Вексельный кредит: понятие, преимущества и недостатки

Вексельный кредит – кредит, выдаваемый под залог (учет) векселей.

Виды вексельных кредитов:

1. Предъявительские:

- учетные;

- залоговые.

2. векселедательские

Предъявительские учетные вексельные кредиты.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей.

Т.к. векселедержатель, предъявивший банку вексель к учету, получает по ним платежи немедленно, т.е до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Т.о. учет векселей третьих лиц банками – один из спосбов предоставления ссуд.

За операцию учета векселей банк взимает процент, который назвается учетным процентом или дисконтом. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя срызу же, в момент его учета (покупки).

В настоящее время коммерческие банки покупают (учитывают, дисконтируют) векселя следующих юридических лиц:

- хозяйствующих субъектов;

- векселя других банков (в этом случае банки в вексельной форме оформляют межбанковские кредиты);

- федеральных и субфедеральных государственных органов, муниципальных органов.

От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.

Продажа векселя банку оформляется договором на учет векселя.

В договоре указывается:

- общая сумма и количество принимаемых к учету векселей;

- величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя;

- дата, по состоянию на которую векселя принимаются к учету;

- порядок и срок перечисления суммы учетного кредита.

К договору прилагается акт приемки – передачи векселей.

Предъявляемые к учету векселя проверяются на экономическую и юридическую надежность.

Юридическая проверка - правильность заполнения всех реквизитов, проверка полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе, проверка подлинности подписей, проверка подлинности самих векселей.

Экономическая проверка – проводится с целью установления полной уверенности оплаты векселя всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.

Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании предоставленной векселедателем документации проводит анализ его кредитоспособности, делает вывод об обеспеченности векселя, и, следовательно, о возможности его учета банком.

Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему банком заявления о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема – передачи.

Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк составляет специальные ведомости в двух экземпляра, в которых заполняются данные по всем векселям с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.

Предъявительские залоговые вексельные кредиты

- ссуды под залог векселей отличаются от учетных кредитов следующим:

1. собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды.

2. ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости (при осуществлении дисконтирования клиент получает полную сумму за вычетом процента по учету).

При непогашении кредита в установленный срок банк имеет права на реализацию залога, т.е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.

Принимая решение о выдаче ссуды под заклад ценных бумаг банк принимает во внимание следующие факторы:

- качество закладываемых ценных бумаг (т.е. их подлинность и ликвидность);

- платежеспособность эмитента, выпустившего вексель;

- наличие у векселя рыночной стоимости, т.е. их котировку на фондовой бирже.

Векселедательский кредит

- таким образом кредитуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствие с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка – кредитора (в основном эти векселя выписываются бездоходными), выписанных банком на него общую сумму, указанную в договоре.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

При таком кредитовании банки, соответственно, не используют свои кредитные ресурсы.

Преимущества вексельного кредитования:

1. Переход прав собственности по векселю банку, что повышает надежность гарантии возвратности кредита.

2. Отсутствие необходимости оформлять обеспечение кредита, т.к. суммы по товарной или коммерческой сделке являются фактически обеспечением кредита или кредит обеспечен залогом векселя.

3. Вексельный кредит дешевле обычного банковского.

4. Кредит обеспечивает своевременность возврата денежных средств, т.к векселя – наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг с точки зрения обеспечения.

5. Векселя, как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущеие вложения.

Недостатки вексельного кредитования:

1. Сумма выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости, что не всегда покрывает расходы заемщика.