Понятие, экономическая сущность и виды инвестиций.

ПодИНВЕСТИЦИЯМИ обычно понимают поток вложенных
средств, отвлеченных с определенной целью от непосредственного
потребления. Среди этих вложений выделяют:

КАПИТАЛООБРАЗУЮЩИЕ
(РЕАЛЬНЫЕ) ИНВЕСТИЦИИ

q Направляются в основном на поддержани и развитие материального производства исферы услуг.

q Включают в себя:

§ КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ(инвестиции восновной капитал);

§ ЗАТРАТЫ НА КАПИТАЛЬНЫЙ РЕМОНТ;

§ ИНВЕСТИЦИИ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ЗЕМЕЛЬНЫХ УЧАСТКОВ И ОБЪЕКТОВ ПРИРОДОПОЛЬЗОВАНИЯ;

§ ИНВЕСТИЦИИ В НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
(патенты, лицензии, программные продукты научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, и т.д.)

§ ИНВЕСТИЦИИ В ПОПОЛНЕНИЕ ЗАПАСОВ

МАТЕРИАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

К ним относятся вложения средств на приобретение ценностей ФОНДОВОГО (государственные краткосрочные облигации – ГКО, облигации федерального займа – ОФЗ и др.) и ДЕНЕЖНОГО (валюта, депозиты, межбанковские и коммерческие кредиты и др.) РЫНКОВ

è ПРЯМЫЕ (сделанные юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующие не менее 10% акций и акционерного капитала предприятия);

è ПОРТФЕЛЬНЫЕ (покупка акций, векселей и других долговых ценных бумаг объемом менее 10% в общем акционерном капитале предприятия);

è ПРОЧИЕ (торговые кредиты, банковские вклады и др.)

Классификация инвестиций в условиях рыночной экономики.

Инвестиционный проект: сущность, классификация, жизненный цикл.

Под ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЕКТОМ (ИП) будет пониматься любое мероприятие (предложение), направленное на достижение определенных целей (экономического или внеэкономического характера) и требующее для своей реализации расхода или использования капитальных ресурсов (природных ресурсов, машин, оборудования и т.д.), т.е. капиталообразующих инвестиций.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ МОЖНО КЛАССИФИЦИРОВАТЬ ПО РЯДУ ПРИЗНАКОВ

А) ПО ОТНОШЕНИЮ ДРУГ К ДРУГУ:

l независимые, допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;

l альтернативные (взаимоисключающие), т.е. не допускающие одновременной реализации;

l взаимодополняющие, реализация которых может осуществляться лишь совместно;

l взаимовлияющие, взаимозависящие, характеристики которых влияют друг на друга.

Б) ПО СРОКАМ РЕАЛИЗАЦИИ
(создания и функционирования):

l краткосрочные (до 3-х лет);

l среднесрочные (3-5 лет);

l долгосрочные (свыше 5 лет).

В) ПО МАСШТАБАМ ПРОЕКТА:

l глобальные, как правило, затрагивающие несколько стран-участников;

l народно-хозяйственные, оказывающие влияние на страну в целом или крупные ее составные части (Сибирь, Центр и др.);

l крупномасштабные, затрагивающие отдельные отрасли, регионы;

l локальные, малые, действие которых по существу ограничивается масштабами фирмы, реализующей проект.

Г) ПО ОСНОВНОЙ НАПРАВЛЕННОСТИ
ПРОЕКТОВ:

l коммерческие, главной целью которых является получение прибыли;

l социальные, ориентированные на решение проблем безработицы в регионе, снижение криминогенного уровня и т.д.;

l экологические, основной составляющей которых является улучшение среды обитания;

l прочие.

С этой классификацией сильно коррелирует (хотя и не всегда совпадает) деление инвестиционных проектов на общественно значимые и общественно незначимые.

4. Основные документы публичной финансовой отчетности ( краткая характеристика).

Понятие, экономическая сущность и виды инвестиций. - student2.ru

Ключевые финансовые отчеты, с которых начинается анализ состояния компании и проектов, это баланс, отчет о прибылях и убытках и кэш-фло.

Баланс(форма №1)-главная форма бух. Отчетности, показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на определенную дату.

Отчет о движении денежных средств (кеш-фло) форма №4-. Отражает движение денежных средств в деятельности компании и потому является главным отчетом там, где нужно оценить эффективность использования денег – в инвестиционном анализе.

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)-отображение результатов деятельности и оценка их эффективности

Баланс

• В отличие от кэш-фло и ОПУ составляется не за период, а на определенную дату (как правило, на конец каждого периода)

• Характеризует состояние компании

• Может использоваться для отслеживания результатов деятельности, когда они выражаются в изменении состояния компании

• В моделировании деятельности является важным источником информации для проверки правильности модели

Отчет о прибылях и убытках

• Основное назначение – отображение результатов деятельности и оценка их эффективности

• События, как правило, отображаются «по отгрузке», т.е. по факту совершения действия, а не по факту оплаты или договоренности

• В отчет о прибылях и убытках попадают только операции, относящиеся к производственно-сбытовой деятельности компании. Приобретение и продажа активов, привлечение и возврат финансирования в нем никак не отражены

Понятие, экономическая сущность и виды инвестиций. - student2.ru

Кэш-фло

• Отражает движение денежных средств в деятельности компании и потому является главным отчетом там, где нужно оценить эффективность использования денег – в инвестиционном анализе.

• Главное отличие от ОПУ – событие отмечается не тогда, когда совершено действие, а тогда, когда произошел платеж.

Стркуктура кэш-фло

Понятие, экономическая сущность и виды инвестиций. - student2.ru