчислена для компаний, чьи акции участвуют в листинге.

Существование понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль вовсе не означает возможность прямого сопоставления их содержания, поскольку у каждого показателя может быть своя сфера применения. Кроме всего прочего, их можно использовать и как взаимодополняющие показатели.

Исследуя трактовки прибыли различных научных школ, можно сформулировать следующее ее определение. Прибыль — это экономическая категория, которая отражает чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития.

Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых ею функциях, среди которых можно выделить следующие:

2)прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации, т. е. прибыль является измерителем (мерой) эффективности (использования ресурсов) общественного производства. По прибыли определяется рентабельность использования собственных и заемных средств, основных фондов, все-

Новодворский В.Д., Клестоеа Н.В., Шпак А.В. Прибыль предприятия- бухгалтерская и экономическая // Финансы. - 2003. - № 4 -СTtА 66

го авансированного капитала и каждой акции и т. п. Тем самым прибыль и рентабельность являются основными индикаторами эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1)Стимулирующая функция прибыли проявляется в том, что прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих ее развитие, а также источником выплаты дивидендов ее акционерам и владельцам и в этом смысле служит главной мотивацией развития их предпринимательской инициативы. При этом в отличие от других внутренних источников формирования финансовых ресурсов организации

4)прибыль является (постоянно воспроизводимым) основным источником (развития) (А ПОЧЕМУ НЕ ВЫРУЧКА) и ее воспроизводства в успешных условиях хозяйствования осуществляется на расширенной основе.

3)Общественно- (полезная)социальная функция прибыли состоит в том, что она выступает источником (удовлетворения) формирования средств бюджетов различных уровней, попадая в них в виде налогов, и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, для реализации государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и других программ. Социальная функция прибыли проявляется и в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности организации, направленной на финансирование социальной сферы, оказание материальной помощи отдельным категориям граждан. Кроме всего прочего, прибыль служит источником материального стимулирования работников предприятий, так как именно за счет прибыли предприятием может производиться:

• премирование персонала сверх размеров выплат, предусмотренных законодательством по системам текущего премирования;

• выплата материальной помощи;

• оплата дополнительных отпусков сверх норм, предусмотренных законодательством;

• выплата надбавок к пенсиям, единовременной помощи пенсионерам предприятия;

• предоставление бесплатного питания работникам или компенсация удорожания питания;

• оплата жилья, путевок на лечение и отдых работников и их детей и другие виды материальной помощи. Прибыль есть особый систематически воспроизводимый ресурс организации, конечная цель осуществления бизнеса, основной внутренний источник развития и роста рыночной стоимости организации, индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности организации, гарантия выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности — объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематическая нехватка прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности бизнеса.

Главная цель управления прибылью — максимизация благосостояния собственников в текущем периоде и в перспективе. Это означает:

• получение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

• обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

• обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками капитал;

• получение достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;

• обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.