Коммерческие операции на рынке торгово-технологического оборудования
Наряду с оптовой и розничной реализацией торгово-технологического оборудования на рынке торгово-технологического оборудования стали выполняться и другие операции. Классификация таких операций приведена на рис.
Рис. Классификация торговых операций на рынке торгово-технологического оборудования
Как видно из схемы, одной из основных форм торговли средствами производства является биржевая торговля, осуществляемая на биржах. Понятие "биржа" (от лат. bursa — кошелек) представляет собой организационную форму оптовой торговли товарами массового производства, имеющими устойчивые качественные параметры.
В последнее время биржевая торговля средствами производства вообще и торгово-технологическим оборудованием в частности практически сведена к минимуму. Это произошло, как нам представляется, по двум основным причинам.
Во-первых, большинство бирж, реализующих товары производственно-технического назначения, не имели своих собственных либо арендованных складов для концентрации запасов реализуемого оборудования, не говоря уже о каком-либо его сервисном обслуживании. Поэтому сделки, как правило, происходили без реального товара.
Во-вторых, брокерское вознаграждение (маржа) часто значительно повышало окончательную цену продажи оборудования. По этим причинам в последние годы вместо биржевой торговли стала развиваться сфера непосредственно оптовой и розничной торговли реальным товаром — торгово-технологическим оборудованием.
Определенный интерес представляет и аукционная торговля торгово-технологическим оборудованием.
Аукционы по сравнению с биржевыми торгами более привлекательны для потенциальных покупателей, так как в качестве лотов выставляют на продажу уже реальные товары. Аукционы могут быть открытыми и закрытыми.
Открытый аукцион предусматривает непосредственное участие самих покупателей в торгах.
Закрытый аукцион — это аукционная продажа товаров без участия продавцов и покупателей. Суть таких аукционов заключается в том, что брокерские фирмы в пределах поручений, данных им непосредственными продавцами и покупателями, занимаются перепродажей лотов на условиях комиссии.
Перспективным является аукционная торговля новыми, в особенности опытными, серийно не выпускаемыми, образцами торгово-технологического оборудования.
Также целесообразна аукционная торговля торгово-технологическим оборудованием, выпускаемым заводами-изготовителями мелкими партиями либо находящимся в стадии освоения. При этом признание таких образцов оборудования в ходе аукционной торговли становится стимулом к серийному их производству.
Комиссионная торговля целесообразна тогда, когда торгово-технологическое оборудование морально устарело, либо излишне завезено в прежние годы и не используется. Комиссионная торговля оборудованием, при которой посредник не приобретает право собственности на продукцию, позволяет ускорить оборот материальных ресурсов и обеспечивает потребителю приобретение необходимого ему оборудования. При этом размеры комиссионного вознаграждения определяются строго в договорном порядке.
В нашей стране создание сети комиссионных магазинов по продаже средств производства просто необходимо. Такие магазины, во-первых, способствуют мобильному выявлению и реализации излишков торгово-технологического оборудования, а во-вторых, избавляют клиентов (торговые предприятия) от самостоятельного поиска партнеров и согласования с ними цен.
Аукционы удобно проводить на оптовых ярмарках по продаже средств производства, хотя на самих оптовых ярмарках только заключаются прямые договора-поставки между непосредственными потребителями торгово-технологического оборудования (торговыми предприятиями) и его производителями (машиностроительными заводами). Ярмарочная кампания позволяет предприятиям — изготовителям оборудования заключать договора не только на реализацию выпускаемой ими продукции, но и одновременно на приобретение материально-технических ресурсов, необходимых для ее производства, так как в работе ярмарочных комитетов возможно участие предприятий и фирм, производящих или реализующих узлы, запасные части, комплектующие для торгово-технологического оборудования.
Как уже отмечалось, отечественный рынок в последние годы наводнен импортным торгово-технологическим оборудованием. Многие из образцов этого оборудования хорошо зарекомендовали себя при эксплуатации на российских торговых предприятиях.
Вместе с тем в страну поступает большое количество продукции низкого качества производства Китая и Польши, Чтобы избежать нежелательных поставок, представляется целесообразным проведение тендеров на поставку торгово-технологического оборудования в Россию.
Под тендером понимается коммерческая операция состязательного типа, представляющая собой особый метод продажи товаров путем заключения договоров купли-продажи или размещения заказов на условиях покупателя. При этом покупатель подписывает контракт после сравнения полученных предложений и только с тем продавцом, который предложил ему товар на наиболее выгодных условиях.
Во всем мире тендеры получили достаточно широкое распространение при поиске и отборе контрагентов для поставок машин и оборудования. Тендеры бывают открытые и закрытые.
К участию в открытых тендерах обычно привлекаются все желающие фирмы и организации. На них, как правило, размещают заказы на стандартное и универсальное торгово-технологическое оборудование.
В закрытых тендерах принимают участие лишь определенные фирмы, которым заранее рассылаются персональные приглашения. На закрытых тендерах представляются заказы преимущественно на оснащение крупных торговых предприятий, а также на технически сложное и уникальное торгово-технологическое оборудование.
В современных экономических условиях, когда большинство торговых предприятий не обладают средствами на приобретение торгово-технологического оборудования, перспективной формой их материально-технического оснащения становится лизинг.
Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных и иных материальных средств у кредитора, приобретшего их с целью сдачи в аренду.
Обычно срок лизинга составляет от 3 ДО 5 лет, а по некоторым видам оборудования он может достигать 15— 20 лет.
Среднесрочная аренда на срок от 1 до 3 лет носит название хайринг, а краткосрочная аренда, продолжительностью от нескольких часов, дней, месяцев и до года, называется рейтинг.
Число лизинговых операций в мире постоянно возрастает, расширяется круг сдаваемых внаем товаров, развивается маркетинговая деятельность в области лизинга.
Традиционно основными предметами лизинга в торговле являются транспортные средства, подъемно-транспортное и технологическое оборудование торговых предприятий, полностью укомплектованных и готовых к эксплуатации.
Организация лизинга осуществляется по схеме, приведенной на рис.
Рис. Общая схема организации лизинга
Существует множество вариантов сотрудничества между лизингодателем и лизингополучателем. Рассмотрим некоторые из них.
1. Лизингополучатель выбирает нужный ему товар у производителя либо поставщика и сообщает об этом лизингодателю, который покупает его и сдает заказчику в аренду.
2. Лизингодатель по просьбе лизингополучателя выбирает технологию, оборудование, подыскивает поставщика, покупает у него все необходимое и сдает в аренду.
3. Изготовитель сотрудничает с лизинговой компанией, которая, в свою очередь, обеспечивает ему информационное обслуживание и обучает сотрудников. Изготовитель же во время переговоров с покупателями содействует лизинговой компании в заключении с ними договора аренды и продает ей отобранный покупателями товар.
4. Лизинговая компания заключает с изготовителем договор, по которому он от ее имени и за ее счет заключает лизинговые договоры с покупателями. Этот вариант применим при лизинге недорогого, стандартного серийного оборудования.
5. Сам лизингополучатель покупает оборудование и продает его лизинговой компании, а она сдает ему приобретенное оборудование в аренду. Этот вариант обычно применим при покупке импортного оборудования и при поставках комплектующих, отдельных узлов и деталей от разных поставщиков.
6. Изготовитель продает свое оборудование лизинговой компании, которое она, в свою очередь, сдает ему в аренду с правом передачи на условиях лизинга третьей стороне (лизингополучателю).
Необходимо учесть, что во всех рассмотренных вариантах лизинга, собственником его предмета является лизинговая компания. Но по истечении срока действия контракта лизингополучатель может поступить с предметом лизинга следующим образом: продлить лизинг, вернуть имущество, выкупить имущество по остаточной стоимости. В последнем случае лизингополучатель становится владельцем теперь уже бывшего предмета лизинга.
В мировой практике накоплен достаточно большой опыт лизинговых операций.
В основном используются два вида лизинга — финансовый и оперативный.
По своей форме финансовый лизинг больше напоминает долгосрочное кредитование, суть которого заключается в том, что лизингодатель сдает лизингополучателю предмет лизинга на время большее половины срока его амортизации или на полный срок амортизации за определенную плату.
В последние годы коммерческие банки вследствие высокой инфляции и соответственно значительной степени риска инвестиций, весьма неохотно осуществляют инвестиционную деятельность. Поэтому финансовый лизинг становится для них реальной возможностью эффективно использовать свои финансовые средства.
Привлекательность финансового лизинга как формы кредитования для коммерческих банков связана с гораздо меньшей степенью риска вложения средств в инвестиции за счет того, что:
во-первых, кредитные ресурсы банков направляются строго на приобретение только активной части основных фондов (т. е. оборудования), действительная потребность в котором подтверждена и его использование гарантируется предприятием-лизингополучателем;
во-вторых, предприятие-лизингополучатель принимает решение о заключении договора с лизингодателем лишь в том случае, если для организации производства имеются все необходимые условия (т. е. производственные площади, рабочая сила, материалы), кроме оборудования.
При оперативном лизинге срок аренды, как правило, значительно меньше амортизационного срока эксплуатации.
В современной лизинговой практике применяются следующие арендные отношения:
• транзитный лизинг, когда все участники лизинговой операции находятся в разных странах;
• обратный лизинг — лизинговая компания приобретает у владельцев оборудование и сдает его в аренду ему же,
• лизинг поставщика — лизинговая компания приобретает у производителя продукцию, а затем сдает ее ему же в аренду, который, в свою очередь, сдает продукцию в субаренду лизингополучателю;
• сложный лизинг — в лизинговых операциях участвуют две или несколько лизинговых фирм и компаний, расположенных в различных странах.
Еще одним видом арендных отношений является возвратный лизинг (sale and leaseback). Его особенность состоит в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях купли-продажи, т. е. продает его и одновременно вступает с ним в отношения в качестве пользователя этого имущества. В данном случае поставщик и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом. Учитывая складывающуюся конъюнктуру на рынке лизинговых услуг, можно предположить, что этот вид лизинга в наибольшей степени заинтересует потенциальных отечественных пользователей, поскольку он позволяет им гибко и оперативно решать свои проблемы.
В первую очередь к нему могут прибегать предприятия со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких-либо причин в данный момент испытывает трудности с финансовыми ресурсами, то ему крайне выгодно продать имущество лизинговой компании и одновременно, заключив лизинговый договор, продолжать пользоваться им. Это не исключает возможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора и восстановления права собственности на него поставщика-покупателя.
Если лизингодатель может предложить лизингополучателю полный набор услуг по обслуживанию оборудования, то имеет место так называемый "мокрый" лизинг (wet leasing). При передаче в пользование специального оборудования со сложными техническими характеристиками имеет место "мокрый" лизинг с дополнительными обязательствами. Его используют, как правило, либо сами изготовители такого оборудования, либо крупные оптово-торговые организации. По стоимости это один из самых дорогостоящих видов лизинга. В комплекс услуг наряду с техническим обслуживанием, ремонтом, страхованием также могут входить поставка необходимого для работы оборудования, сырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции.
В настоящее время в нашей стране база для применения "мокрого" лизинга и "мокрого" лизинга с дополнительными обязательствами практически отсутствует. В то же время иногда лизингодатели (главным образом лизинговые фирмы) берут на себя выполнение отдельных услуг (поставка запасных частей, профилактический осмотр и т. д.). В зависимости от сектора рынка выделяют: • внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну;
• внешний (международный) лизинг.
К внешнему лизингу относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон или все стороны одновременно принадлежат к разным странам. К этому же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон строит свою деятельность или имеет капитал совместно с зарубежной фирмой, например, является совместным предприятием.
Внешний лизинг в свою очередь подразделяют на экспортный и импортный. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном — лизингодатель. Вместе с этим экспортный лизинг может также осуществлять лизинговая фирма, находящаяся в стране производителя, при этом лизингополучатель находится в другой стране. При импортном лизинге также предполагается, что лизинговая фирма и лизингополучатель находятся в одной стране, а фирма-производитель — в другой.
По отношению к налоговым и амортизационным льготам различают:
• фиктивный лизинг — сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;
• действительный лизинг — при проведении сделки указанная цель является основной и определяющей. По характеру лизинговых платежей различают:
• лизинг с денежным платежом — все платежи осуществляются в денежной форме,
• лизинг с компенсационным платежом — платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги,
• лизинг со смешанным платежом — сочетание перечисленных в первых двух случаях форм оплаты.
В зарубежной практике наиболее сложным видом лизинга по праву считается Leveraged Leasing, название которого переводится как "раздельный лизинг" или лизинг, частично финансируемый лизингодателем. Он используется при особо крупных и дорогостоящих сделках, охватывающих множество сторон. Ему присуще многоканальное финансирование.
При раздельном лизинге лизингодатель, покупая предмет лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную часть он берет взаймы специально для этой цели у одного или нескольких заимодавцев.
Эта ссуда выдается на определенных условиях, а именно: заемщик-лизингодатель не несет всей полноты ответственности перед заимодавцами за полный и своевременный возврат ссуды. Ссуда возмещается за счет поступающих лизинговых платежей, поэтому лизингодатель передает все свои права на причитающиеся ему платежи непосредственно заимодавцам. В их же пользу передается залог на ссуду. Таким образом, в этой сделке велика роль финансирующей стороны — банка. Он же несет основной риск по сделке.
Как известно, за пользование имуществом лизингополучатель перечисляет лизинговые платежи. Главное их отличие от традиционного понятия "арендная плата" состоит в том, что при лизинге выплачивается не ежемесячная плата за пользование имуществом, а полная или частичная, в зависимости от вида договора, сумма амортизационных отчислений.
При расчете суммы платежа следует учесть все условия договора лизинга, т. е. общую сумму по договору, его срок, процентную ставку, периодичность выплаты. Для расчета используют следующую формулу:
где Р — сумма лизинговых платежей;
А — сумма договора лизинга,
П — срок действия договора;
И — процентная ставка коммерческого банка;
Т — периодичность платежей.
Если же договором лизинга предусмотрена частичная оплата стоимости объекта лизинга, то общую сумму платежа необходимо рассчитать с учетом его остаточной стоимости. Для этого используется формула дисконтного множителя:
где Кост — коэффициент поправок по остаточной стоимости;
Сост — остаточная стоимость, % от первоначальной стоимости.
Если при поквартальных расчетах лизинговые платежи выплачивают авансом, то в расчеты вносится еще и коэффициент поправок по авансовым платежам, который определяется по формуле:
В конечном итоге уточненная формула расчета суммы лизинговых платежей примет такой вид:
Рассмотрим методику расчета лизинговых платежей на примере.
Пример. Торговое предприятие ООО "Тюльпан"
арендует у лизинговой компании "Лизинг-сервис"
торгово-технологическое оборудование сроком на 2 года.
Его полная первоначальная стоимость составляет 15 тыс.
руб. Условиями договора предусматриваются частичная
выплата стоимости оборудования в размере 75% с правом
лизинговой компании предложить ООО "Тюльпан" купить
его после окончания срока лизинга по остаточной стоимости.
Расчеты — авансовые поквартальные при квартальной выплате
Т = 4, процентная ставка коммерческого банка — 90% годовых.
Рассчитаем по вышеприведенной формуле сумму
лизинговых платежей:
т. руб.
Таким образом, перед началом каждого квартала ООО "Тюльпан"
будет выплачивать лизинговой компании "Лизинг-сервис" 2,985
тыс. руб., а за весь срок лизинга эта сумма составит
2,985 х 8 = 23,88 тыс. руб. По истечении срока действия договора
лизинга торгово-технологическое оборудование будет выкуплено
ООО "Тюльпан" у "Лизинг-сервис" по остаточной стоимости в
размере 15 х 0,75 = 11,25 тыс. руб.
Оснащение торговых предприятий на лизинговой основе очень удобно для них, так как имеет много преимуществ перед другими формами. Основные преимущества перечислены ниже.
1. Без крупных единовременных капитальных вложений лизингополучатель быстро приобретает имущество и начинает его эксплуатацию.
2. От лизингополучателя не требуется залога или предоставления других гарантий, как это имеет место при банковском кредитовании.
3. Лизинг предоставляет лизингополучателю возможность выбирать тип лизингового договора и срок лизинга, а также приобретать предмет лизинга по остаточной стоимости, что избавляет лизингополучателя от решения проблемы реализации оборудования по истечении срока аренды.
4. Лизинг обычно предусматривает полное финансирование, тогда как банковскими кредитами на приобретение оборудования редко удается покрыть всю его стоимость.
5. Лизингополучатель, в отличие от собственника, может застраховать себя от использования морально устаревшего оборудования.
6. По согласованию с лизингодателем лизингополучатель может выбрать наиболее приемлемый график лизинговых платежей (равномерный, прогрессивный, регрессивный, с применением ускоренной амортизации и др.).
7. После полной оплаты суммы договора оборудование по остаточной стоимости переходит на баланс предприятия.
8. Лизинг позволяет ускорить амортизацию оборудования.
Однако, несмотря на всю привлекательность, лизинг торгово-технологического оборудования в России не получил пока достаточного развития и распространения.