Бездокументарные ценные бумаги: понятие, учет и переход прав по ценным бумагам, возникновение обременения.
Ценными бумагами (бездокументарными) признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149.
Cуществует точка зрения о том, что едва ли можно эмиссионные ЦБ назвать ЦБ, это скорее ценные права, эффекты. Их своеобразность заключается в том, что из-за своей массовости, однородности и заменимости невыгодно и нецелесообразно им быть в печатном виде, что к тому же сделает правоотношения, связанные с данными ЦБ, куда более затруднительными и затратными. Некоторые считают, что понятие Эмиссионная ЦБ, так же, как и права на нее, крайне условные. Так как невозможно создать бездокументарную ЦБ, следовательно, и нельзя быть собственником права на нее.
Владелец бездокументарной ЦБ определяется:
1) На основании реестра владельцев ЦБ. При этом реестр могут вести только специальные субъекты, обладающие лицензией.
2) Если может депонироваться, то по счету ДЕПО
Учет прав.Реестр могут вести только специальные субъекты, обладающие лицензией. Учет прав осуществляется внесением записи по счетам лицом, которое действует по поручению обязанного лица по ЦБ, либо лицом, которое действует в интересах правообладателя на основании договора с ним. Распоряжение, в том числе передача, залог, обременение другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничения распоряжения ими могут осуществляться только посредством обращения к лицу, которое ведет реестр (учет прав), для внесения соответствующих записей.
Права владельцев БЦБ так же устанавливаются в решении о выпуске. Особенностью является то, что объем и сроки осуществления прав на ЦБ одинаковы для владельцев ЦБ одного выпуска и зафиксированы в решении о выпуске.
Лица, ответственные за исполнение по БЦБ, должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу. Право требовать от обязанного лица исполнения по БЦБ признается за лицом, указанным в учетных записях в качестве правообладателя, или за иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.
Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях.
Переход прав. Передача прав на бездокументарные ценные бумаги приобретателю осуществляется на основании распоряжения лица, совершившего отчуждение, посредством списания БЦБ со счета лица, совершившего их отчуждение, и зачисления их на счет приобретателя. (Законом или договором правообладателя и лицом, которое ведет реестр, могут быть предусмотрены иные основания и условия списания, в том числе и без распоряжения)
Права по БЦБ переходят к приобретателю с момента внесения лицом, осуществляющим учет прав, соответствующей записи по счету приобретателя.
Переход прав собственности на эмиссионные ценные бумаги запрещается до их полной оплаты, а в случае, если процедура эмиссии ценных бумаг предусматривает государственную регистрацию отчета об итогах их выпуска (дополнительного выпуска), - также до государственной регистрации указанного отчета.
Оформление перехода прав на БЦБ в порядке наследования производится на основании свидетельства о праве на наследство (статья 1162). Переход прав на БЦБ при реализации таких ценных бумаг в случае обращения на них взыскания оформляется на основании распоряжения лица, уполномоченного на реализацию имущества правообладателя. Оформление передачи прав на бездокументарные ценные бумаги в соответствии с судебным решением производится лицом, осуществляющим учет прав, на основании решения суда или на основании акта лица, осуществляющего исполнение судебного решения. Уклонение или отказ лица, осуществляющего учет прав на бездокументарные ценные бумаги, от проведения операции по счету могут быть оспорены в суде.
Залог, обременение другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничения распоряжения ими возникают после внесения лицом, осуществляющим учет прав, соответствующей записи о залоге, обременении или ограничении по счету правообладателя либо в установленных законом случаях по счету иного лица.
Обременение может также возникать с момента их зачисления на счет, на котором в соответствии с законом учитываются права на обремененные БЦБ. Внесение записей о залоге или об ином обременении бездокументарных ценных бумаг производится на основании распоряжения правообладателя (залоговое распоряжение и т.п.), если иное не предусмотрено законом. Записи об изменении условий обременения/прекращения вносятся на основании распоряжения правообладателя при наличии согласия в письменной форме лица, в пользу которого установлено обременение (без распоряжения- из закона/договора.
При уклонении лица, совершившего отчуждение/обременение от представления лицу, осуществляющему учет прав, приобретатель/лицо, в пользу которого устанавливается обременение, вправе требовать в судебном порядке внесения записей о переходе прав на ценные бумаги или об их обременении на условиях, предусмотренных договором с лицом, совершающим отчуждение/обременение. При наличии нескольких лиц, в пользу которых установлено обязательство по передаче либо обременению если операция по их передаче или по обременению еще не осуществлена, преимущество имеет лицо, в пользу которого обязательство возникло ранее, а если это невозможно установить - лицо, первым предъявившее иск.
Ответственность за убытки, связанные с ведением реестра и его восстановление.Лицо, выпустившее БЦБ, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, если не докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы.
Лицо, ответственное за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, не несет ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав лицами, действующими на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.
При утрате учетных записей, удостоверяющих права на БЦБ, лицо, осуществляющее учет прав, обязано незамедлительно опубликовать информацию об этом в СМИ, в которых публикуются сведения о банкротстве, и обратиться в суд с заявлением о восстановлении данных учета прав в порядке. Требование о восстановлении данных учета прав может быть заявлено любым заинтересованным лицом.
При восстановлении данных записи о правообладателях вносятся на основании решения суда. Информация о восстановлении данных опубликовывается для всеобщего сведения (там же), за счет лица, осуществлявшего этот учет на момент утраты учетных записей. Записи об учете прав не имеют силы с момента, когда лицо, осуществляющее учет прав, утратило учетные записи, и до дня вступления в законную силу решения суда о восстановлении данных учета прав.
· В ФЗ N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" Раздел 3 посвящен эмиссионным ценным бумагам. На данный момент существует только два вида БЦБ – облигации и акции (ФЗ о переводном и простом векселе запрещен выпуск бездокументарного векселя). При бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг является документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой.
49. Защита прав по ценным бумагам. Истребование документарных и бездокументарных ценных бумаг.
Защита прав.Правообладатель при неправомерном списании с его счета бездокументарных ЦБ вправе требовать возврата того же количества ЦБ от лица, на счет которого они были зачислены.
БЦБ, удостоверяющие только денежное право требования, а также приобретенные на организованных торгах, независимо от вида удостоверяемого права не могут быть истребованы от добросовестного приобретателя. При безвозмездном приобретении у лица, не имеющим права их отчуждать, правообладатель вправе истребовать такие ценные бумаги во всех случаях. Если списанные БЦБ были конвертированы, то правообладатель вправе требовать возврата тех ЦБ, в которые они были конвертированы. Правообладатель, со счета которого бездокументарные ценные бумаги были неправомерно списаны, если можно приобрести те же ЦБ на организованных торгах по своему выбору вправе:
1) потребовать от лиц, несущих перед ним ответственность за причиненные этим убытки, приобретения ЦБ за их счет,
2)возмещения всех необходимых для их приобретения расходов.
Истребование документарных ЦБ от добросовестного приобретателя. Правом на истребование документарных ценных бумаг из чужого незаконного владения обладает лицо, которое на момент, когда ценные бумаги выбыли из его владения, являлось их законным владельцем.
Не могут быть истребованы от добросовестного приобретателя предъявительские ценные бумаги независимо от того, какое право они удостоверяют, а также ордерные и именные ценные бумаги, удостоверяющие денежное требование.
Правообладатель ценной бумаги, утративший ее в результате неправомерных действий, вправе потребовать от лица, которое приобрело ее у третьего лица, независимо от того, является ли такое третье лицо добросовестным или недобросовестным приобретателем, либо признается законным владельцем, возврата ценной бумаги или возмещения ее рыночной стоимости, если указанный приобретатель, от которого истребуется ценная бумага, своими обманными или другими незаконными действиями способствовал утрате прав законного владельца на ценную бумагу либо в качестве предшествующего владельца знал или должен был знать о наличии прав иных лиц на ценную бумагу.
Лицо, которому документарная ценная бумага была возвращена из чужого незаконного владения, вправе потребовать от
1)недобросовестного владельца возврата всего полученного по ценной бумаге, а также возмещения убытков;
2) добросовестного владельца - возврата всего полученного по ценной бумаге со времени, когда он узнал или должен был узнать о неправомерности владения ею либо получил из суда уведомление о предъявлении к нему иска об истребовании ценной бумаги.
Если незаконный владелец воспользовался предоставленным ценной бумагой преимущественным правом приобретения какого-либо имущества, лицо, которому документарная ценная бумага была возвращена из чужого незаконного владения, вправе потребовать от такого владельца передачи ему приобретенного имущества при условии возмещения его стоимости по цене приобретения указанного имущества незаконным владельцем, а от недобросовестного владельца вправе потребовать также возмещения убытков.
Восстановление прав по утраченной ценной бумаге на предъявителя производится судом в порядке вызывного производства в соответствии с процессуальным законодательством по заявлению лица, утратившего ценную бумагу, о признании ее недействительной и восстановлении прав по ценной бумаге.
Лицо, утратившее ценную бумагу на предъявителя или ордерную ценную бумагу, может просить суд о признании недействительными утраченных ценной бумаги на предъявителя или ордерной ценной бумаги и о восстановлении прав по ним.
Права по утраченному документу могут быть восстановлены и при утрате документом признаков платежности в результате ненадлежащего хранения или по другим причинам.
Заявление о признании недействительными таких ЦБ и о восстановлении прав по ним подается в суд по месту нахождения лица, выдавшего документ, по которому должно быть произведено исполнение.
Судья после принятия заявления о признании недействительными утраченных ЦБ и о восстановлении прав по ним выносит определение о запрещении выдавшему документ лицу производить по документу платежи или выдачи и направляет копию определения лицу, выдавшему документ, регистратору. В определении суда также указывается на обязательность опубликования в местном периодическом печатном издании за счет заявителя сведений
Держатель документа, об утрате которого заявлено, обязан до истечения трех месяцев со дня опубликования сведений подать в суд, вынесший определение, заявление о своих правах на документ и представить при этом подлинные документы.
Если поступает заявление от держателя в течение этих 3 месяцев, то суд оставляет заявление лица, утратившего документ, без рассмотрения и устанавливает срок, в течение которого лицу, выдавшему документ, запрещается производить по нему платежи и выдачи. Этот срок не должен превышать два месяца. Одновременно судья разъясняет заявителю его право предъявить в общем порядке иск к держателю документа об истребовании этого документа, а держателю документа его право взыскать с заявителя убытки, причиненные принятыми запретительными мерами.
Если же заявления от держателя не поступило, то дело о признании недействительными утраченных ЦБ и о восстановлении прав по ним суд рассматривает по истечении трех месяцев со дня опубликования сведений.
В случае удовлетворения просьбы заявителя суд принимает решение, которым признает утраченный документ недействительным и восстанавливает права по утраченным ЦБ. Это решение суда является основанием для выдачи заявителю нового документа взамен признанного недействительным.
Держатель документа, не заявивший по каким-либо причинам своевременно о своих правах на этот документ, после вступления в законную силу решения суда может предъявить к лицу, за которым признано право на получение нового документа взамен утраченного документа, иск о неосновательном приобретении или сбережении имущества.
2. Лицо, утратившее ордерную ценную бумагу, вправе заявить в письменной форме об этом всем обязанным по ней лицам с указанием причин утраты. Обязанное лицо, получившее заявление лица, утратившего ордерную ценную бумагу, в случае предъявления ее иным лицом должно приостановить исполнение предъявителю ценной бумаги и сообщить ему о притязаниях заявителя, а также сообщить заявителю о лице, предъявившем ценную бумагу. Если в течение трех месяцев со дня заявления лица об утрате ордерной ценной бумаги лицо, утратившее ценную бумагу, не обратилось в суд с соответствующим требованием к предъявителю ценной бумаги, обязанное лицо должно произвести исполнение предъявителю ценной бумаги.
Если спор между лицом, утратившим ценную бумагу, и лицом, предъявившим ценную бумагу, разрешен судом, исполнение производится лицу, в пользу которого принято судебное решение.
При отсутствии спора о праве на ордерную ценную бумагу лицо, утратившее ее, вправе потребовать в судебном порядке исполнения от обязанного лица.
Восстановление прав по утраченной именной документарной ценной бумаге производится судом в порядке особого производства по делам об установлении фактов, имеющих юридическое значение, в соответствии с процессуальным законодательством по заявлению лица, утратившего такую ценную бумагу, а в случаях, предусмотренных законом, также иных лиц.
Ответственность за убытки, связанные с ведением реестра и его восстановление.Лицо, выпустившее БЦБ, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, если не докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы.
Лицо, ответственное за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, не несет ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав лицами, действующими на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.
При утрате учетных записей, удостоверяющих права на БЦБ, лицо, осуществляющее учет прав, обязано незамедлительно опубликовать информацию об этом в СМИ, в которых публикуются сведения о банкротстве, и обратиться в суд с заявлением о восстановлении данных учета прав в порядке. Требование о восстановлении данных учета прав может быть заявлено любым заинтересованным лицом.
При восстановлении данных записи о правообладателях вносятся на основании решения суда. Информация о восстановлении данных опубликовывается для всеобщего сведения (там же), за счет лица, осуществлявшего этот учет на момент утраты учетных записей. Записи об учете прав не имеют силы с момента, когда лицо, осуществляющее учет прав, утратило учетные записи, и до дня вступления в законную силу решения суда о восстановлении данных учета прав.
Обездвижение документарных ценных бумаг В соответствии с законом или в установленном им порядке документарные ценные бумаги могут быть обездвижены (переданы на хранение лицу, которое может по закону осуществлять хранение ДЦБ/учет прав по ЦБ).
В случае удовлетворения требования правообладателя о возврате бездокументарных ценных бумаг правообладатель пользуется в отношении лица, со счета которого ценные бумаги были ему возвращены, правами, о которых говорилось ранее (возврат всего полученного) Если неуправомоченое лицо воспользовалось правом по БЦБ на управление акционерным обществом или иного права на участие в принятии решения собрания правообладатель может оспорить соответствующее решение собрания, нарушающее его права и охраняемые законом интересы, если его голос имел существенное значение. Иск об оспаривании решения собрания может быть предъявлен в течение трех месяцев со дня, когда лицо, имеющее право на ценную бумагу, узнало или должно было узнать о неправомерном списании ценных бумаг с его счета, но не позднее одного года со дня принятия соответствующего решения. Суд может оставить решение собрания в силе, если признание решения недействительным повлечет причинение несоразмерного ущерба кредиторам акционерного общества или иным третьим лицам.