Прямой метод составления отчета о движении денежных средств

Показатели	Информационное обеспечение
1. ДДС от текущей деятельности (ТД)
1.1. Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления от реализации продукции
- авансы, полученные от покупателей
- прочие поступления
1.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- платежи по счетам поставщиков
- выплата заработной платы
- отчисления во внебюджетные фонды
- расчеты с бюджетом
- авансы выданные
- уплата процентов по кредиту
- прочие платежи
1.3. Чистый денежный поток (ЧДП) от ТД	п.1.1 – п. 1.2.
2. ДДС от инвестиционной деятельности (ИД)
2.1. Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления от реализации основных средств
- поступления от реализации нематериальных активов
- поступления от реализации долгосрочных финансовых вложений
Окончание табл. 5.7 - проценты и дивиденды по долгосрочным финансовым вложениям
2.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- выплаты за приобретенные основные средства и нематериальные активы
- долгосрочные финансовые вложения
2.3. ЧДП от ИД	п.2.1.- п.2.2.
3. ДДС от финансовой деятельности (ФД)
3.1.Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления о продажи акций
- полученные долгосрочные кредиты и займы
- полученные краткосрочные кредиты и займы
-поступления от реализации краткосрочных финансовых вложений
3.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- выкуп акций предприятия
- погашение долгосрочных кредитов и займов
– погашение краткосрочных кредитов и займов
- краткосрочные финансовые вложения
- выплата процентов и дивидендов
3.3. ЧДП от ФД	п.3.1. – п.3.2.
4. Всего ЧДП (свободный денежный поток)	п.1.3.+п.2.3.+п.3.3.
5. Денежные средства на начало года
6. Денежные средства на конец года	п.4+п.5

Таблица 5.8

Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств

Показатели	Приток	Отток
ДДС от текущей деятельности
- финансовый результат	Чистая прибыль	Убыток
- амортизационные отчисления	Поступление
- кредиторская задолженность	Увеличение	Уменьшение
- дебиторская задолженность	Уменьшение	Увеличение
- запасы	Уменьшение	Увеличение
Итого	+	-
(А) чистый денежный поток от ТД	+/-
ДДС от инвестиционной деятельности
- основные средства	Реализация	Приобретение
- нематериальные активы	Реализация	Приобретение
- долгосрочные финансовые активы	Реализация	Приобретение
- проценты и дивиденды	Получение
Итого	Окончание табл. 5.8 +	-
(Б) Чистый денежный поток от ИД	+/-
ДДС от финансовой деятельности
- собственный капитал (акции)	Выпуск	Выкуп
- проценты, дивиденды		Выплата
- долгосрочные кредиты и займы	Получение	Погашение
-краткосрочные кредиты и займы	Получение	Погашение
- краткосрочные финансовые вложения	Реализация	Приобретение
Итого	+	-
(В) Чистый денежный поток от ФД	+/-
(Г) Всего ЧДП = А+Б+В	+/-
(Д) Денежные средства на начало года	+
(Е) Денежные средства на конец года	+

Задачи с решением

1. Оцените сбалансированность денежных потоков во времени, используя коэффициент корреляции.

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, то есть отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за период с 2008 по 2010 год используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:

, (№)

, (№)

, (№)

, (№)

где r – коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков;

x_i – сумма положительного денежного потока;

y_i – сумма отрицательного денежного потока за i-ый временной интервал;

– средняя величина притока денежных средств за временной интервал;

– средняя величина оттока денежных средств за временной интервал;

n – количество временных интервалов в анализируемом периоде.

Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности, с одной стороны (в периоды повышения величин отрицательных денежных потоков над положительными), и избыточностью денежной массы – с другой, свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств и о финансовых потерях организации от обесценивания денежных средств в условиях инфляции (в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными).

По данным квартальной отчетности ООО «ХХХ» за 2008-2010 год произведен расчет коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков. Для удобства расчетов исходные данные, а также необходимые промежуточные расчетные показатели представлены в таблице 1.

Таблица 1