Построение аналитического баланса
Основная цель анализа бухгалтерского баланса – оценка на его основе финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации, состояния её основных и оборотных средств, оборачиваемости активов и капитала, состояния расчетов и деловой активности для обоснования соответствующих управленческих решений.
Анализ можно проводить непосредственно по исходному бухгалтерскому балансу, однако более удобен свернутый (уплотненный) баланс, называемый агрегированным аналитическим балансом. Аналитический баланс формируется путем несложных корректировок бухгалтерского баланса: перегруппировкой некоторых статей исходного баланса и объединением в аналитические группы однородных статей. При этом сокращается размер баланса, возрастает его наглядность, понятность, упрощаются алгоритмы расчета аналитических показателей при сохранении всех других качественных характеристик баланса (существенность, надежность, объективность и др.).
Основные корректировки с позиции внешнего анализа баланса следующие представлены в таблице 1.
Решение о выборе того или иного варианта должно приниматься аналитиком самостоятельно, исходя из конкретной ситуации и собственной логики по данному вопросу.
Таблица 1 – Аналитический баланс
| Актив | Усл. обозн. | На 31.12. 20__г. | На 31.12. 20__г. | На 31.12. 20__г. | Пассив | Усл. обозн. | На 31.12. 20__г. | На 31.12. 20__г. | На 31.12. 20__г. |
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240+стр.1250) | S | 1. Кредиторская задолженность и прочие обязательства (стр. 1520+стр. 1540+стр. 1550) | Rр | ||||||
| 2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы I вариант: (стр. 1230+стр. 1260) * II вариант: (стр. 1220+стр. 1230+стр. 1260) * | Rа | 2. Краткосрочные заемные средства (кредиты и займы) (стр. 1510) | Кt | ||||||
| 3. Запасы I вариант: (стр. 1210+ стр. 1220 ) * II вариант: ( стр. 1210) * | Z | .Всего краткосрочные обязательства (краткосрочный заемный капитал, текущие пассивы) (стр. 1500- стр. 1530) | Pt | ||||||
| Всего оборотные средства (текущие активы) (стр. 1200) | Аt | 3. Долгосрочные обязательства (долгосрочный заемный капитал) (стр. 1400) | Кd | ||||||
| 4. Внеоборотные активы (иммобилизо‑ ванные средства) (стр. 1100) | F | 4. Собственный капитал (стр. 1300+стр.1530) | Ес | ||||||
| Итого активов (имущество) (стр. 1600) | Ва | Итого пассивов (капитал) (стр. 1700) | Вр |
* I вариант (традиционный) – статья «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (стр. 1220) включается в состав группы «Запасы»;
II вариант (рекомендуемый) – статья «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (стр. 1220) присоединяется к группе «Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы».
Решение о выборе того или иного варианта должно приниматься аналитиком самостоятельно, исходя из конкретной ситуации и собственной логики по данному вопросу.
В аналитическом балансе сохраняется общая балансовая модель
Ba = Bp или S + Ra + Z + F = Rp + Kt + Kd + Ec ,
где S + Ra + Z = At;
Rp + Kt = Pt
Анализ динамики баланса
В соответствии с ПБУ 4/99 в бухгалтерском балансе активы (обязательства) представляются с подразделением, в зависимости от срока обращения (погашения), на краткосрочные и долгосрочные. Активы (обязательства) представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отечной даты или не более продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы (обязательства) представляются как долгосрочные.
Анализ динамики и структуры баланса включает:
§ Исследование изменений валюты баланса в целом и отдельных его групп и статей (горизонтальный анализ). Анализ производится с использованием традиционных показателей динамики - абсолютный прирост, темпы роста и прироста;
§ Исследование структуры активов и пассивов для выявления относительной значимости тех или иных групп и статей (вертикальный анализ);
§ Исследование динамики показателей баланса за ряд периодов (5 – 10 лет) для выявления присущих им тенденций (трендовый анализ) и последующего прогнозирования;
§ Расчет и оценку системы специальных относительных показателей - коэффициентов финансовой структуры капитала (коэффициентный анализ).
Анализ динамики баланса. Абсолютная величина активов и капитала (пассивов) характеризует масштабы деятельности организации, ее финансово-экономический потенциал. Расширение деятельности, как правило, сопровождается увеличением совокупных активов и капитала. Снижение валюты баланса является сигналом сокращения деятельности и требует выяснения причин. В то же время это снижение необходимо оценивать с учетом динамики оборота (выручки), показателей оборачиваемости активов, политики в управлении ими, а также методов оценки активов, принятых в учетной политике.
Базовое критериальное соотношение имеет вид:
ТРv ≥ ТРв ≥ 100%,
где ТРv – темпы роста выручки (оборота).
ТРв – темпы роста валюты баланса (совокупных активов (капитала);
Предприятие может увеличить оборот (объем производства и продаж) за счет увеличения оборачиваемости активов при их относительной и даже абсолютной экономии. В этом случае уменьшение валюты баланса может быть связано с более рациональным формированием и эффективным использованием активов, а не с сокращением деятельности. Обратная ситуация - увеличение валюты баланса, не всегда означает реальное расширение деятельности, а может быть связано с накоплением сверхнормативных запасов, просроченных долгов дебиторов, с сохранением на балансе неиспользуемых внеоборотных активов, а также с инфляцией. Поэтому при анализе динамики баланса помимо абсолютного изменения валюты баланса рекомендуется рассчитать относительное отклонение по следующему алгоритму:
ΔВа отн, = Ва1 – Ва0 × ТРv ,
где 0, 1 – соответственно базисный и отчетный периоды (в т.ч. начало и конец периода);
ТРv – темпы роста выручки (суммы оборота) за анализируемый период;
∆ Ва отн. > 0 означает, что имел место прирост валюты баланса, не связанный с ростом оборота (объема производства и продаж). Ситуация оценивается отрицательно, за исключением случаев значительных инвестиционных вложений, которые пока не дали отдачу, но в перспективе могут окупиться достаточно высоко.
∆ Ва отн. < 0 означает, что темпы роста валюты баланса были ниже, чем рост оборота, т. е. имела место относительная экономия финансовых ресурсов (более эффективное их использование). Ситуация оценивается положительно.
Аналогичные расчеты возможно проводить в разрезе отдельных групп (статей баланса). Исключение могут составлять внеоборотные активы, особенно в части незавершенного строительства, т.к. это может быть связано с незавершенными инвестиционными проектами.
По аналогичному алгоритму производится корректировка на темпы инфляции ( в формуле вместо ТРv берется значение Iинф.).
В процессе анализа динамики по отдельным статьям или группам аналитического баланса следует оценить, через какие источники в основном был приток (отток) капитала и в какие активы эти дополнительные источники были в основном вложены (к уменьшению каких активов привело снижение определенных источников). Заслуживают внимания резкие колебания отдельных статей.