Показатели эффективности использования текущих активов и пути ускорения его оборачиваемости

Для оценки оборачиваемости текущих активов используются следующие показатели:

a) оборачиваемость текущих активов в днях;

b) прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов);

c) обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициент закрепления оборотных средств на 1 тенге реализованной продукции).

1. Оборачиваемость текущих активов в днях:

, (5)

где: - длительность периода обращения текущих активов (в днях);

– текущие активы (средства);

- отчетный период (дни);

– отчетный период (дни).

2. Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов):

, (6)

где: - прямой коэффициент оборачиваемости.

3. Обратный коэффициент оборачиваемости (коэффици­ент закрепления оборотных средств на 1 тенге реализованной продукции):

, (7)

где: - прямой коэффициент оборачиваемости.

Возможно определение частных показателей оборачи­ваемости, когда вместо текущих активов Е используются отдельные составляющие элементы. Частные показатели оборачиваемости могут рассчитываться по особому обороту. Особым оборотом для материальных запасов является их расход на производство, для незавершенного производства - поступление товаров на склад, для готовой продукции - отгрузка, для отгруженной продукции - ее реализация.[12,c.189]

Для оценки оборачиваемости запасов используются те же показатели оборачиваемости текущих активов. Для более точной оценки в формулах вместо показателя объем реализации можно использовать показатель затраты на производство реализованной продукции.

Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянно­го контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Согласно действующему положению, чрезмерный рост долговых обязательств предприятия на сумму, в два раза превышающую стоимость его имущества, является одним из ус­ловий для применения к нему процедуры банкротства. Тем не менее, в деятельности многих предприятий укоренилась порочная практика злоупотребления заемными средствами. Парадоксом жизни стала ситуация, когда предприятие, которое считается безнадежным должником, в то же время имеет солидный валютный счет, осуществляет активные финансо­вые вложения в акции и другие ценные бумаги, в уставные капиталы других предприятий и банков. Используя механизм беспроцентной товарной ссуды, предприятия-партнеры получают продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги и задействуют в качестве оборотных средств. Если на протяже­нии длительного времени стороны не проявляют стремления к взысканию (погашению) задолженности, то в их действиях можно усмотреть признаки сознательного умысла не расплачиваться. Так, феномен массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих субъектов, совершающих ничтожные сделки.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятий.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета по соответствующим счетам ежемесячно. Основная цель анализа оборачиваемости дебиторской задолженности - это поиски путей её ускорения. [13, с. 137]

Для улучшения состояния дебиторской и кредиторской задолженности необходимо:

1. Систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье «прочие дебиторы». [14, с. 227]

Далее рассмотрим показатели эффективности использования текущих активов. Так рост оборачиваемости капитала способствует:

1. экономии этого капитала (сокращению потребности в оборотном капитале);

2. приросту объемов продукции;

3. увеличению получаемой прибыли.

Для определения величины относительной экономии (перерасхода) текущих активов может быть использовано два подхода.

При первом подходеэта величина находится как разница между фактически имевшей место в отчетном периоде величиной текущих активов и его величиной за период предшествующий отчетному, приведенному к объемам производства, имевшим место в отчетном периоде:

, (8)

где: Е б - величина оборотных средств предприятия на конец базового года (периода) работы;

Ео - величина оборотных средств предприятия на конец отчетного года (периода) работы;

К N – коэффициент роста продукции.

В этом выражении Е б - значение величины текущих активов пересчитывается с помощью К _N – коэффициента роста продукции. В результате получается значение величины оборотных средств, которые были бы необходимы пред­приятию при сохранении неизменными объемов производс­тва. Полученное значение сопоставляется с фактическим зна­чением этого показателя в отчетном периоде.

При втором подходе, рассчитывая величину относительной экономии оборотных средств, исходят из сравнения оборачивае­мости оборотных средств в различные отчетные периоды:

(9)

где: - однодневная реализация;

- оборачиваемость текущих активов в базисном периоде;

- оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде.

В этом выражении (L_o – L_б) - разница в оборачиваемос­ти оборотных средств приводится к объему реализованной продукции с помощью -коэффициента однодневной реализации.

Для определения величины прироста объема продукции за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств (при прочих равных условиях) воспользуемся зависимостью N -объема реализации продукции предприятия, от Е - величины необходимых для функционирования оборотных средств.

(10)

где: - количество оборотов оборотных средств.

(11)

В рыночной экономике основным ограничителем явля­ются финансы. Если имеются финансовые ресурсы, то ос­тальные ресурсы, необходимые для обеспечения роста объ­емов реализации продукции могут быть приобретены.

Обозначим через - прирост продукции за счет уско­рения оборачиваемости оборотных средств. Для определения его величины можно воспользоваться методом цепных под­становок или интегральным методом.

Используя метод цепных подстановок, находим:

(12)

где: - прирост объемов реализации продукции предприятия за счет роста оборачиваемости оборотных средств;

, - увеличение за отчетный период числа оборотных средств.

Для оценки влияния оборачиваемости текущих активов на приращение прибыли воспользуемся соотношением:

(13)

где: - коэффициент относительного роста числа оборотов оборотных средств; Рб – прибыль за базовый период. [15, с. 227]

Исходя из изложенного материала можно сделать следующие выводы:

Текущие активы (оборотные средства) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы, которые обеспечивают непрерывность процесса производства. В состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость оборота. Вещественные элементы текущих активов (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

В практике планирования, учета и анализа текущие активы группируется по следующим признакам:

1. в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения ;

2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;

3. в зависимости от источников формирования текущих активов - собственный текущие активы и заемный текущие активы;

4. в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;

5. в зависимости от степени риска вложения капитала - текущие активы с минимальным риском вложений, текущие активы с малым риском вложений, текущие активы со средним риском вложений, текущие активы с высоким риском вложений;

6. в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.[16.c.92]

Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток текущих активов будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формированиях оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает: собственные и заемные источники , дополнительно привлеченные источники.

Механизм формирования и использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов. Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, иными словами минимальной величиной оборотных средств. В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств.

Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. Поэтому различают оборотные производственные фонды и фонды в сфере обращения.

Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства. Поэтому состав и размер потреб­ности предприятия в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность предприятия в оборотных средствах за­висит от множества факторов:

a) объемов производства и реализации;

b) вида бизнеса (характера деятельности предприятия);

c) масштаба деятельности (бизнеса);

d) длительности производственного цикла;

e) структуры капитала предприятия;

f) учетной политики предприятия и системы расчетов;

g) условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий;

h) уровня материально-технического снабжения;

i) видов и структуры потребляемого сырья;

j) темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;

k) искусства менеджеров и бухгалтеров и т.д.[17,c.317]

Таким образом, точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов.

2 Анализ экономической деятельности ТОО «С/Х техника» и использования активов за 2014-2016 годы

2.1 Краткая характеристика предприятия

ТОО «С/Х техника» существует на рынке Акмолинской области с 1993 года. ТОО «С/Х техника» зарегистрировано было в качестве хозяйствующего субъекта.

Номер свидетельства о государственной перерегистрации юридического лица № 1084-1902 -ТОО.

Предприятие имеет самостоятельный баланс, обособленное и арендованное имущество, соответствующий штамп, печать, расчетный счет в «Народный Банк».

Головной офис, производственные и торговые площади ТОО «С/Х техника» расположены по адресу Республика Казахстан, г.Кокшетау, Сулейменова, 8, 66

ТОО «С/Х техника» - один из лидеров казахстанского рынка по поставкам для автотракторной, сельскохозяйственной и легковой техники. Предприятие на оптовой и розничной продаже запчастей, что признано поставщиками и покупателями одним из главных наших преимуществ.
Продукция поставляется во все регионы Республики Казахстан.

Клиентами являются региональные продавцы запчастей и посреднические компании, участвующие в тендерах крупных промышленных предприятий. В настоящее время предприятие является дистрибьютором ОАО «Гидросила» и дилером: ОАО «МЗТГ», ЗАО КФ «Мотордеталь-Правекс», ОАО «Автрамат», ОАО «Агромашхолдинг», ОАО «Одесский завод поршневых колец», ОАО «ЧАЗ», ООО «Оренбургский Радиатор», ЗАО «АЗПИ», ООО «Днепропетровский завод цепей и электродов», завод генераторов ООО «Электром», ОАО «НЗТА» и другие.

Благодаря активной работе и успешным результатам с января 2004г. ТОО «С/Х техника» является официальный дилером ОАО «АВТОДИЗЕЛЬ» (Ярославский моторный завод), что дает право осуществлять реализацию двигателей внутреннего сгорания (силовых агрегатов) и запасных частей к ним производства ЯМЗ, с принятием на себя гарантийных обязательств завода.
Активное сотрудничество с указанными заводами позволяет поддерживать на складе широкий ассортимент указанных производителей и гибкую систему цен на их продукцию.

Фирма предлагаем своим покупателям приобретать нужный товар в одном месте и в одно время, снижать затраты на транспортировку и хранение товара, экономить время и средства.

Ассортимент сельскохозяйственной техники достаточно огромен, как и сфера его применения: обработка почвы и растений, посадка, подрезка, прополка, полив и, конечно, уборочные работы. Здесь же вы можете найти следующее садовое оборудование: бензиновые, механические, электрические, ручные культиваторы и газонокосилки, кусторезы, а также садовый инструмент: лопаты, грабли, мотыги, опрыскиватели, секаторы и т.п.

Сегодня ТОО «С/Х техника» - единственная компания на казахстанском сельскохозяйственном рынке области, предлагающая лучшую технику от мировых лидеров с полным сервисным сопровождением, поставкой только оригинальных запасных частей, системой услуг агроменеджмента и МТС, способная сделать бизнес наших клиентов более рентабельным и прибыльным.

Предлагаемая продукция ГСМ:

Продажа моторных масел и смазок по приемлемым ценам в регионе. Высококачественная продукция АО «ГазПром» М10Дм, М10г2, М10Г2к, И12, И20, И40, И50, ВМГЗ, МГЕ 46В, ТсП15К, Супер Т3, ТП-22 и многое другое. Так же предлагаем продукцию всемирно известного во всем мире бренда Valvaline. Valvaline это высоко технологические смазочные материалы для HOWO ,FAW, SHАANXI, DONGFENG,XCMG, SHANTUI, Long Gong итд.

Далее охарактеризуем размеры ТОО «С/Х техника» за 2014-2016 годы в ниже приведенной таблице 5.

Таблица 5

Характеристика размеров ТОО «С/Х техника» за 2014 – 2016 годы, тыс. тенге [35]

№ п/п	Показатели	Годы	Изменение, +/-
2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015г.
1.	Стоимость товарной продукции				+344	+1552
2.	Стоимость основных средств				+120	+5008
	Численность работников, чел.				+6	+6

Из данной таблицы 5 видно, что размеры ТОО «С/Х техника» увеличились, т.е. стоимость основных средств в 2016 году составила 33 388,0 тыс. тенге и по сравнению с 2015 годом увеличилась на +5008 тыс. тенге, а по сравнению с 2014 годом она увеличилась на +5128 тыс. тенге. Численность работников в 2016 году составила 118 человек и по сравнению с 2015 годом увеличилось на + 6 человек. Соответственно и выросла стоимость товарной продукции, которая за анализируемый период увеличилась на + 1896,0 тыс. тенге, что вызвано, прежде всего, ростом объема реализации.

Структура товарной продукции ТОО «С/Х техника» за 2014-2016 годы имеет следующий вид в ниже приведенной таблице 6.

Таблица 6

Структура товарной продукции ТОО «ТОО С/Х техника» за 2014 -2016 годы, тыс. тенге [35]

Наименование услуг	2014 год	2015 год	2016 год	В среднем за 3 года
Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Поставка и сервис с/х техники		22,1	2597,4	22,7		20,8	2584,4	65,6
Поставка и сервис дорожной техники	1609,4	14,5	1716,4	15,0	1819,3	14,0	1715,0	14,5
Поставка и сервис спец. техники	1564,9	14,1	1624,8	14,2	1988,2	15,3	1725,9	14,6
Поставка запасных частей для с/х техники	1886,8	17,0	1922,3	16,8	2105,2	16,2	1971,4	16,6
Поставка резинотехники	943,4	8,5	938,7	8,2	1104,6	8,5	995,6	8,4
Поставка смазочных материалов и масел	1687,0	15,2	1636,3	14,3	2118,2	16,3	1813,8	15,3
Другие	954,5	8,6		8,8	1156,6	8,9	1039,9	8,8
ИТОГО:		100,0		100,0		100,0		100,0

Из данных выше приведенных в таблице 6 видно, что в структуре товарной продукции наибольший удельный вес занимает Поставка и сервис с/х техники (20,8%), Поставка запасных частей для с/х техники (16,3 %), Поставка смазочных материалов и масел (16,2 %), Поставка и сервис спец.техники (15,3 %), Поставка и сервис дорожной техники (14,0 %), Поставка резинотехники (8,5 %) и другие 8,9 %.