Рационирование капитала как метод управления инвестициями

Сравнение инвестиционных проектов с различным сроком существования

Виды финансовых инструментов

Методы оценки финансовых активов.

Временная стоимость денег: разовые платежи

Понятие эффективной процентной ставки и примеры ее расчета

Временная стоимость денег: серийные платежи

Пожизненная рента

Аннуитет

Определение неизвестной процентной ставки аннуитета

Определение суммы выплаты по неизвестному аннуитету

Число периодов аннуитета

Определение стоимости срочного аннуитета

Приведенная стоимость пожизненной ренты с нарастающими выплатами

Приведенная стоимость аннуитета с нарастающими выплатами

Модель дисконтированного денежного потока (DCF- модель)

Практическое применение модели оценки денежного потока

Риск и доходность финансовых активов.

Портфельные инвестиции. Принципы анализа портфеля.

Доходность инвестиционного портфеля

Риск инвестиционного портфеля

Эффективные портфели

Оптимальный портфель

Портфели из двух рискованных активов

Портфели из нескольких активов

Графический анализ портфеля

Понятие безрискового актива и его использование

Рыночный портфель и теорема о разделении

Линия рынка капитала

Линия рынка ценных бумаг

Сопоставление линии рынка капитала и линии рынка ценных бумаг

Коэффициент бетта и характерная линия

Расчет точки безубыточности для долгосрочных проектов с учетом дисконтирования затрат (колб, Родригес, стр. 191)

Оценка облигаций: кривая доходности и форвардные ставки

Оценка акций: риск и ожидаемая норма прибыли. Дивиденд на акцию и прирост капитала на акцию

Структура капитала в условиях совершенных рынков капитала и отсутствия налогов

Структура капитала при наличии налогов

Влияние структуры капитала на инвестиционные проекты

Экономическая добавленная стоимость EVA

Источники долгосрочного финансирования

Формы краткосрочного финансирования

Понятие опционов, основные термины и обзор торговли опционами в России

77 . Теорема паритета опционов "пут" и "колл"

Опционное ценообразование

79 . Опцион "колл" с нулевой ценой исполнения и бесконечным сроком истечения

Соотношение между ценами на опционы

Зависимость цен на опционы от процентных ставок и от рискованности акций.

Использование опционов в корпоративных финансах

Варранты

Финансирование за счет конвертируемых облигаций

Модель ценообразования опционов Блека-Шоулза

Хеджирование с помощью опционов

Слияния и поглощения компаний

Международные инвестиции

Основные факторы, определяющие валютообменные риски

Валютный рынок

Понятия прямого, обратного и эффективного обменного курса

Паритет покупательной способности валют

Связь паритета покупательной способности с равновесным обменным курсом

Географический арбитраж

Арбитраж с использованием кросс-курса

Хеджирование валютообменных рисков

Анализ риска инвестиционных проектов

Управление рисками в строительных фирмах

Управление рисками в страховых и кредитных организациях

Управление рисками в промышленных и торговых предприятиях

Приложение 1.

Динамика курсов акций в 2006 г.

Как менялся биржевой индекс:

(будьте внимательны, выбирайте данные за нужные Вам периоды)

Библиографический список рекомендуемой литературы

Основная

1. Колб Р.Б., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент. – М.: Издатество «Финпресс»,2001. – 495 с.

2. Федорова Е.А. и др. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – Тула, ТулГУ, 2009

Дополнительная

	Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: тезисы, примеры, задания/ ред.: Кияница А.С . - Пособие по курсу. – М., Финансы и статистика, 2004. – 220 с
	Барбаумов В.Е. и др. "Сборник задач по финансовым инвестициям" Учеб. пособие - М., Финансы и статистика,. 2005 - 352 с.
	Барбаумов В.Е. и др. "Финансовые инвестиции" . - Учебник - М., Финансы и статистика, 2003. – 544 с.
	Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. - СПб.: Экономическая школа, 1997;
	Лытнев О. Курс лекций «Основы финансового менеджмента» - 2000, http://www. aup.ru ;
	Морошкин В.А. "Практикум по финансовому менеджменту: Технология финансовых расчетов с процентами" Учеб. пособие - М., Финансы и статистика,. 2004 - 112 с.
	Попов B.M. "Глобальный бизнес и информационные технологии" - М., Финансы и статистика, 2001 - 272 с.
	Соловьев А.К. "Актуарные расчеты в системе пенсионного страхования" - М., Финансы и статистика,. 2005 - 240 с.
	Соловьев А.К. "Финансовая система обязательного пенсионного страхования в России" - М., Финансы и статистика, 2003 . 480
	http://www.nsu.ru/education/etfm/ компьютерный учебник по срочным финансовым операциям