Результаты расчета длительности периода оборота по месяцам
| Месяц | Остатки денежных средств (ж/о 1,2,3), тыс. руб. | Денежный оборот за месяц, тыс. руб. | Период оборота, дн. |
| Январь | 9,85 | ||
| Февраль | 11,12 | ||
| Март | 11,32 | ||
| Апрель | 11,2 | ||
| Май | 12,17 | ||
| Июнь | 12,44 | ||
| Июль | 14,16 | ||
| Август | 15,20 | ||
| Сентябрь | 15,94 | ||
| Октябрь | 15,97 | ||
| Ноябрь | 13,17 | ||
| Декабрь | 9,21 |
Период оборота денежных средств колебался от 9,21 до 15,97, что свидетельствует о нестабильности в движении денежных средств в организации. С момента поступления денег на счет организации до момента их выбытия проходило в среднем 10,9 дн. Максимальный размер средств в марте позволил организации активно провести платежи, снизив значительно остатки средств в апреле.
Задачи для самостоятельного решения
1. Определите величину коэффициента корреляции на основе следующих данных.
| Период | xi | уi | (xi - x) | (yi - y) |  (xi - x)∙ (yi - y) | (xi - x)2 | (yi - y)2 | |
| I квартал | ||||||||
| II квартал | ||||||||
| III квартал | ||||||||
| IV квартал | ||||||||
| Итого: | ||||||||
| Среднеквар-тальный показатель | ||||||||
| I квартал | ||||||||
| II квартал | ||||||||
| III квартал | ||||||||
| IV квартал | ||||||||
| Итого: | ||||||||
| Среднеквар-тальный показатель |
2. Результаты деятельности организации представлены в таблице.
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| Получена чистая прибыль | 10 000 |
| Начислена амортизация - по основным средствам - по нематериальным активам | |
| Увеличение суммы дебиторской задолженности | |
| Увеличение запасов товарно-материальных ценностей | |
| Увеличение суммы кредиторской задолженности | |
| Приобретено новое оборудование | |
| Реализованы основные средства | |
| Покупка акций сторонней организации | |
| Получены дивиденды по ранее приобретенным акциям | |
| Получен долгосрочный кредит в банке | |
| Погашен краткосрочный кредит | |
| Выплачены дивиденды акционерам |
На основе представленных данных составьте отчет о движении денежных средств.
Косвенный метод
| Показатель | Положительный денежный поток | Отрицательный денежный поток |
| Получена чистая прибыль | ||
| Начислена амортизация по основным средствам | ||
| Начислена амортизация по нематериальным активам | ||
| Увеличение суммы дебиторской задолженности | ||
| Увеличение запасов товарно-материальных ценностей | ||
| Увеличение суммы кредиторской задолженности | ||
| Итого | ||
| Чистый денежный поток по операционной деятельности | ||
| Приобретено новое оборудование | ||
| Реализованы основные средства | ||
| Покупка акций сторонней организации | ||
| Получены дивиденды по ранее приобретенным акциям | ||
| Итого | ||
| Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности | ||
| Получен долгосрочный кредит в банке | ||
| Погашен краткосрочный кредит | ||
| Выплачены дивиденды акционерам | ||
| Итого | ||
| Чистый денежный поток по финансовой деятельности | ||
| Чистый денежный поток |
3. Результаты деятельности организации представлены в таблице.
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| Выручка от реализации продукции | |
| Закуплены сырье и материалы | |
| Выплачена заработная плата | |
| Уплачены налоги бюджет | |
| Уплачены взносы во внебюджетные фонды | |
| Реализованы основные средства | |
| Приобретено новое оборудование | |
| Покупка акций сторонней организации | |
| Получены дивиденды по ранее приобретенным акциям | |
| Получен долгосрочный кредит в банке | |
| Погашен краткосрочный кредит | |
| Выплачены дивиденды акционерам |
На основе представленных данных составьте отчет о движении денежных средств.
Прямой метод
| Показатели | Положительный денежный поток | Отрицательный денежный поток |
| Выручка от реализации продукции | ||
| Закуплены сырье и материалы | ||
| Выплачена заработная плата | ||
| Уплачены налоги бюджет | ||
| Уплачены взносы во внебюджетные фонды | ||
| Итого | ||
| Чистый денежный поток по операционной деятельности | ||
| Реализованы основные средства | ||
| Приобретено новое оборудование | ||
| Покупка акций сторонней организации | ||
| Получены дивиденды по ранее приобретенным акциям | ||
| Итого | ||
| Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности | ||
| Получен долгосрочный кредит в банке | ||
| Погашен краткосрочный кредит | ||
| Выплачены дивиденды акционерам | ||
| Итого | ||
| Чистый денежный поток по финансовой деятельности | ||
| Чистый денежный поток |
4. Выручка от реализации (по отгрузке) в апреле составляет 250 000 руб. в месяц с последующим ее ростом 5% в месяц. Затраты сырья – 70% от объема реализации. Сырье закупается за месяц до момента его потребления и оплачивается через 2 месяца. Оплата продукции осуществляется следующим образом:
- 20% авансом (за месяц до приобретения),
- 20% - за наличный расчет (в момент отгрузки),
- 60% - в течение следующего месяца.
На 1 апреля на расчетном счете предприятия имеется 50 000 рублей. Выручка в марте составила 200 000 рублей. Рассчитайте чистый денежный поток во 2 квартале и определите наличие денежных средств на расчетном счете в конце каждого месяца.
Процедура прогнозирования денежных потоков:
- прогнозирование денежных поступлений,
- прогнозирование оттока денежных средств,
- расчет чистого денежного потока,
- расчет остатка денежных средств на счете.
Прогнозирование денежных поступлений, тыс. руб.
| №п/п | Показатель | Месяц | ||||
| март | апрель | май | июнь | июль | ||
| Выручка от реализации | ||||||
| Поступление денежных средств по месяцам | ||||||
| Март | ||||||
| Апрель | ||||||
| Май | ||||||
| Июнь | ||||||
| Июль | ||||||
| Итого приток денежных средств |
Прогнозирование оттока денежных средств, тыс. руб.
| №п/п | Показатель | Месяц | ||||
| март | апрель | май | июнь | июль | ||
| Выручка от реализации | ||||||
| Потребность в сырье и материалах | ||||||
| Закупка сырья | ||||||
| Оплата сырья (отток денежных средств) |
Прогнозирование денежного потока, тыс.руб.
| №п/п | Показатель | Апрель | Май | Июнь |
| Денежные средства на расчетном счете на начало месяца (начальное сальдо) | ||||
| Приток денежных средств | ||||
| Отток денежных средств | ||||
| Чистый денежный поток | ||||
| Денежные средства на расчетном счете на конец месяца (конечное сальдо) |
5. Рассчитайте коэффициенты, необходимые для модели Дюпона, на основе следующих данных:
| Актив | Пассив | ||
| Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Основные средства | Кредиторская задолженность Другие текущие обязательства Долгосрочная задолженность Обыкновенные акции | ||
| Активы | Пассивы |
| Отчет о прибылях и убытках | |
| Выручка от реализации Себестоимость реализованных товаров, В т.ч. амортизационные отчисления административные и управленческие расходы | |
| Прибыль до вычета процентов и налогов Процентные платежи Налогооблагаемая прибыль Налог Чистая прибыль | 18,2 72,8 |
Коэффициенты по отрасли
| Коэффициенты | Значение |
| Коэффициент текущей ликвидности Срок оборота дебиторской задолженности Обор. активов Обор. запасов Рентабельность продаж Рентабельность активов Рентабельность собственного капитала Коэффициент финансового левереджа | 2,0 35 дней 6,7 2,9 1,2% 3,4% 8,9% 60% |
Тестовые задания с ответами
1. По стабильности временных интервалов формирования выделяют:
а) валовой, чистый денежный потоки,
б) избыточный, дефицитный, оптимальный денежные потоки,
в) положительный, отрицательный денежные потоки,
г) верного ответа нет.
2. Денежный поток по инвестиционной деятельности характеризует платежи:
а) связанные с получением долгосрочных кредитов и займов,
б) связанные с продажей выбывающих основных фондов,
в) связанные с уплатой налогов в бюджеты,
г) все вышеперечисленное верно.
3. Важнейшим инструментом управления денежными потоками является отчет о движении денежных средств:
а) утверждение верно,
б) утверждение неверно.
4. Под денежным потоком или потоком наличности понимается распределенное во времени движение денежных средств, возникающее в результате хозяйственной деятельности или отдельных операций субъекта:
а) утверждение верно,
б) утверждение неверно.
5. Денежный поток по операционной деятельности характеризует платежи:
а) связанные с выплатой заработной платы персоналу,
б) связанные с продажей выбывающих основных фондов,
в) связанные с выплатами поставщикам сырья и материалов,
г) все вышеперечисленное верно.
6. Свободный денежный поток показывает общую сумму денежных средств, которая доступна для распределения между собственниками и кредиторами для решения инвестиционных задач:
а) утверждение верно,
б) утверждение неверно.
7. Причины использования показателя «денежный поток»:
а) прибыль не показывает «живые деньги», бухгалтерскую прибыль нельзя распределить,
б) прибыль учитывает различные неденежные расходы, т.е. может показать убыточность при фактической возможности погасить явные обязательства,
в) верного ответа нет.
8. Цель расчета совокупного денежного потока – показать остаток накопленных денежных средств на конец анализируемого периода:
а) утверждение верно,
б) утверждение неверно.
| г | б | а | а | ав | а | аб | а |
Тестовые задания для самостоятельной работы
1. Модель Фирмы «Дюпон» предназначена для:
А) прогнозирования рентабельности собственного капитала,
Б) факторного анализа рентабельности собственного капитала,
В) прогнозирования рентабельности инвестированного капитала,
Г) факторного анализа рентабельности инвестированного капитала.
2. Преимущества данных бухгалтерского учета:
А) отчетность во многих случаях проходит внешний контроль,
Б) никаких других столь же систематизированных сведений нет,
В) все вышеперечисленное верно,
Г) верного ответа нет.
3. Цель расчета совокупного денежного потока – показать остаток накопленных денежных средств на конец анализируемого периода:
А) утверждение верно,
Б) утверждение неверно.
4. К движению денежных средств по финансовой деятельности относятся:
А) поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов,
Б) поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов,
В) платежи в связи с погашением кредитов,
Г) все вышеперечисленное верно.
5. В систему основных показателей, характеризующих денежный поток, входитраспределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода:
а) да,
б) нет.
6. Чистый денежный поток можно определить следующим образом:
а) положительный денежный поток минус отрицательный денежный поток,
б) валовой денежный поток плюс положительный денежный поток,
в) валовой денежный поток минус отрицательный денежный поток,
г) верного ответа нет.
7. Избыточный денежный поток – это:
а) денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании,
б) денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании,
в) денежный поток, который представляет разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов,
г) верного ответа нет.
8. По каким признакам можно выделять виды денежных потоков:
а) по законности осуществления,
б) по методу оценки во времени,
в) по видам хозяйственной деятельности,
г) все вышеперечисленное верно.