Мы можем сделать вывод, что коэффициент рентабельности активов из года в год растет, в этой связи верно суждение «б»
Задача 4.Производственный процесс в организации состоит из четырех переделов, распределенных между четырьмя структурными подразделениями.
Стоимость исходного сырья составляет 3500 тыс. руб. Заработная плата работников, тыс. руб.:
– первого структурного подразделения – 380;
– второго структурного подразделения – 230;
– третьего структурного подразделения – 450;
– четвертого структурного подразделения – 250.
Стоимость материалов, использованных в третьем переделе, составляет 61 тыс. руб., а в четвертом переделе – 37 тыс. руб.
Сумма начисленной амортизации по объектам основных средств производственного назначения составляет, тыс. руб.:
– первый передел – 82;
– второй передел – 54;
– третий передел – 46;
– четвертый передел – 72.
В ходе производственного процесса оборудование, используемое во втором переделе, ремонтировалось сторонней организацией, сумма по счету составила 53,1 тыс. руб. (в том числе НДС).
Общехозяйственные расходы за время производственного цикла равны 410 тыс. руб., общепроизводственные – 195 тыс. руб.
Коммерческие расходы – 88 тыс. руб. Выручка от продажи готовой продукции 8850 тыс. руб., в т.ч. НДС.
Общехозяйственные расходы включаются в себестоимость произведенной продукции.
Найти финансовый результат от продажи продукции.
Сделайте выводы.
Преположительно Финансовый результат, рассчитанный по формуле
ФР=ВР-НДС- СП-ПКР,
Где ФР-финансовый результат, НДС – налог на добавл.стоим.
СП-себестоимость продукции
ПКР – прямые и косвенные расходы (рассматривалось два варианта коммерческие и управленческие, коммерческие и управленческие + расходы на з/п)
Для расчета себестоимости исходила из объема продукции в 1000 единиц
Примерная себестоимость на 4 передела получилась 5 554,9/ед.
1 вариант ФР=6753,44 тыс.руб.
2 вариант ФР=5443,44 тыс.руб.
Задача 5.Имеется следующая информация об активах и пассивах сельскохозяйственной организации (таблица).
| Таблица – Информация об активах и пассивах организации Показатель | 2013 г., тыс. руб. | 2014 г., тыс. руб. | 2015 г., тыс. руб. |
| Актив | |||
| Нематериальные активы | |||
| Основные средства | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| Прочие внеоборотные активы | |||
| Запасы | |||
| Дебиторская задолженность | |||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | |||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | |||
| Прочие оборотные активы | |||
| Пассив | |||
| Уставный капитал | |||
| Добавочный капитал (без переоценки) | |||
| Нераспределенная прибыль | |||
| Долгосрочные заемные средства | |||
| Краткосрочные заемные средства | |||
| Кредиторская задолженность |
Финансовые результаты представлены в таблице.
| Таблица – Информация об активах и пассивах организации Показатель | 2013 г., тыс. руб. | 2014 г., тыс. руб. | 2015 г., тыс. руб. |
| Выручка | |||
| Себестоимость продаж | |||
| Валовая прибыль | |||
| Прибыль от продаж | |||
| Проценты к уплате | |||
| Прочие доходы | |||
| Прочие расходы | |||
| Прибыль до налогообложения | |||
| ЕСХН | |||
| Чистая прибыль |
На основании четырехфакторной модели Z-счета Альтмана была сделана оценка вероятности банкротства:
а) высокая вероятность банкротства;
б) пограничное состояние, не исключается вероятность банкротства;
в) низкая вероятность;
г) данных недостаточно для проведения расчетов (указать недостающие показатели).
4-х факторная Z-модель Альтмана используется для непроизводственных предприятий (акции которых не котируются на бирже). Формула четырехфакторной модели выглядит следующим образом:
Z’’ = 6.56*X1 + 3.26*X2 + 6.72*X3 + 1.05*X4
Границы зон:
| Z > 2.6 | безопасная |
| 1.1 < Z < 2.6 | серая |
| Z < 1.1 | опасная |
Формулы расчета факторов Xi в модели Альтмана
Формула расчета с использованием данных строк российских баланса и ОПУ выделена желтым
X1 = [Рабочий капитал] / Активы
где [Рабочий капитал] = [Оборотн. активы] - [Краткоср. обяз-ва]
X1 = (1250 + 1240) / 1600
X2 = [Чистая прибыль] / Активы
X2 = 2400 / 1600
X3 = [Прибыль до выплаты налогов и процентов] / Активы
X3 = (2300 + 2330) / 1600
X4 = [Собственный капитал] / [Обязательства], для расчета Z’ и Z’’
X4 = 1300 / (1400+1500), для Z’ и Z’’
Найдем Z,, для 2013 г.
Х1= (416+0)/ 38117=0,0010
Х2=5514/38117=0,014
Х3=58862/38117=0,15
Х4= 95996/94593=1,014
Z’’ = 6.56*0,001 + 3.26*0,014 + 6.72*0,15 + 1.05*1,014=2,25
Найдем Z’’ для 2015 г.
Х1=4359/898004=0,004
Х2=150780/898004=0,17
Х3=158574/898004-0,17
Х4=339101/109901=3,08
Z’’ = 6.56*0,004 + 3.26*0,17 + 6.72*0,17 + 1.05*3,08=4,94
Вероятность банкротства по итогам 2015 г - минимальная
Задача 6.Имеется следующая информация об активах и пассивах организации.
| Таблица – Информация об активах и пассивах организации Показатель | 2013 г., тыс. руб. | 2014 г., тыс. руб. | 2015 г., тыс. руб. |
| Актив | |||
| Нематериальные активы | |||
| Основные средства | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| Прочие внеоборотные активы | |||
| Запасы | |||
| Дебиторская задолженность (1230) | |||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов (1240) | |||
| Денежные средства и денежные эквиваленты (1250) | |||
| Прочие оборотные активы | |||
| Пассив | |||
| Уставный капитал | |||
| Добавочный капитал (без переоценки) | |||
| Нераспределенная прибыль | |||
| Долгосрочные заемн.обяз-ва | |||
| Краткосрочные заемн.ср-ва (1510) | |||
| Кредиторская задолж. (1520) |
Коэффициент быстрой ликвидности:
а) соответствовал нормальному значению в течение всего анализируемого периода;
б) соответствовал нормальному значению кроме 2013 г.;
в) соответствовал нормальному значению лишь в 2015 г.;
г) не соответствовал нормальному значению в течение всего анализируемого периода.
Расчет коэффициента быстрой ликвидности несложен. Он представляет собой частное от деления суммы высоко- и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.
Формула коэффициента в условных обозначениях будет такой:
КЛср = (КрДебЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),
где:
КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;
КрДебЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;
ДСр – остаток денежных средств;
КрФВл – краткосрочные финвложения;
КрКр – остаток краткосрочных заемных средств;
КрКрЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;
ПрОб – прочие краткосрочные обязательства.
В привязке к номерам строк действующей отчетности формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансуможно отобразить как:
КЛср = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),
где:
КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;
Стр. 1230 – краткосрочная задолженность дебиторов;
Стр. 1240 – краткосрочные финвложения;
Стр. 1250 – остаток денежных средств;
Стр. 1510 – остаток краткосрочных заемных средств;
Стр. 1520 – краткосрочная задолженность кредиторам;
Стр. 1550 – прочие краткосрочные обязательства.
Клср2013=25223/45257=0,56
Клср2014=17321/69302=0,25
Клср2015=88308/109881=0,80
Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:
- Когда он равен или больше 1, что юрлицо в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у юрлица останется.
- Когда он меньше 1, что юрлицо не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов. А коэффициент меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.