Пересечения линий стохастика

Интерпретация стохастика сходна с интерпретацией линии RSI. По-
ищите ситуации перепокупки и перепродажи (в этом случае, однако,
значения 80 и 20). Затем поищите потенциальные расхождения, как
и с RSI. Что отличает стохастик, так это пересечение двух линий,
которые добавляют ценный ингредиент к этому осциллятору. При
наличии условия перепродажи (ниже 20), особенно при существовав _г
нии положительного расхождения, пересечение более быстрой линии
%К выше медленной линии %D составляет сигнал покупки. При
условии перепокупки (выше 80) любое пересечение быстрой линией
%К ниже медленной линии %D составляет сигнал продажи. Поэтому
осциллятор стохастик предоставляет не только предупреждение опас-
но расширенного рынка, но и сигнал действия.

КОМБИНИРУЙТЕ RSI И СТОХАСТИК

Рис.21

Лучше всего всегда комбинировать индикаторы. Каждый из этих ос-
цилляторов можно использовать отдельно, но их ценность повышает-
ся при совместном использовании. Во-первых, осциллятор стохастик
(так как он более изменчив) имеет тенденцию достигать районов
перепокупки и перепродажи намного быстрее, чем линия RSI. Сгохас-
тик также имеет тенденцию предоставлять большее число расхожде-
ний, чем линия RSI. В результате сигналы стохастика поступают
раньше, но зачастую менее надежны, чем те, которые даются индек-
сом относительной силы. Мне нравится иметь два осциллятора внизу
графика. Когда линии стохастика дают показатели перепокупки или
перепродажи, я обычно жду, пока медленная линия RSI подтвердит
показания стохастика, передвинувшись выше 70 или ниже 30. Счи-
таю, что наиболее надежные сигналы даются, когда оба осциллятора
находятся одновременно на территории перепокупки или перепрода-
жи. Тогда можно переключиться на линии стохастика, чтобы генери-
ровать действительный сигнал покупки или продажи с большей сте-
пенью уверенности (см. рис 21).

Графические программы предлагают многие типы осцилляторов,
чтобы помочь определить крайние точки рынка и потенциальные воз-
вратные точки. Основными являются индикаторы момента и скорости
изменения. Двумя наиболее популярными и, вероятно, наиболее цен-

ными являются индекс относительной силы и стохастик. Этот тип
индикатора чрезвычайно полезен во время обрывистых периодов
рынка и когда тренд движется к своему завершению. Они менее ценны
в середине сильного тренда. Поэтому осцилляторы не надо излишне
использовать, и на них не следует полагаться во время сильных тен-
денциозных рынков. Например, во время сильного тренда более по-
лезна средняя скользящая. Существуют некоторые индикаторы, кото-
рые комбинируют свойства следования за трендом, принадлежащие
средней скользящей, со свойствами перепокупки/перепродажи ос-
циллятора. Следующая глава обсуждает один из лучших таких инди-
каторов.

Наиболее критичной проблемой, стоящей перед визуальным ин-
вестором, является знание, когда уделять особое внимание каждому
классу индикаторов. Во время сильного периода верхнего тренда
средние скользящие функционируют лучше большинства других ин-
дикаторов. Во время прерывистых рыночных периодов, когда цены
ходят вниз и вверх, как будто тренда нет, намного лучше будет исполь-
зовать осцилляторы, а не средние скользящие. К счастью, есть один
индикатор, который комбинирует наилучшим образом оба мира в том
смысле, что он является как системой следования за трендом, так и
осциллятором. Он не только применяет средние скользящие для со-
здания сигналов следования за трендом, но и помогает определить,
когда тренд перекуплен или перепродан. Он также полезен в опреде-
лении расхождений, что является одной из самых сильных сторон
осциллятора. Мы покажем вам, как использовать этот индикатор, и
объясним, как его использовать еще лучше. Речь идет об индикаторе
Средняя скользящая конвергенции/дивергенции (MACD).

MACD

Этот индикатор, разработанный Джерардом Аппелем, использует три
средние скользящие в своей конструкции, хотя на графике показаны
только две линии. Первая линия (называется линия MACD) является
разницей между двумя экспонентными сглаженными средними
скользящими цены (обычно периоды 12 и 26). Компьютер вычитает
длинную среднюю (26) из короткой (12) и получает линию MACD.
Средняя скользящая (обычно 9 периодов) затем используется, чтобы
сгладить линию MACD и сформировать вторую (сигнальную) линию.

В результате получается, что на графике показаны две линии быстрая
MACD и медленная сигнальная линия. Некоторые аналитики предпо-
читают использовать значения предыдущей средней скользящей для
сигналов покупки и другой набор значений для сигналов продажи, как
первоначально рекомендовал Аппель Проблема здесь в том, что вам
надо создать два различных индикатора MACD с двумя различными
наборами чисел Возможно, по этой причине или для простоты боль-
шинство аналитиков довольны, используя ранее упомянутые значе-
ния по умолчанию (9, 12 и 26) во всех ситуациях Поступив таким
образом, можно использовать одинаковые значения средней скользя-
щей для сигналов покупки и продажи на всех рынках, а также на
дневных, недельных и месячных графиках.

MACD В КАЧЕСТВЕ ИНДИКАТОРА,
СЛЕДУЮЩЕГО ЗА ТРЕНДОМ

Рис.22

Интерпретация двух линий системы MACD относительно прямоли-
нейна и сходна с техникой пересечения, описанной в дискуссии о
средних скользящих. Другими словами, сигналы покупки регистриру-
ются, когда быстрая линия MACD пересекает сверху медленную сиг-

нальную линию. Сигналы продажи возникают, когда быстрая линия
пересекает снизу медленную. Таким образом, даются значимые тор-
говые сигналы, которые позволяют вам держаться на стороне тренда
(т. е. на длинной стороне во время верхнего тренда и на короткой или
вне рынка во время нижнего тренда). Естественно, сигналы, представ-
ляемые на дневных графиках, более частые и более короткие, чем
сигналы на недельных графиках. Вот почему рекомендуется больше
доверять сигналам пересечения MACD на недельных графиках и ис-
пользовать дневные графики для определения времени или кратко-
срочных торговых сигналов (см. рис. 22).

MACD В КАЧЕСТВЕ ОСЦИЛЛЯТОРА

Способность использовать один и тот же индикатор для определения
условий перепокупки и перепродажи дает ему особенно уникальное
качество. Это возможно, так как линии MACD и сигнальная колеб-
лются выше и ниже нулевой линии, как и осциллятор момента, опи-
санный ранее. Лучшие сигналы покупки, когда две линии находятся
ниже нулевой линии (перепродажа), а лучшие сигналы продажи,
когда две линии находятся выше нулевой линии (перепокупка). Неко-
торые аналитики используют пересечения выше и ниже нулевой
линии как дополнительный способ определения сигналов покупки и
продажи. Бычье пересечение линий MACD, которое происходит ниже
нулевой линии, например, подтверждается, когда обе линии сами
пересекаются выше нулевой линии.

Изучая систему MACD, вы будете наблюдать, что, когда линии
поднимаются слишком высоко над нулевой линией, дается потенци-
альный сигнал перепокупки. И наоборот, резкое падение линии вниз
от нулевой линии является сигналом возможного условия перепрода-
жи. К сожалению, линии MACD не имеют заранее определенных
уровней перепокупки и перепродажи, как в индексе относительной
силы (70 и 30) или стохастике (80 и 20). Задача пользователя —
сравнить, где линии MACD находятся в настоящее время, сравнение
производят по отношению к их крайним положениям у верхней и
нижней границ в прошлом. Таким способом систему MACD можно
использовать как осциллятор, чтобы определить, когда рынки слиш-
ком повышаются или понижаются. Но существует и другой способ,
которым этот индикатор напоминает осциллятор.

РАСХОЖДЕНИЯ MACD

Рис.23

Предыдущий материал рассказывает, как определять расхождения на
графиках осциллятора. Это можно делать и с помощью системы
MACD. Вы заметите, что после подъема линий MACD намного выше
нулевой линии они начинают расходиться с действием цены. Другими
словами, цены продолжают повышаться, в то время как линии MACD
формируют двойной верх или серию понижающихся пиков. Это явля-
ется ранним предупреждением, что верхний тренд теряет момент.
Стоит уделить внимание сигналу продажи, когда линии MACD растя-
гиваются слишком далеко выше нулевой линии и после формирова-
ния отрицательного расхождения. Ситуация меняется внизу. Двой-
ное дно на линиях MACD, когда они находятся много ниже нулевой
линии, предупреждает, что цены могут приближаться к своему низу.
Это потенциально бычье предупреждение подтверждается бычьим
пересечением двух линий в месте перепродажи (см. рис. 23).