Прямой метод составления отчета о движении денежных средств

Показатели	Информационное обеспечение
1. ДДС от текущей деятельности (ТД)
1.1. Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления от реализации продукции
- авансы, полученные от покупателей
- прочие поступления
1.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- платежи по счетам поставщиков
- выплата заработной платы
- отчисления во внебюджетные фонды
- расчеты с бюджетом
- авансы выданные
- уплата процентов по кредиту
- прочие платежи
1.3. Чистый денежный поток (ЧДП) от ТД	п.1.1 – п. 1.2.
2. ДДС от инвестиционной деятельности (ИД)
2.1. Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления от реализации основных средств
- поступления от реализации нематериальных активов
- поступления от реализации долгосрочных финансовых вложений
Окончание табл. 5.7 - проценты и дивиденды по долгосрочным финансовым вложениям
2.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- выплаты за приобретенные основные средства и нематериальные активы
- долгосрочные финансовые вложения
2.3. ЧДП от ИД	п.2.1.- п.2.2.
3. ДДС от финансовой деятельности (ФД)
3.1.Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления о продажи акций
- полученные долгосрочные кредиты и займы
- полученные краткосрочные кредиты и займы
-поступления от реализации краткосрочных финансовых вложений
3.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- выкуп акций предприятия
- погашение долгосрочных кредитов и займов
– погашение краткосрочных кредитов и займов
- краткосрочные финансовые вложения
- выплата процентов и дивидендов
3.3. ЧДП от ФД	п.3.1. – п.3.2.
4. Всего ЧДП (свободный денежный поток)	п.1.3.+п.2.3.+п.3.3.
5. Денежные средства на начало года
6. Денежные средства на конец года	п.4+п.5

Таблица 5.8

Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств

Показатели	Приток	Отток
ДДС от текущей деятельности
- финансовый результат	Чистая прибыль	Убыток
- амортизационные отчисления	Поступление
- кредиторская задолженность	Увеличение	Уменьшение
- дебиторская задолженность	Уменьшение	Увеличение
- запасы	Уменьшение	Увеличение
Итого	+	-
(А) чистый денежный поток от ТД	+/-
ДДС от инвестиционной деятельности
- основные средства	Реализация	Приобретение
- нематериальные активы	Реализация	Приобретение
- долгосрочные финансовые активы	Реализация	Приобретение
- проценты и дивиденды	Получение
Итого	Окончание табл. 5.8 +	-
(Б) Чистый денежный поток от ИД	+/-
ДДС от финансовой деятельности
- собственный капитал (акции)	Выпуск	Выкуп
- проценты, дивиденды		Выплата
- долгосрочные кредиты и займы	Получение	Погашение
-краткосрочные кредиты и займы	Получение	Погашение
- краткосрочные финансовые вложения	Реализация	Приобретение
Итого	+	-
(В) Чистый денежный поток от ФД	+/-
(Г) Всего ЧДП = А+Б+В	+/-
(Д) Денежные средства на начало года	+
(Е) Денежные средства на конец года	+

Задачи с решением

1. Оцените сбалансированность денежных потоков во времени, используя коэффициент корреляции.

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, то есть отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за период с 2008 по 2010 год используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:

, (№)

, (№)

, (№)

, (№)

где r – коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков;

x_i – сумма положительного денежного потока;

y_i – сумма отрицательного денежного потока за i-ый временной интервал;

– средняя величина притока денежных средств за временной интервал;

– средняя величина оттока денежных средств за временной интервал;

n – количество временных интервалов в анализируемом периоде.

Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности, с одной стороны (в периоды повышения величин отрицательных денежных потоков над положительными), и избыточностью денежной массы – с другой, свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств и о финансовых потерях организации от обесценивания денежных средств в условиях инфляции (в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными).

По данным квартальной отчетности ООО «ХХХ» за 2008-2010 год произведен расчет коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков. Для удобства расчетов исходные данные, а также необходимые промежуточные расчетные показатели представлены в таблице 1.

Таблица 1

Расчет показателей для определения коэффициента корреляции денежных потоков

ООО «ХХХ» за 2008-2010 гг.

Годы, кварталы	Xi	Yi	(Xi-x)	(Yi-y)	(Xi-x)* *(Yi-y)	(Xi-x)2	(Yi-y)2
I	122045,7	116856,1	-10095,6	-14976,1	151192994,5	101920937,4	224284844,2
II	127437,0	129195,6	-4704,2	-2636,6	12403372,7	22129779,9	6951883,7
III	131507,0	125926,2	-634,3	-5906,1	3746110,0	402311,1	34881810,5
IV	147575,4	155351,1	15434,1	23518,9	362992552,9	238211442,8	553137128,5
Итого	528565,0	527329,0	0,0	0,0	530335030,1	362664471,3	819255666,8
Средняя величина притока (x) и оттока (y) денежных средств	132141,3	131832,3
I	149158,7	150070,5	-10471,8	-9579,0	100308674,9	109657757,5	91756666,3
II	164100,2	162842,5	4469,6	3193,0	14271547,8	19977771,1	10195185,1
III	158098,1	158116,9	-1532,5	-1532,6	2348694,2	2348403,0	2348985,4
IV	167165,1	167568,1	7534,6	7918,6	59663317,5	56769594,4	62704542,7
Итого	638522,0	638598,0	0,0	0,0	176592234,3	188753526,0	167005379,5
Средняя величина притока (x) и оттока (y) денежных средств	159630,5	159649,5
I	272391,2	259854,7	-8772,3	-20644,8	181101976,5	76953203,4	426206115,5
II	289373,5	294636,7	8210,0	14137,2	116065776,9	67403648,5	199859575,6
III	277677,1	276796,9	-3486,4	-3702,6	12908811,6	12155176,7	13709172,7
IV	285212,3	290709,7	4048,8	10210,2	41338491,8	16392396,8	104247775,6
Итого	1124654,0	1121998,0	0,0	0,0	351415056,9	172904425,4	744022639,4
Средняя величина притока (x) и оттока (y) денежных средств	281163,5	280499,5

2010 год

2011 год

2012 год

Значение коэффициентов корреляции положительных и отрицательных денежных потоков ООО «ХХХ» составило в 2010 году – 0,973, в 2011 году – 0,995, а в 2012 году – 0,98, что свидетельствует о том, что у данного предприятия нет существенных ежеквартальных отклонений между величинами положительных и отрицательных денежных потоков. Следовательно, нет необходимости предпринимать дополнительные меры по корректировке управления денежными потоками для сглаживания колебаний.

2. В рамках внутреннего анализа определите длительности периода оборота денежных средств по итогам года с использованием данных журналов-ордеров № 1, 2, 3, отражающих движение денежных средств.

Таблица 2

Исходные данные для расчета длительности оборота денежных средств организации за 2012 год

Месяц	Остатки денежных средств (ж/о 1,2,3), тыс. руб.	Денежный оборот за месяц, тыс. руб.
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Итого

Таким образом, итоговый период оборота (ПОдс) рассчитывают по формуле:

ПОдс = , где (№)

Д – средние остатки денежных средств, тыс. руб.

ДП – длительность периода, дн.

Д_об – оборот за период, тыс. руб.

ПОдс = 10,9 дн.

Рассчитаем также длительности периода оборота денежных средств по месяцам:

Подс₁ =

Таблица 3