Программа антикризисного финансового оздоровления организации
Программа финансового оздоровления:
1. Упорядочение активов организации с целью создания эффективной рыночной структуры активов:
а) инвентаризация предприятия;
б) передача объектов социальной и непроизводственной сферы местным органам управления;
в) формирование на базе данных объектов самостоятельных (дочерних) организаций;
г) продажа, сдача в аренду неиспользуемой части имущества, основных средств и т.д.;
д) приобретение нового и реконструкция старого имущества производственного назначения;
е) консервация не задействованного в производственном цикле оборудования;
2. Интенсификация производства:
а) применение прогрессивных технологий, механизация, автоматизация производства;
б) повышение уровня использования производственных мощностей;
в) оптимизация процесса организации труда и производства;
3. Совершенствование структуры управления и производства:
а) смена руководящего звена предприятия;
б) оптимизация количества персонала;
в) создание новых подразделений и служб;
г) совершенствование способов стимулирования персонала предприятия;
д) внедрение системы маркетинга;
е) внедрение системы финансового менеджмента;
ж) переподготовка кадров; • реорганизация структуры управления;
з) создание центров финансовой ответственности;
и) выделение отдельных производств в самостоятельные бизнес–единицы и филиалы;
к) создание или вхождение в вертикально интегрируемые структуры – ФПГ, холдинги;
4. Формирование финансовых источников:
а) создание благоприятного инвестиционного имиджа организации, привлечение инвестиций;
б) востребование дебиторской задолженности; « государственная финансовая поддержка;
в) оптимизация налогообложения;
г) использование уставного и резервного капитала предприятия, фондов накопления, социальной сферы и т.п.;
5. Упорядочение задолженности организации:
а) реструктуризация и погашение задолженности перед бюджетами, внебюджетными фондами, коммерческими кредиторами;
б) пересмотр договорных обязательств с кредиторами (реструктурирование задолженности перед частными кредиторами);
в) заключение соглашения об отступном;
г) конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;
д) оптимизация дебиторской задолженности и т.д.
Порядок и форма составления бизнес-плана финансового оздоровления.Бизнес-планы финансового оздоровления предприятий представляют собой описания стратегии финансового оздоровления. Их задача – определить основные направления работ и их ожидаемую общую эффективность. Для потенциальных инвесторов такие бизнес-планы служат ориентирами при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий – основой для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ и т.д.
Стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных долговых обязательств. В свою очередь, избранный путь финансового оздоровления предприятия подсказывает определенные возможности решения проблемы долговых обязательств, что открывает и новые возможности финансового оздоровления. Другими словами, в процессе финансового оздоровления используются итеративные процедуры согласования промежуточных планов финансового оздоровления с потенциальными участниками финансирования.
Можно представить два крайних случая оздоровления.
1) После реструктуризации (отсрочки и рассрочки) и (или) конвертации накопленной задолженности предприятие получает возможность нормально функционировать (имеется в виду, что задолженность возникла в связи с отдельными ошибочными решениями руководства предприятия или некоторыми негативными всплесками внешней среды, вероятность повторения которых оценивается как незначительная).
2) Переход на принципиально новую продукцию (перепрофилирование) происходит в самой крайней форме: полная замена оборудования и перестройка пассивной части основных фондов, замена или переподготовка кадров, полная смена рынков сбыта и снабжения и т.д. (имеется в виду полная замена всех элементов предпринимательства).
При высокой вероятности первого варианта кредиторы предприятия могут пойти на мировое соглашение (отсрочить долги); второй вариант, скорее всего, предполагает продажу предприятия в новые руки (по частям или в целом - это также предмет анализа путей финансового оздоровления предприятия).
Разработка стратегии начинается с наиболее полного описания предприятия-должника как предпринимательской системы, которой угрожает банкротство. Это описание является предварительным и уточняется по мере решения поставленной задачи. Широкое определение предприятия позволяет объединить все элементы, влияющие на его состояние и последующее развитие.
Федеральные, региональные, отраслевые ведомства и организации могут быть заинтересованы в той или иной судьбе предприятий-должников и имеют возможность предлагать им свои решения. В случаях, определенных законом, эти решения обязательны для предприятия, в иных случаях следование им может явиться предметом переговоров. Но предприятие-должник, несомненно, должно интенсифицировать свои контакты с различными внешними организациями, службами, ведомствами для поиска совместных интересов.
При больших масштабах банкротства предприятий не исключено создание ассоциаций предприятий-должников для совместного преодоления своих трудностей.
Естественно, что при выборе проектов наряду с оценкой окупаемости в расчет берется и ряд условий, обеспечивающих надежность реализации бизнес-плана, его социальную правомерность, экологическую чистоту и вероятные приоритеты предприятия, его инвесторов, региональных и федеральных органов власти.
Окончательно принятый бизнес-план финансового оздоровления оформляется в виде единого документа и приложений. Заметим также, что бизнес-план финансового оздоровления для внутреннего пользования, вероятно, должен быть более открытым в описании ожидаемых проблем и трудностей и способов их разрешения. Бизнес-план для повсеместного ознакомления может быть более закрытым.
В качестве разделов такого документа можно рекомендовать следующие:
I. Общая характеристика предприятия.
- название предприятия и прочие формальные признаки;
- основные подразделения предприятия, филиалы, дочерние фирмы;
- основные экономические показатели за последние 2–3 года (в том числе по самостоятельным филиалам, дочерним фирмам);
- важнейшая номенклатура продукции (натуральные объемы производства);
- загрузка мощности предприятия;
- основные потребители продукции, рынки сбыта и основные каналы продвижения продукции на рынок;
- основные поставщики предприятия, каналы снабжения;
- валовая выручка;
- себестоимость (отдельно цены и себестоимость по укрупненной номенклатуре);
- количество работающих, в том числе управленческий персонал, инженерно-технические работники и рабочие;
- факторы, приведшие к неплатежеспособности предприятия.
II. План чрезвычайных мероприятий по преодолению неплатежеспособности предприятия.
1.1.Организационные мероприятия:
1) продажа активов, продажа филиалов и т.д.
2) изменение внутренней организационной структуры;
3) смена руководства;
4) изменение системы учета, контроля;
5) изменение номенклатуры продукции;
6) продажа части активов;
7) переподготовка кадров;
8) предварительное решение проблем задолженности.
1.2. Ожидаемые расходы и доходы, связанные с реализацией чрезвычайных мер. Источники покрытия расходов.
1. Стратегия финансового оздоровления (при разделе предприятия бизнес-план финансового оздоровления составляется отдельно для каждого нового предприятия).
- основное направление деятельности предприятия (предназначение предприятия);
- характеристика планируемых продуктов и услуг приятия;
- наличие у предприятия всех необходимых формальных прав и привилегий для производства данных продуктов и услуг;
- описание рынка, на котором будет действовать предприятие (конкуренты, основные требования потребителей, поставщики, товаропроводящая сеть);
- основные внешние и внутренние факторы успеха и методы их использования (преимущества предприятия в конкурентной борьбе);
- основные препятствия внешнего порядка и методы их нейтрализации. Основные слабости предприятия и методы их устранения (эти важнейшие разделы плана необходимы для внутреннего пользования и не должны распространяться).
III. План мероприятий (работ со сроками и затратами по месяцам, ответственными за исполнение, перечнем участников).
IV. План финансирования (приток денег по месяцам с указанием источников поступления). Отдельно должны быть указаны резервные источники средств.
V. Расчет ожидаемой эффективности (варианты расчета при возможных нарушениях в выполнении рискованных работ, возможных перепадах цен).
Конкретные формы бизнес-плана должны быть различными для предприятий разных отраслей и сфер экономики. Нашим плановым службам известны приемы разработки техпромфинпланов предприятий, планов технического перевооружения и модернизации, планов постановки продукции на производство и т.д., но они должны быть дополнены и видоизменены с учетом новых условий хозяйствования: гибкого финансирования, ценообразования, стратегии и тактики сбыта продукции, элементов конкурентной борьбы.