Аналіз фінансового стану підприємства
Індивідуальне завдання
Зразок виконання аналітичного завдання
ВСТУП
Під фінансовим станом розуміють здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їхнього розміщення й ефективністю використання, фінансовими взаєминами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.
При аналізі фінансово-господарської діяльності підприємства розглядають результати фінансової діяльності підприємства; динаміку валюти балансу і його структура; структуру активів підприємства і джерела їхнього утворення; структуру кредиторської заборгованості; показники фінансової стійкості підприємства; показники ліквідації підприємства; показники ефективності діяльності підприємства.
Проведення аналізу господарсько-фінансової діяльності підприємства дає можливість:
- визначити забезпечення підприємства власними засобами;
- виявити здатність підприємства виконувати свої зобов'язання перед бюджетом, кредиторами й іншими організаціями;
- виявити здатність підприємства одержати додаткові фінансові засоби;
- визначити здатність підприємства контролювати свої витрати;
- визначити здатність підприємства в подальшій роботі в нормальному режимі;
- визначити показники маневреності власних оборотних коштів;
- визначити показники, що характеризують ліквідність і платоспроможність підприємства;
- визначити фактичний фінансовий стан підприємства з метою виявлення підприємства-банкрутів;
В даний час набір відносних показників фінансового стану підприємства не устоявся і одностайної упорядкованості в даному питанні немає. Багато авторів пропонують надлишкову кількість показників. Для одержання більш-менш точної картини фінансового стану підприємства цілком достатньо невеликого набору фінансових коефіцієнтів, головне, щоб цей набір відбивав самі важливі сторони фінансового стану. Нижче приведена класифікація фінансових коефіцієнтів за методикою аналізу, що охоплює основні сфери діяльності підприємства.
| Додаток | |||
| до Положення (стандарту) | |||
| бухгалтерського обліку 3 | |||
| КОДИ | |||
| Дата (рік, місяць, число) | |||
| Підприємство:_ТОВ РТА | за ЄДРПОУ | ||
| Територія:______________________________________ | за КОАТУУ | ||
| Форма власності:________________________________ | за КФВ | ||
| Орган державного управління:_____________________ | за СПОДУ | ||
| Галузь:________________________________________ | за ЗКГНГ | ||
| Вид економічної діяльності:________________________ | за КВЕД | ||
| Одиниця виміру: тис.грн. | Контрольна сума | ||
| Адреса:________________________________________ | |||
| ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ | |||
| на 31 грудня 2009 р. | |||
| Форма №2 | Код за ДКУД | ||
| I. Фінансові результати | |||
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 233,3 | 268,8 | |
| Податок на додану вартість | 67,3 | 77,2 | |
| Акцизний збір | - | - | |
| - | - | ||
| Інші вирахування з доходу | - | - | |
| Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 191,6 | ||
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 161,9 | 341,3 | |
| Валовий: | - | - | |
| прибуток | 4,1 | -149,7 | |
| збиток | - | - | |
| Інші операційні доходи | 290,7 | 612,8 | |
| Адміністративні витрати | 212,2 | 205,3 | |
| Витрати на збут | 2,2 | 3,6 | |
| Інші операційні витрати | 0,7 | 2,5 | |
| Фінансові результати від операційної діяльності: | - | - | |
| прибуток | 79,7 | 251,7 | |
| збиток | |||
| Дохід від участі в капіталі | - | - | |
| Інші фінансові доходи | - | - | |
| Інші доходи | |||
| Фінансові витрати | 59,2 | 82,47 | |
| Втрати від участі в капіталі | - | - | |
| Інші витрати | 15,6 | 151,9 | |
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | - | - | |
| прибуток | 4,9 | 17,33 | |
| збиток | - | ||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 1,2 | 4,33 | |
| Дохід від податку на прибуток | |||
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | - | - | |
| прибуток | 3,7 | ||
| збиток | - | - | |
| Надзвичайні: | - | - | |
| доходи | - | - | |
| витрати | - | - | |
| Податки з надзвичайного прибутку | - | - | |
| Чистий: | - | - | |
| прибуток | 3,7 | ||
| збиток | - | - | |
| II. Елементи операційних витрат | |||
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| Матеріальні затрати | 45,6 | 106,3 | |
| Витрати на оплату праці | 158,4 | ||
| Відрахування на соціальні заходи | 1,6 | ||
| Амортизація | 13,2 | 99,1 | |
| Інші операційні витрати | 158,2 | 126,1 | |
| Разом | 525,5 | ||
| III. Розрахунок показників прибутковості акцій | |||
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| Середньорічна кількість простих акцій | - | - | |
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій | - | - | |
| Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | - | - | |
| Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | - | - | |
| Дивіденди на одну просту акцію | - | - | |
| Керівник:_______________________________________ | |||
| Головний бухгалтер:______________________________ |
| до Положення (стандарту) | ||||
| бухгалтерського обліку 2 | ||||
| КОДИ | ||||
| Дата (рік, місяць, число) | ||||
| Підприємство:__ТОВ РТА | за ЄДРПОУ | |||
| Територія:______________________________________ | за КОАТУУ | |||
| Форма власності:________________________________ | за КФВ | |||
| Орган державного управління:_____________________ | за СПОДУ | |||
| Галузь:________________________________________ | за ЗКГНГ | |||
| Вид економічної діяльності:________________________ | за КВЕД | |||
| Одиниця виміру: тис.грн. | Контрольна сума | |||
| Адреса:________________________________________ | ||||
| БАЛАНС | ||||
| на 31 грудня 2009 р. | ||||
| Форма №1 | Код за ДКУД | |||
| АКТИВ | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | |
| I. Необоротні активи | - | - | ||
| Нематеріальні активи | - | - | ||
| залишкова вартість | 38,3 | 38,3 | ||
| первісна вартість | 58,2 | 58,8 | ||
| накопичена амортизація | -19,9 | -20,5 | ||
| Незавершене будівництво | 24,5 | 37,9 | ||
| Основні засоби | - | - | ||
| залишкова вартість | ||||
| первісна вартість | 3547,4 | 3688,9 | ||
| знос | -758,4 | -824,9 | ||
| Довгострокові фінансові інвестиції | ||||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | - | - | ||
| інші фінансові інвестиції | - | - | ||
| Довгострокова дебіторська заборгованість | ||||
| Відстрочені податкові активи | - | - | ||
| Гудвіл | - | - | ||
| Інші необоротні активи | - | - | ||
| Усього за розділом I | 2851,8 | 2951,2 | ||
| II. Оборотні активи | - | - | ||
| Запаси: | - | - | ||
| виробничі активи | 5,1 | |||
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | - | - | ||
| незавершене будівництво | - | - | ||
| готова продукція | 1,4 | 1,1 | ||
| товари | 2,3 | 1,3 | ||
| Векселі одержані | - | - | ||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | - | - | ||
| чиста реалізаційна вартість | 117,4 | 14,3 | ||
| первісна вартість | ||||
| резерв сумнівних боргів | - | - | ||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | - | - | ||
| з бюджетом | 12,8 | 12,9 | ||
| за виданими авансами | ||||
| з нарахованих доходів | ||||
| із внутрішніх розрахунків | ||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | ||||
| Поточні фінансові інвестиції | - | - | ||
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | - | - | ||
| в національній валюті | 22,6 | 48,8 | ||
| в іноземній валюті | - | - | ||
| Інші оборотні активи | - | |||
| Усього за розділом II | 156,5 | 159,5 | ||
| III. Витрати майбутніх періодів | 0,6 | |||
| БАЛАНС | 3014,4 | 3031,2 | ||
| ПАСИВ | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | |
| I. Власний капітал | - | - | ||
| Статутний капітал | 737,9 | 737,9 | ||
| Пайовий капітал | - | - | ||
| Додатковий вкладений капітал | 5,3 | 3,1 | ||
| Інший додатковий капітал | ||||
| Резервний капітал | - | - | ||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 3,7 | |||
| Неоплачений капітал | - | - | ||
| Вилучений капітал | - | - | ||
| Усього за розділом I | 756,2 | 744,7 | ||
| II. Забезпечення наступних витрат і платежів | - | - | ||
| Забезпечення витрат персоналу | 8,7 | |||
| Інші забезпечення | - | - | ||
| Страхові резерви | - | - | ||
| Частка перестраховиків у страхових резервах | - | - | ||
| Цільове фінансування | ||||
| Усього за розділом II | ||||
| III. Довгострокові зобов'язання | - | 8,7 | ||
| Довгострокові кредити банків | - | - | ||
| Інші довгострокові фінансові зобов'язання | - | - | ||
| Відстрочені податкові зобов'язання | ||||
| Інші довгострокові зобов'язання | ||||
| Усього за розділом III | ||||
| IV. Поточні зобов'язання | ||||
| Короткострокові кредити банків | - | - | ||
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | - | - | ||
| Векселі видані | - | - | ||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 2,6 | 4,7 | ||
| Поточні зобов'язання за розрахунками | - | - | ||
| з одержаних авансів | - | |||
| з бюджетом | 11,1 | 16,5 | ||
| з позабюджетних платежів | - | - | ||
| зі страхуванням | 0,4 | 0,2 | ||
| з оплати праці | 5,8 | |||
| з учасниками | - | - | ||
| із внутрішніх розрахунків | 28,2 | 9,5 | ||
| Інші поточні зобов'язання | ||||
| Усього за розділом IV | 48,1 | 51,1 | ||
| V. Доходи майбутніх періодів | 0,1 | 16,9 | ||
| БАЛАНС | 3014,4 | 3031,2 | ||
1 Аналіз формування фінансового результату і майнового стану ТОВ «А»”
За даними звіту про фінансові результати (форма № 2-м) аналізується формування доходу за звітний період (таблиця 3.1)
За рахунок отриманого прибутку в 2010 р. (стр.17, таблиця 3.2.)власний капітал ТОВ поповнився лише на 3,7 тис. грн., коли за 2009 рік — на 13,0 тис. грн. Разом із тим підприємство сплачує суму податку, яка становили за 2009 рік 4,33 тис. грн. , а за 2010 року — 1,2 тис.грн.
Зниження питомої ваги витрат на податок з доходу вказує на те, що підприємство провадить активну політику оптимізації оподаткування, а відповідно і витрат на сплату податку на доходи.
Собівартість реалізованих робіт і послуг за 2010 рік склала лише-47,44% від 2009 року, тобто зменшилася на 179,40 тис. грн. Це дало змогу в умовах зменшення доходу від реалізації, отримати в 2010 році в порівнянні із збитком 149,7 тис грн. в2009 році ( стр. 6 таблиці. 3.1) валовий прибуток -4,1 тис. грн.
Більшість статей витрат в 2010 році в порівнянні з 2009 роком мали тенденцію до зниження. Так, інші операційні витрати 2010 року становили лише 28,0 % рівня 2009 року, а інші витрати ТОВ — відповідно 10,27% .
Зменшилися витрати на збут. В 2010 році в порівнянні з 2009 роком цей показник скоротився на 1,4 тис. грн. Пояснення цьому може полягати в особливостях діяльності підприємства. Або воно згортає свою діяльтність і тому скорочує витрати на організацію збуту, або витрати переглянуто і витрати на збут включено до інших операційних та адміністративних.
Відповідно, на зниження прибутку найбільш суттєво впливають ті показники витрат, які також зазнали найбільшого зростання. Такими слід визнати адміністративні витрати вони зросли на 4,43% в порівнянні з2009 роком і стали однією з причин недоотримання прибутку від операційної діяльності на -172,00тис.грн. (31,66%) в 2010 році в порівнянні з 2009 роком.
Таблиця 1
Аналіз формування фінансового результату ТОВ «А» за 2009 і 2010 роки за фірмою № 2
| Показник | Код рядка форми № 2 | Звіт за 2009 р., тис. грн. | Звіт за 2010 р., тис. грн. | Відхилення, тис. грн.(+,-) | Темп росту % | ||||
| І. Фінансові результати | |||||||||
| 1 Дохід (виручка) від реалізації робіт і послуг | 268,8 | 233,3 | -35,50 | 86,79 | |||||
| 2 Непрямі податки та інші відрахування з доходу (ПДВ) | 77,2 | 67,3 | -9,9 | 87,2 | |||||
| 3 Чистий дохід (виручка) від реалізації товарів | 191,6 | 166,0 | -25,60 | 86,64 | |||||
| 4 Собівартість реалізованих робіт і послуг | 341,30 | 161,90 | -179,40 | 47,44 | |||||
| 5 Валовий прибуток (збиток) | (149,7) | 4,1 | +145,6 | — | |||||
| 6 Інші операційні доходи | 612,80 | 290,70 | -322,10 | 47,44 | |||||
| 7 Адміністративні витрати | 205,3 | 212,2 | +6,9 | 103,36 | |||||
| 8 Витрати на збут | 3,6 | 2,2 | -1,4 | 61,1 | |||||
| 9 Інші операційні витрати | 2,5 | 0,7 | -1,80 | 28,00 | |||||
| 10 Фінансовий результат від операційної діяльності (прибуток) | 251,7 | 79,7 | -172,00 | 31,66 | |||||
| Продовження табл. 1 | |||||||||
| 11 Фінансові витрати | 82,47 | 59,2 | |||||||
| 12 Інші витрати | 151,9 | 15,6 | -136,30 | 10,27 | |||||
| 13 Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування | 17,33 | 4,9 | -12,43 | 28,27 | |||||
| 14 Податок на прибуток (єдиний податок) | 4,33 | 1,2 | 3,12 | 27,71 | |||||
| 15 Фінансовий результат від звичайної діяльності | 13,0 | 3,7 | -9,30 | 28,46 | |||||
| 16 Надзвичайні витрати | — | — | — | —! | |||||
| 17 Чистий прибуток (збиток) | 13,0 | 3,7 | -9,30 | 28,46 | |||||
| ІІ. Елементи операційних витрат | |||||||||
| 18 Матеріальні затрати | 106,3 | 45,6 | -60,70 | 42,90 | |||||
| 19 Витрати на оплату праці | 159,0 | 158,4 | -0,60 | 99,62 | |||||
| 20 Відрахування на соціальні заходи | 35,0 | 1,6 | -33,40 | 4,57 | |||||
| 21 Амортизація | 99,1 | 13,2 | -85,90 | 13,32 | |||||
| 22 Інші операційні витрати, | 126,1 | 158,2 | 32,10 | 125,4 | |||||
| 23 Разом операційних витрат | 525,5 | 377,0 | -148,50 | 71,74 | |||||
2 Аналіз ділової активності підприємства і ліквідності активів підприємства
Завдання аналізу ділової активності, це забезпеченість і використання матеріальних ресурсів:
- оцінка рівня забезпеченості матеріальними ресурсами, ступеня їхнього виконання і впливу на обсяг реалізації товарів і продукції, їх собівартості й інших показників;
- оцінка рівня ефективності використання матеріальних ресурсів.
На практиці проведення аналізу ділової активності підприємства використовують наступні показники, які подані в таблиці 3:
Відношення обороту до будь-яких статей активів може називатися по-різному: віддача, приміром: капіталовіддача (раніше їй відповідав термін «фондовіддача»), обіговість, оборот до капіталу І запаси, і дебіторська заборгованість, і кошти відносяться до оборотних активів, і природно, повинні обертатися. Однак говорити в однаковій мірі про оборотність необоротних активів недоцільно, оскільки по визначенню вони не є оборотними активами, і не можуть обертатися. Тут коректніше говорити про віддачу з гривни чи капіталовартості майна. Коли ж говорять про власний капітал, чи іншім джерелі засобів, варто пам'ятати, що ні оборотності, ні віддачі бути не може. Тому зіставлення обороту і пасивів (саме по собі дуже умовне) називається просте відношення обороту, наприклад, до власного капіталу.
Загальна капіталовіддача (фондовіддача) визначається відношенням обсягу реалізованої продукції і середньорічної вартості майна підприємства .
Цей показник найбільш узагальнюючий серед показників ділової активності. Він описує співвідношення обсягу реалізованих товарів (робіт, послуг) і вартості майна підприємства, тобто стільки було реалізовано товарів в розрахунку на одну гривню майна. Підвищення капіталовіддачі збільшує прибуток підприємства навіть без зміни структури витрат.
Таблиця 3
Оцінка ділової активності ТОВ “А”
| Показник | Формула розрахунку за статтями звітності ( Баланс ф№1, Звіт про фінансові результати Ф№2) | Значення коефіцієнтів | Відхилення (+ ріст, — зниження) | |
| Звіт 2009 рік | Звіт 2010 рік. | |||
| Загальна капіталовіддача активів (фондовіддача) | (стр. 010 форма № 2 ) (стр. 280 форма № 1) | 268,8 3014,4 = 0,089 | 233,3 3031,2 = 0,076 | —0,013 |
| Віддача позаоборотних активів | (стр. 010 форма № 2 ) (стр. 080 форма № 1) | 268,8 2851,8 = 0,094 | 233,3 2951,2 = 0,079 | —0,015 |
| Оборотність всіх оборотних активів | (стр. 010 форма № 2 ) (стр. 260 форма № 1) | 268,8 161,6 = 1,66 | 233,3 79,4 = 2,94 | +1,28 |
| Оборотність запасів | (стр. 010 форма № 2 ) (стр. 100+стр. 140 Ф № 1) | 268,8 8,8 = 30,55 | 233,3 3,4 = 68,62 | +38,07 |
| Оборотність дебіторської заборгованості | (стр. 010 форма № 2 ) (стр. 160 форма № 1) | 268,8 117,4 = 2,289 | 233,3 14,3 -= 16,32 | +14,03 |
| Оборотність банківських активів | (стр. 010 форма № 2 ) (стр. 200 форма № 1) | 268,8 22,6 = 11,89 | 233,3 48,8 = 4,78 | —7,11 |
Цей коефіцієнт має кілька варіантів, наприклад для ТОВ “А” віддача основних засобів (без обліку нематеріальних активів), по змісту можуть розглядатися як найбільш доречні. Падіння показника (таблиця 3.3) свідчить про зниження доходу від реалізації в протиріч зростання вартості майна підприємства
У більш детальному аналізі можна використовувати цей коефіцієнт аналітично: по видах послуг – обрати для ТОВ «А» (відношення доходу до середньорічної вартості необоротних активів).
ТОВ “«А»” аналізований період працювало в умовах підвищеної абсолютної ліквідності, тобто із значним запасом ліквідності. Пояснити таке становище можна не стільки наявністю значної суми високоліквідних активів (в 2009 році: 22,6 тис. грн. в 2010: 48,8тис. грн.), скільки малими сумами кредиторської заборгованості підприємства, в наслідок невеликого обсягу зобов’язань (в 2009 році: 48,1 тис. грн., а в 2010— 40,9тис. грн.).
Коефіцієнт критичної ліквідності (відомий також як проміжний коефіцієнт покриття) показує перспективну платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Тобто він відбиває платоспроможність підприємства за умови своєчасних розрахунків з дебіторами.
Коефіцієнт подібний попередньому, чисельник якого складається з дебіторської заборгованості й інших оборотних активів, але не запасів. Значення коефіцієнта, що рекомендується, не менше 1, тобто дебіторська заборгованість підприємства повинна бути більше кредиторської.
Для ТОВ “А” ця умова виконується з надлишком, оскільки дебіторська заборгованість підприємства менша за кредиторську. Але зниження коефіцієнта в 2010 році в порівнянні з 2009 роком на 1,32 свідчить про погіршення перспективної платоспроможності.
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) визначається відношенням всіх оборотних коштів до величини короткострокових зобов'язань . Коефіцієнт виражає платоспроможність підприємства не тільки за умови своєчасних розрахунків з дебіторами і реалізації готової продукції, але також за умови продажу інших матеріальних оборотних коштів, тобто в нашому випадку товарних запасів.
Таблиця 4
Оцінка оперативної платоспроможності (ліквідності) ТОВ «А»”
| Показник | Оптимальне значення | Формула розрахунку за статтями звітності ( Баланс ф№1, Звіт про фінансові результати Ф№2) | Значення коефіцієнтів | Відхи-лення (+, —) | |
| Звіт 2009 рік | Звіт 2010 р. | ||||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,2-0,5. | (стр. 230 форма № 1 ) (стр. 620 форма № 1) | 22,6 48,1 = 0,469 | 48,8 40,9 = 1,193 | +0,724 |
| Коефіцієнт критичної ліквідності (проміжний коеф. покриття) | ≥1 | (стр.160+стр.180+стр.200+стр.230 Ф №1) (стр. 620 форма № 1) | 152,8 48,1 = 3,176 | 76,0 40,9 = 1,856 | —1,32 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) | ≥1 | (стр. 260 форма № 1) (стр. 620 форма № 1) | 161,6 48,1 = 3,359 | 79,4 40,9 = 1,941 | —1,42 |
Отже, значення коефіцієнта залежить від характеру галузі, тривалості виробничого циклу, структури запасів і витрат, тому універсального оптимуму нема. Для ТОВ “А” ця умова виконується з надлишком, оскільки дебіторська заборгованість підприємства менша за кредиторську. Але зниження коефіцієнта в 2010 році в порівнянні з 2009 роком на 1,42 може призвести в подальшому до погіршення перспектив платоспроможності.
Аналіз таблиці 3.4 показав, що стан платоспроможності підприємства погіршився, але показники платоспроможності залишаються значно вище оптимальних значень. Більш повну картину перспектив фінансового стану покаже співставлення їх з показниками фінансової сталості.
3 Аналіз показників фінансової сталості
Коефіцієнти фінансової стійкості характеризують структуру розподілу засобів підприємства і його джерел. Ці коефіцієнти за допомогою обчислення різних співвідношень засобів і їхніх джерел дозволяють відстежити як тенденції зміни стійкості підприємства в цілому, так і окремі показники ( для відстеження структури окремих груп джерел засобів. Оскільки ці коефіцієнти спираються на дані балансу (як саме доступне джерело інформації), те вони розраховуються на дату складання балансу і відслідковуються в динаміку, таблиця 3.5.
При виникненні договірних відносин між підприємствами в них з'являється спільний інтерес до фінансової стійкості один одного як критерію надійності партнера.
Таблиця 5
Коефіцієнти фінансової сталості ТОВ “А”
| Показник | Формула розрахунку за статтями звітності ( Баланс ф №1, Звіт про фінансові результати Ф №2) | Значення коефіцієнтів | Відхи-лення (+, —) | |
| Звіт 2009 рік | Звіт 2010 р. | |||
| Коефіцієнти фінансової стійкості | (стр. 480+ стр. 620+ стр. 630 ф№ 1 ) (стр. 380 + стр. 430 форма № 1) | 2210,0 + 48,1 +0,1 1 756,2+8,7 = = 2,95 | 2210,0 + 40,9 + 26,9 744,7 = = 3,06 | +0,11 |
| Коефіцієнт автономії | (стр. 380 форма № 1 ) (стр. 640 форма № 1) | 756,2 3014,4 = 0,250 | 744,7 3031,2 = 0,245 | —0,005 |
| Коефіцієнт маневреності | (стр. 380+стр. 480— стр. 080 ф № 1) (стр. 260 форма № №1) | 756,2+2210,0-2851,8 1 161,6 = = 0,708 | 744,7+2210,0-2951,2 79,4 = = 0,057 | —0,65 |
| Коефіцієнт забезпеченості запасів власними засобами | (стр. 380+стр. 480— стр. 080 ф № 1) (стр. 100 форма №1) | 756,2+2210,1-2851,8 1 8,8 = = 13,0 | 744,7+2210,0-2951,2 4,4 = = 1,13 | —11,87 |
| Коефіцієнт майна виробничого призначення | (стр. 020+стр. 030+ стр. 100+стр. 120)ф № 1 (стр. 280 форма №1) | 24,5 + 2789,0+8,8 3014,4 = 0,94 | 37,9+2875,0+4,4 3031,2 =0,97 | +0,03 |
| Продовження табл. 5 | ||||
| 2 | 3 | 4 | ||
| Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів | (стр. 480 ф № 1) (стр. 380+стр. 480форма № №1) | 2210,0 756,2+2210,0 0,745 | 2210,0 744,7+2210,0 =0,748 | +0,003 |
| Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат | (стр. 380+стр. 480 - стр.080 ф. № 1) (стр. 380+стр. 480форма № №1) | 756,2+2210,0-2851,8 1 756,2+2210,0 = = 0,038 | 744,7+2210,0-2951,2 744,7+2210,0 = = 0,001 | —0,037 |
| Коефіцієнт короткострокової заборгованості | ( стр. 620 форма № 1 ) (стр. 480+ стр. 620+ стр. 630 ф. № 1) | 48,1 2210,0 + 48,1 +0,1 = = 0,021 | 40,9 2210,0 + 40,9 +26,9 = = 0,017 | —0,004 |
| Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів | ( стр. 530 форма № 1 ) (стр. 480+ стр. 620+ стр. 630 ф№ 1) | 2,6 22210,0 + 48,1 +0,1 = = 0,001 | 4,7 2210,0 +40,9 +26,9 = = 0,002 | +0,001 |
| Коефіцієнт інвестування власних ресурсів | (стр. 080 форма № 1 ) (стр. 380 форма № 1) | 2851,8 756,2 = 3,77 | 2951,2 744,7 = 3,96 | +0,19 |
ТОВ “А” є платоспроможним підприємством, але втрачає фінансову стійкість, що може в подальшому перерости в загрозу банкрутства. Але все-таки, станом на кінець 2010 року, ТОВ «А»” здатне виконувати свої зобов'язання як перед державою, так і перед іншими кредиторами.
4 Аналіз рентабельності підприємства і ефективності керування
Оцінка результатів торгово-фінансової діяльності ТОВ «А» неможлива без аналізу рентабельності.
Рентабельність і кінцевий фінансовий результат підприємства залежать від виконання плану товарообігу, валового доходу і витрат звертання.
Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності, окупність витрат і т.д. Вони більш повно, чим прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому, що їхня величина показує співвідношення ефекту з наявними чи використаними ресурсами. Їх застосовують для оцінки діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні.
Показник загальної рентабельності підприємства визначається відношенням обсягу валового прибутку до середньорічної майна. Вартість майна визначається як середньоарифметичне значення за період 2009—2010 рр.. Взагалі ж середньорічна вартість визначається по щомісячним даним, однак, у випадку використання для аналізу тільки дані звітності (як у нашому випадку), середньорічна вартість визначається як середньоарифметичне станом на початок та кінець періоду (формула 1). Надалі під середньорічним значенням того чи іншого показника слід мати на увазі саме такий спосіб розрахунку середньоарифметичного його значення.
1)
Використовуючи дані з додатку А (форма №1 за 2009— 2010 роки)і додатку Б (форма №2 2010року) здійснено розрахунок показника загальної рентабельності підприємства (2). Показник загальної рентабельності підприємства за 2009 рік не підлягає розрахунку з причин отримання підприємством в цьому році валового збитку в 149,7 тис. грн.
(2)
За відсутністю бази порівняння динаміку дослідити неможливо, але розмір показника 2010 року занадто малій (0,155%)і свідчить про низьку віддачу майна в прибутку.
Показник загальної рентабельність виробничих фондів визначається відношенням валового прибутку до середньорічної вартості суми основних засобів і оборотних матеріальних активів (3).
Показник загальної рентабельності виробничих фондів за 2009 рік розрахунку не підлягає з причин отримання підприємством в цьому році валового збитку в 149,7 тис. грн.
(3)
Використовуючи дані з додатку А (форма №1 за 2009— 2010 роки)і додатку Б (форма №2 2010року) здійснено розрахунок показника загальної рентабельності виробничих фондів підприємства 4).
(4)
За своїм змістом загальна рентабельність виробничих фондів є рентабельністю основних і оборотних активів (тобто майна без обліку дебіторської заборгованості і грошевих коштів). Різниця між показниками загальної рентабельності підприємства і загальної рентабельності виробничих фондів складає вплив наявності дебіторської заборгованості і залишку грошевих коштів на банківському рахунку. Чим менше ця різниця, тобто чим ближче показник загальної рентабельності підприємства до показника загальної рентабельності виробничих фондів, тим більше ефективне обслуговування підприємством своєї дебіторської заборгованості і розрахункових операцій.
За аналізуємий період показник рентабельності виробничих фондів ТОВ "«А»” розраховано лише за 2010 рік. Причиною тому відсутність валового прибутку в 2009 році. Стан 2009 року був гірше за 2010 рік з двох причин:
- по-перше залишки запасів і товарів були більші, що відбиває факт вилучення коштів з обороту;
- по-друге собівартість реалізованих робіт і послуг в своїм рості у порівнянні з 2000 роком випередила ріст доходів від реалізації, що відбилося на темпах росту прибутку від реалізації, який зростав повільніше ніж виробничі фонди.
Показник чиста рентабельність підприємства визначається відношенням обсягу чистого прибутку (за винятком податку на прибуток) до середньорічної вартості майна (вартість майна розраховується як середньоарифметичне значення за період ) (3.5, 3.6).
(5)
(6)
За аналізуємий період показник чиста рентабельності підприємства ТОВ «А» знизився, з причин падіння прибутку підприємства з 13,0 тис. грн. в 2009 року, до 3,7 тис. грн. на кінець 2010 року. Причина в тому те, що підприємство нарощувало своє майно в 2009—2010 роках, а прибуток його знижувався.