Анализ оборачиваемости как показателя эффективности использования средств организации

Проанализировать, насколько эффективно используются средства организации, позволяют различные показатели оборачиваемости.

Оборачиваемость средств оценивается с помощью:

1) скорости оборота – количество оборотов, который совершает за анализируемый период основной и оборотный капитал;

2) периода – среднего срока, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.

Финансовые показатели оборачиваемости имеют большое значение для любой организации:

- во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации;

- во-вторых, с размером выручки от реализации, следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов, чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- в-третьих, ускорение оборота на определенной стадии, индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).

Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Чтобы его сократить, надо совершенствовать технологию, автоматизировать труд и т.д. Различные виды активов имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.

В тоже время период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами. Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки товарно-материальных запасов, конкурентоспособности выпускаемой продукции, системы расчетов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.

Коэффициент оборачиваемости активов (O_акт) показывает количество совершаемых активами оборотов за анализируемый период.

(4.3)

Продолжительность одного оборота (T_акт) характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях.

, (4.4)

где 365 – расчетный период в днях.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (O_ноа) показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.

(4.5)

Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (T_{внеоб.акт}.) характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.

, (4.6)

где 365 – расчетный период в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (O_{оборот.акт.}) показывает скорость оборотов мобильных активов предприятия за анализируемый период.

(4.7)

Продолжительность одного оборота оборотных активов (T_{оборот.акт}) выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла предприятия.

(4.8)

где 365 – расчетный период в днях.

В целом ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в них, что позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуя сырья, материалов, а, следовательно, высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в запасы и заделы. Высвободившиеся ресурсы могут быть направлены на улучшение финансового состояния предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (O_{дебиторской задолженности}) показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженность за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

(4.9)

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности(Tдебиторской задолженности) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция.

(4.10)

Коэффициент оборачиваемости товарного запаса по стоимости - это число оборотов среднего товарного остатка за отчетный период. Коэффициент оборачиваемости может быть посчитан по разным параметрам и для разных временных периодов, для одного наименования или для совокупности наименований товарного запаса.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (O_{собственного капитала}) отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повыгение эффективности использования собственного капитала.

(4.11)

Продолжительность одного оборота собственного капитала (T_{собственного капитала})характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную тенденцию.

(4.12)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (O_{кредиторской задолженности}) показывает скорость расчетов с кредиторами.

(4.13)

Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности организации.

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (T_{кредиторской задолженности}) характеризует средний срок возврата долгов организацией.

(4.14)