Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость представляет собой стабильность финансового положения предприятия, которая обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Достаточная доля собственного капитала отражает стабильное превышение доходов над расходами и способствует непрерывному процессу производства и реализации продукции.

Так как финансовая устойчивость является основой стабильности положения организации в условиях осуществления текущей деятельности, то можно сделать вывод о важности ее анализа и адекватной оценки.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости (см. таблицу 2.5).

Таблица 2.5 – Базовые коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Формула	Норматив	Пояснение
Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала)	Собственный капитал/ Итог баланса	0,4 ≥ К ≥ 0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости	Краткосрочные обязательства+долгосрочные обязательства/Итог баланса	≥ 0,6	Показывает, какая частьактива финансируется за счет устойчивых источников
Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственный оборотный капитал/Собственный капитал	≥ 0,5	Показывает, какая часть функционирующего капитала приходится на всю его величину
Коэффициент мобильности собственного капитала	Денежные средства/Собственный оборотный капитал	≥ 1	Показывает, какая часть собственного капитала обращается в форме денежных средств
Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств)	Собственный капитал/Заемный капитал	≥ 0,7	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств

Таблица 2.6 – Анализ финансовой устойчивости

Показатель	2014 год	2015 год	Отклонение ( +/– )
Коэффициент автономии	0,21	0,18	-0,03
Коэффициент финансовой устойчивости	0,78	0,81	+0,03
Коэффициент маневренности собственного капитала	2,51	3,25	+0,74
Коэффициент мобильности собственного капитала	0,027	0,015	-0,012
Коэффициент финансирования	0,26	0,23	-0,03

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Согласно таблице 2.6 коэффициент автономии ООО «Алоид» и в 2014 году и в 2015 году не соответствует нормативу (меньше 0,5) и также можно отметить его снижение в 2015 году на 0,03. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что организация не рассчитывает на собственные источники финансирования, а также ее капитал зачастую формируется за счет привлеченных средств.

Коэффициентфинансовойустойчивости показываеткакаядоля предприятия финансируется устойчивыми источниками. Другими словами размер доли источников финансирования, которые могут быть использованы в долгосрочной перспективе. Согласно таблице 2.6 данный коэффициент увеличился по сравнению с 2014 годом на 0,03. Также можно отметить, что данный коэффициент как в 2014, так и в 2015 году соответствует норме.

Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала ООО «Алоид» выше нормы, что означает способность поддерживать на должном уровне собственный капитал и пополнять оборотные средства при отсутствии заемных.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. В 2015 г. организация в недостаточной степени обеспечена собственными средствами, так как нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования не достигнуто, так же, как и в 2014 году.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Коэффициент финансирования по сравнению с 2014 годом снизился на 0,03, что говорит о финансовой устойчивости организации.