Новейшая история рынка природного газа
По мере того как природный газ стал рассматриваться как полезный, чистый энергоноситель, а не просто как бросовый побочный продукт добычи нефти, повышалась его ценность. Однако в связи с трудностями транспортировки газа по сравнению с жидкостями и с тем, что инфраструктура сектора энергопользования была построена в основном с учетом нефти и угля, на ранних стадиях своей истории природный газ не стал востребованным товаром. За пределами США его использовали крайне незначительно.
В 1950—1960-е годы рынок природного газа в США расширялся; спрос на него поддерживался за счет низких цен. Из многих факторов, оказывающих влияние на рынок природного газа в течение этого периода, наиболее важными были федеральные регулирующие комиссии и органы штатов, которые устанавливали потолок цен на природный газ за счет многоярусной структуры ценообразования, столь же запутанной, сколь и неэффективной в своей способности дать производителям возможность возмещать добытые объемы разработкой новых запасов. Цены ниже рыночных на определенные категории природного газа в сочетании с высоким спросом привели к его нехватке в некоторых областях во второй половине 1970-х годов.
Рис. 1.7. Добыча нефти и газоконденсата газонефтяных месторождений и производительность нефтяных скважин в США
Рис. 1.8. Газовый баланс США, млн барр./сут. (состояние на 1993г.)
В 1972г. общее потребление природного газа в США достигло рекордной величины — 22 трлн фут.3 (tcf) (623 млрд м3). В дальнейшем неопределенности с наличием запасов и рост цен на энергию привели к размыванию спроса. К 1980 г. в связи с уменьшением спроса возник краткосрочный избыток поставляемого природного газа, что послужило снижению добычи во многих районах. В 1986 г. потребление природного газа составило 16 tcf (450 млрд м3) — это была самая низкая величина с 1965 г.
Снижение спроса охватило все области сбыта природного газа, но в промышленности и электроэнергетике оно было наиболее значительным. В этих областях, особенно в начале и в середине 1980-х годов, возможности выбора энергоносителя были наиболее широкими. Более половины от наблюдавшегося снижения добычи природного газа на 5,9 tcf (170 млрд м3)— это результат уменьшения его потребления в промышленном секторе, а приблизительно четверть этой величины приходится на долю электроэнергетики. По достижении минимума в 1986г. потребление природного газа в США стало постепенно расти и в 1994г. превысило 21 tcf (600 млрд м3), причем его использование увеличилось во всех областях.
Спрос и предложение природного газа в других странах мира также резко возросли в течение последних десятилетий. Значительная добыча природного газа из морских месторождений в Северо-Западной Европе, особенно в районе Северного моря, в Северной Африке и в республиках бывшего Советского Союза, обеспечивает возросший спрос в Европе. Разработка технологии сжижения природного газа, которая позволила транспортировать огромные его объемы на специально построенных контейнерных судах, предназначенных для перевозки на большие расстояния через океан, способствовала созданию гигантского рынка природного газа в Азии. Таким образом, в странах Дальнего Востока, особенно в Японии, появилась возможность потребления больших объемов сжиженного природного газа, поступающего из Австралии, Индонезии, Малайзии, Брунея и стран Ближнего Востока. В мире, постоянно озабоченном ухудшением состояния окружающей среды, природный газ, способный полностью сгорать с образованием нетоксичных продуктов, должен оказаться наиболее предпочтительным и перспективным топливом в XXI в.
Рис. 1.9. Общая добыча природного газа в США и производительность газовых скважин
Точно так же как нефтяная промышленность изменилась раз и навсегда в результате взлета цен на нефть в 1970-х годах, газовая промышленность претерпела столь же кардинальные изменения в 1980-х годах вследствие потрясений, вызванных государственным регулированием. В эти годы изменения в государственном регулировании и законодательстве позволили потребителям приобретать газ непосредственно у производителя и договариваться с газораспределительными компаниями о доставке газа по трубопроводу за плату. Эта тенденция к увеличению эффективности рынка усилилась в результате приказа № 636 Федеральной энергетической регулятивной комиссии (Federal Energy Regulatory Commission, FERC), вступившего в силу в ноябре 1993 г., согласно которому при перемещении природного газа по трубопроводу из одного штата в другой продажа и транспортировка должны осуществляться как отдельные услуги. В 1992 г. объем природного газа, доставленного промышленным и коммерческим потребителям, а также электроэнергетическим компаниям за счет других лиц, достиг в США 7,4 tcf (210 млрд м3), в том числе 70% потребителям в промышленности, 64% — электроэнергетическим компаниям и 17%— коммерческим потребителям. Вскоре в США почти все эти поставки, за исключением небольшой доли, будут осуществляться посредством транспортировки по газопроводам, а не продажи природного газа через посредников.
Рис. 1.10. Показатели освоения ресурсов нефти и газа
Рис. 1.11. Работающие установки роторного бурения и сейсморазведочные партии
Еще одна недавняя рыночная тенденция в газовой промышленности, которая также впервые появилась в США, — это увеличение доли использования природного газа, хранящегося в истощенных коллекторах и прочих подземных резервуарах, что помогает справиться с периодами резко возрастающего спроса. Кроме того, повышение доли газа, оставляемого на хранение, позволяет сглаживать сезонные колебания цен, которые были характерны для отрасли в прошлом, когда внезапное похолодание могло привести к возрастанию местной цены на природный газ более чем вдвое. В свою очередь, это способствует более четкому планированию добычи газа, так как обеспечивает более предсказуемый объем потребления, вместо того чтобы предоставить отрасли определять соотношение предложения и спроса.
Рис. 1.12. Число буровых установок в США
В 1993 г. объем природного газа, отобранного из пластов, достиг 23 tcf (650 млрд м3), причем это был уже седьмой год, когда данная величина непрерывно возрастала. Это отражало повышение роли природного газа, добываемого в скважинах в открытом море, а также включало небольшой, но быстро возрастающий объем газа, добываемого из угольных пластов (который также называют попутным газом). Примерно три четверти природного газа, добываемого в США, поступает из газовых скважин, называемых сухими (газ, добываемый без нефти), в то время как остальное количество поступает из нефтяных скважин (нефтяной газ).
К неудовольствию газодобывающих компаний Северной Америки, создание практически ничем не ограниченного рынка в области торговли природным газом в результате реформы государственного регулирования привело к подвижности цен, характерной для нефтяного рынка, а также к конкуренции между газовыми компаниями. В итоге в последние годы наблюдались резкие колебания цен на природный газ, которые, по мнению аналитиков, могут быть сглажены за счет увеличения объемов газа, закладываемого на хранение.
Рис. 1.13. Использование установок для ремонта скважин в США
Компании—производители нефти и газа должны следить за несколькими ключевыми рыночными показателями, которые отражают состояние их отраслей промышленности. Это проиллюстрировано на рис. 1.10—1.13. Приведенные на рисунках величины показывают, что периоды быстрого подъема, хотя и приветствуются производителями, в целом оказываются неблагоприятными для отрасли. Если воспринимаемый спрос на некий товар или услугу в течение длительного времени превышает предложение, цены раскручиваются по спирали и выходят из-под контроля, тогда потребители этого товара или услуги сокращают расходование и/или переходят на альтернативные варианты. Таким образом, взвинчиваемые цены неизбежно наталкиваются на понижение спроса, и взлет обязательно сменяется падением. В конце концов глобальная нефтяная промышленность осознала данный факт, поэтому ее роль и структура постоянно пересматриваются с целью обеспечения доходности, несмотря на все превратности неопределенного рынка. Это будет видно из следующей главы.
Глава II
СТРУКТУРА НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Из первой главы мы узнали, как распространение нефтяной промышленности в XX в. повлияло на мировую экономику. Вместе с резкими изменениями спроса и предложения и рынков сбыта нефти и газа менялась структура самой промышленности. Теперь мы рассмотрим все важнейшие компании, которые ведут разведку нефти и газа, извлекают их из земли, превращают в продукты, пригодные для использования и затем продают (рис. 2.1).
Основное различие между компаниями в нефтяной промышленности заключается в том, что одни из компаний интегрированы, а другие — нет. Интегрированными являются компании, которые перерабатывают сырую нефть и поставляют продукты на рынок (поздние операции), а также добывают сырую нефть и газ (ранние операции). Наиболее крупные из этих компаний называются главными производителями.
Главные производители
Штаб-квартиры большинства ведущих компаний расположены в США, однако в последние годы в других странах стали также возникать и развиваться крупные компании, многие из которых до сих пор полностью или частично являются государственной собственностью.
Наличие как ранних, так и поздних операций технологической цепочки характеризует компанию как интегрированную, однако всего несколько компаний достигают достаточной критической массы в отношении активов и распространения на рынке, чтобы считаться главными производителями. Например, Exxon, Mobil*, Chevron, Texaco, Amoco* и ARCO знакомы каждому и входят в число крупнейших нефтяных компаний мира.
Рис. 2.1. Возможная организация нефтяной компании
Согласно обзору 300 ведущих нефтяных и газовых компаний США, сделанному журналом «Oil & Gas» («Нефть и газ») в 1994г., более половины всех активов этих ведущих компаний приходится на долю шести, перечисленных выше. Если продолжить этот список, так чтобы он содержал 20 крупнейших по активам компаний, то им будет принадлежать уже 85% всех активов 300 компаний из списка журнала «Oil & Gas». Кроме того, эти же 20 компаний доминируют с точки зрения запасов нефти и газа и их добычи.
В настоящее время за пределами США также имеются главные производители, среди них крупнейшая в мире негосударственная нефтяная компания — Royal/Dutch Shell. Из компаний, в большой степени принадлежащих акционерам, на том же уровне по масштабу и критической массе, что и главные производители в США, находятся British Petroleum, французские Total и Elf Aquitaine, бельгийская Petrofma, австралийская ВНР, канадская Imperial Oil и аргентинская YPF.
Поскольку природный газ продают главным образом в виде, не сильно отличающемся от того, в каком он поступает из скважины, операции по его переработке (состоящие в извлечении жидкостей, увлекаемых потоком газа) и даже продажа полученного при этом газоконденсата обычно не считаются поздними операциями.
Однако среди газовых компаний возникает новый тип интеграции, заключающийся в том, что в пределах одной компании имеются отделы по добыче и реализации природного газа, переработке, продаже газоконденсата, транспортировке по трубопроводам, местному распределению и конечному потреблению (обычно это газовые электростанции).
Таблица 2.1.Двадцать первых компаний США по чистой прибыли и акционерному капиталу (состояние на 1993г.)
| Позиция | Компания | Чистая прибыль, тыс. дол. |
| Exxon Corp. | 5 280 000 | |
| Mobil Corp. | 2 084 000 | |
| Amoco Corp. | 1 820 000 | |
| BP(USA) | 1 461 000 | |
| Chevron Corp. | 1 265 000 | |
| Texaco Inc. | 1 068 000 | |
| Conoco Inc. | ||
| Shell Oil Co. | 781 000 | |
| Enron Corp. | ||
| Union Pacific Resources Co. | 309 000 | |
| Meridian Oil Inc. | 303 138 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 283 000 | |
| ARCO | 269 000 | |
| Sonat Inc. | 261 240 | |
| Phillips Petroleum Co. | 243 000 | |
| Unocal Corp. | ||
| Consolidated Natural Gas Co, | ||
| Columbia Gas System | ||
| Ashland Oil Inc. | 142 234 | |
| Pennzoil Co. | 141 856 | |
| Всего | 17427 106 | |
| Позиция | Компания | Акционерный капитал, тыс. дол. |
| Exxon Corp. | 34 792 000 | |
| Mobil Corp. | ||
| Shell Oil Co. | 14 624 000 | |
| Chevron Corp. | ||
| Amoco Corp. | ||
| Texaco Inc. | 10 279 000 | |
| ARCO | 6 127000 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 3 958 000 | |
| Meridian Oil Inc. | ||
| Unocal Corp. | ||
| USX-Marathon Group | 3 110000 | |
| Amerada Hess Corp. | ||
| Phillips Petroleum Co. | 2 688 000 |
Таблица 2.1(окончание)
| Позиция | Компания | Чистая прибыль, тыс. дол. |
| Enron Corp. | 2 623 374 | |
| Coastal Corp. | 2278 100 | |
| Consolidated Natural Gas Co. | 2 176432 | |
| Kerr-McGee Corp. | 1 512000 | |
| Pennzoil Co. | 1 505 804 | |
| Ashland Oil Inc. | 1 454 794 | |
| Sonat Inc. | ||
| Всего |
Источник: Журнал «Oil & Gas».
В настоящее время появляются крупные газовые компании, которые можно считать главными производителями. Такие компании (к их числу относятся British Gas, Enron и Natural Gas) обладают достаточной критической массой и функционируют по во всему миру. Поэтому, даже не находясь в союзе с такими гигантами, как Exxon или Shell, они могут рассматриваться как главные производители с быстро растущей (хотя и меньшей, чем у нефтяных гигантов) сферой влияния в мире.
Независимые производители
В общем случае неинтегрированные нефтяные компании, занятые ранними или поздними стадиями технологической цепочки, называют независимыми.
Эта категория включает несколько компаний, например Murphy Oil, Louisiana Land & Exploration, Tesoro и Марсо, которые уже долгое время в какой-то мере интегрированы, однако их имущество не насчитывает десятки миллионов дол.
Хотя независимыми компаниями обычно считают фирмы в основном с ранними технологическими операциями, существует также несколько достаточно крупных независимых компаний, занимающихся нефтепереработкой или нефтепереработкой и маркетингом, например Citgo, Diamond Shamrock и Tosco. Однако число мелких независимых нефтеперерабатывающих компаний поредело до горстки, поскольку факт экономии в результате роста масштабов производства привел к выживанию преимущественно более крупных нефтеперерабатывающих компаний.
Таблица2.2. Двадцать первых компаний США по затратам и числу пробуренных скважин (состояние на 1993 г.)
| Позиция | Компания | Капитальные затраты на |
| разведку, тыс. дол. | ||
| Exxon Corp. | 8 167 000 | |
| Chevron Corp. | 4 440 000 | |
| Mobil Corp. | 3 656 000 | |
| Amoco Corp. | 3 346 000 | |
| Texaco Inc. | 2 892 000 | |
| Shell Oil Co. | 2 279 000 | |
| ARCO | 2 070 000 | |
| Conoco Inc. | 1 659 000 | |
| Amerada Hess Corp. | 1 348 041 | |
| BP(USA) | 1 250 000 | |
| Unocal Corp. | 1 249 000 | |
| Phillips Petroleum Co. | 1 216000 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 1 083 000 | |
| USX-Marathon Group | ||
| Enron Corp. | 695 437 | |
| Murphy Oil Corp. | 637 556 | |
| Freeport-McMoRan Inc. | 568 197 | |
| Meridian Oil Inc. | 553 253 | |
| Apache Corp. | 543 500 | |
| Sonat Inc. | ||
| Всего | 39 079 450 | |
| Позиция | Компания | Число скважин в США |
| Gerrity Oil & Gas Corp. | 468,1 | |
| Texaco Inc. | 408,0 | |
| Enron Corp. | 379,5 | |
| Mobil Corp. | 365,0 | |
| Chevron Corp. | 350,0 | |
| ARCO | 327,0 | |
| Snyder Oil Corp. | 326,8 | |
| Union Pacific Resources Co. | 323,0 | |
| Amoco Corp. | 283,0 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 282,6 | |
| Meridian Oil Inc. | 271,5 | |
| Parker & Parsley Petroleum Co. | 238,5 |
Таблица2.2 (окончание)
| Позиция | Компания | Число скважин в США |
| Exxon Corp. | 231,0 | |
| Shell Oil Co. | 226,0 | |
| HS Resources Inc. | 218,9 | |
| Santa Fe Energy Resources Inc. | 198,6 | |
| Unocal Corp. | 191,0 | |
| Sonat Inc. | 175,1 | |
| Equitable Resources Inc. | 152,7 | |
| Cabot Oil & Gas Corp. | 149,8 | |
| Всего | 5566,0 |
Источник: Журнал «Oil & Gas».
То же обстоятельство — выгодность увеличения масштабов производства — внесло свой вклад и в разорение нефте- и газодобывающих фирм в 1980-е годы, когда обрушились цены на нефть. В то время как крупнейшие независимые компании и главные производители терпели огромные убытки, вынуждены были увольнять работников, проводили реструктуризацию и сливались друг с другом, сотни мелких независимых промышленников просто исчезали, обычно в результате банкротства.
За последнее десятилетие занятость персонала в нефте- и газодобывающей промышленности США сократилась вдвое, и это сокращение продолжается по сей день. Согласно данным Американской ассоциации независимых нефтепромышленников (Independent Petroleum Association of America, IPAA), среднегодовое число работников в нефтяной и газовой промышленности составляло в 1993 г. 343 400, что на 10 400 меньше, чем в 1992 г.
Таблица2.3. Двадцать первых компаний США по запасам нефти (состояние на 1993г.)
| Позиция | Компания | Запасы нефти в США, |
| млн барр. | ||
| ВР (США) | 2561,0 | |
| Exxon Corp. | 2324,0 | |
| ARCO | 2259,0 | |
| Shell Oil Co. | 2203,0 | |
| Texaco Inc. | 1458,0 | |
| Chevron Corp. | 1279,0 | |
| Amoco Corp. | 1256,0 | |
| Mobil Corp. | 1116,0 | |
| USX-Marathon Group | 573,0 | |
| Unocal Corp. | 483,0 | |
| Phillips Petroleum Co. | 432,0 | |
| Conoco Inc. | 344,0 | |
| Oryx Energy Co. | 259,0 | |
| Santa Fe Energy Resources Inc. | 230,9 | |
| Pennzoil Co. | 199,0 | |
| Amerada Hess Corp. | 198,0 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 195,0 | |
| Meridian Oil Inc. | 168,2 | |
| Union Pacific Resources Co. | 156,9 | |
| Mitchell Energy & Development Corp. | 122,7 | |
| Всего | 17817,7 | |
| Позиция | Компания | Запасы нефти в мире, млн барр. |
| Exxon Corp. | 5758,0 | |
| Mobil Corp. | 2809,0 | |
| ARCO | 2465,0 | |
| Chevron Corp. | 2414,0 | |
| Shell Oil Co. | 2331,0 | |
| Texaco Inc. | 2224,0 | |
| Amoco Corp. | 2223,0 | |
| Phillips Petroleum Co. | 1037,0 | |
| Conoco Inc. | 964,0 | |
| USX-Marathon Group | 842,0 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 793,0 | |
| Unocal Corp. | 764,0 |
Таблица2.3 (окончание)
| Позиция | Компания | Запасы нефти в мире, млн барр. |
| Amerada Hess Corp. | 670,0 | |
| Oryx Energy Co. | 508,0 | |
| Maxus Energy Corp. | 311,3 | |
| Santa Fe Energy Resources | Inc. 248,2 | |
| Murphy Oil Corp. | 202,4 | |
| Pennzoil Co. | 201,0 | |
| Kerr-McGee Corp. | 199,0 | |
| Meridian Oil Inc. | 168,2 | |
| Всего | 27 132,1 |
Источник: Журнал «Oil & Gas».
Как правило, независимый производитель в данной области — это человек или компания (акционерное общество), которые добывают нефть или газ и поставляют их на рынок, но не имеют в своем распоряжении трубопровода или нефтеперерабатывающего завода, чтобы транспортировать или перерабатывать продукт. Иногда это действительно частные предприниматели, берущие в аренду клочки земли, которые крупные компании случайно пропустили или не сочли стоящими усилий, и бурящие там скважины до появления нефти.
Таблица 2.4.Двадцать первых компаний США по добыче нефти (состояние на 1993г.)
| Позиция | Компания | Добыча нефти в США, млн барр. |
| ВР (США) | 228,9 | |
| ARCO | 221,0 | |
| Exxon Corp. | 202,0 | |
| Texaco Inc. | 155,0 | |
| Shell Oil Co. | 147,0 | |
| Chevron Corp. | 144,0 | |
| Mobil Corp. | 111,0 | |
| Amoco Corp. | 100,0 | |
| Unocal Corp. | 48,0 | |
| Phillips Petroleum Co. | 47,0 | |
| USX-Marathon Group | 41,0 | |
| Conoco Inc. | 40,0 | |
| Union Pacific Resources Co. | 31,9 | |
| Amerada Hess Corp. | 26,0 | |
| Oryx Energy Co. | 24,0 | |
| Pennzoil Co. | 24,0 | |
| Santa Fe Energy Resources Inc. | 21,9 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 21,0 | |
| Mitchell Energy & Development Corp. | 20,3 | |
| Meridian Oil inc. | 15,3 | |
| Всего | 1669,3 | |
| Позиция | Компания | Добыча нефти в мире, млн барр. |
| Exxon Corp. | 568,0 | |
| Chevron Corp. | 295,0 | |
| Mobil Corp. | 285,0 | |
| ARCO | 250,0 | |
| Amoco Corp. | 236,0 | |
| Texaco Inc. | 228,0 | |
| Shell Oil Co. | 170,0 | |
| Conoco Inc. | 135,0 | |
| Phillips Petroleum Co. | 89,0 | |
| Unocal Corp. | 84,0 | |
| Amerada Hess Corp. | 79,0 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 79,0 |
Таблица2.4 (окончание)
| Позиция | Компания | Добыча нефти в мире, млн барр. |
| USX-Marathon Group | 57,0 | |
| Oryx Energy Co. | 43,0 | |
| Union Pacific Resources Co. | 31,9 | |
| Maxus Energy Corp. | 27,9 | |
| Santa Fe Energy Resources Inc. | 24,3 | |
| Pennzoil Co. | 24,0 | |
| Mitchell Energy & Development Corp. | 20,3 | |
| Kerr-McGee Corp. | 19,4 | |
| Всего | 2745,8 |
Источник: Журнал «Oil & Gas».
В прошлом основные усилия независимых производителей были направлены на разведку и разработку месторождений. Действительно, большая часть разведочных скважин пробурена ими. Около 90% разведочных скважин, появившихся в США без детальной разведки на новых месторождениях за период 1969—1978 гг., — результат деятельности независимых производителей, и только оставшиеся 10% — главных компаний. Результаты разведки оказались соответствующими: более 80% значительных открытий месторождений нефти и газа за тот же период сделаны независимыми фирмами и менее 20% — главными производителями.
Независимые компании в основном разрабатывают наземные участки в 48 «нижних» штатах, но при этом число независимых предпринимателей, работающих в открытом море, увеличивается. Главные производители в Соединенных Штатах обычно занимаются бурением скважин в неразведанных районах в открытом море и на Аляске, при этом основной задачей является открытие месторождений с большими потенциальными запасами. Вследствие этого 20% от общего числа открытий, сделанных главными производителями за период 1969—1978 гг., включают в себя 44% разведочных запасов нефти и газа, в то время как значительно большее число месторождений, открытых независимыми предпринимателями, содержит только 56% найденных запасов нефти и газа.
В абсолютном выражении объем добычи нефти независимыми компаниями остается приблизительно постоянным с конца 1970-х годов. При этом их доля в общей добыче нефти в США возросла в начале 1980-х годов и с тех пор изменялась мало. Снижение объема добычи нефти в США происходило в основном за счет интегрированных компаний. Действительно, если не учитывать добычу на северном склоне Аляски, то единственным фактором, противостоящим стремительному снижению объема добычи сырой нефти в США, останется деятельность независимых предпринимателей. Важная роль независимых нефтедобывающих компаний в предотвращении обвала в объемах нефте- и газодобычи в Америке подтверждается также рассмотрением их доли в освоении скважин, которая возросла в период бума (1974—1982) с 68,5 до 85%.
Таблица2.5. Двадцать первых компаний США по запасам газа (состояние на 1993 г.)
| Позиция | Компания | Запасы газа в США, млрд фут.3 |
| Amoco Corp. | 11767,0 | |
| Exxon Corp. | 9530,0 | |
| Chevron Corp. | 5484,0 | |
| Mobil Corp. | 5372,0 | |
| Meridian Oil Inc. | 5221,0 | |
| Shell Oil Co. | 4911,0 | |
| ARCO | 4725,0 | |
| Texaco Inc. | 4329,0 | |
| Phillips Petroleum Co. | 4276,0 | |
| Unocal Corp. | 3727,0 | |
| BP (США) | 2806,0 | |
| USX-Marathon Group | 2044,0 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 1980,0 | |
| Anadarko Petroleum Corp. | 1836,0 | |
| Conoco Inc. | 1802,0 | |
| Union Pacific Resources Co. | 1731,2 | |
| Pennzoil Co. | 1453,0 | |
| Oryx Energy Co. | 1431,0 | |
| Enron Corp. | 1400,7 | |
| Mesa Inc. | 1202,4 | |
| Всего | 77028,3 | |
| Позиция | Компания | Мировые запасы газа, млрд фут.3 |
| Exxon Corp. | 25816,0 | |
| Amoco Corp. | 17650,0 | |
| Union Pacific Co. | 17321,2 | |
| Mobil Corp. | 16959,0 | |
| ARCO | 8005,0 | |
| Chevron Corp. | 7741,0 | |
| Unocal Corp. | 6632,0 | |
| Phillips Petroleum Co. | 6069,0 | |
| Texaco Inc. | 5970,0 | |
| Meridian Oil Inc. | 5221,0 | |
| Shell Oil Co. | 5199,0 | |
| USX-Marathon Group | 3748,0 |
Таблица2.5 (окончание)
| Позиция | Компания | Мировые запасы газа, млрд фут.3 |
| Conoco Inc. | 3680,0 | |
| Amerada Hess Corp. | 2653,0 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 2136,0 | |
| Oryx Energy Co. | 1881,0 | |
| Anadarko Petroleum Corp. | 1875,0 | |
| Enron Corp. | 1772,2 | |
| Pennzoil Co. | 1491,0 | |
| Mesa Inc. | 1202,4 | |
| Всего | 143021,8 |
Источник: Журнал «Oil & Gas».
Данная программа разведки и разработки поддерживается за счет соотношения между ценой и затратами. Начиная с 1971 г. наблюдалась тенденция повышения затрат на разведку и разработку, которое шло приблизительно параллельно повышению цен, свойственному мировому нефтяному рынку и внутреннему рынку природного газа. Исключения возникают в случае значительных изменений в налогообложении затрат (например, минимальный налог с незапланированных затрат на бурение) либо доходов (например, налоговая скидка на истощение природных ресурсов).
Обычно производители получают доход как от сырой нефти, так и от природного газа. Так, доход (и соответственно свободные средства для повторного инвестирования) зависит от составной цены на нефть и газ. Следовательно, затраты на разработку нефтяных ресурсов в значительной мере также зависят от цен на нефть и газ. При повышении цен повышаются и затраты на разведку и разработку. Если цены остаются приблизительно на одном уровне, то капиталовложения в разведку и разработку также не меняются.
Таблица 2.6.Двадцать первых компаний США по добыче газа (состояние на 1993 г.)
| Позиция | Компания | Добыча газа в США, млрд фут.3 |
| Amoco Corp. | 867,0 | |
| Chevron Corp. | 751,0 | |
| Exxon Corp. | 697,0 | |
| Texaco Inc. | 652,0 | |
| Mobil Corp. | 558,0 | |
| Shell Oil Co. | 539,0 | |
| Unocal Corp. | 365,0 | |
| Phillips Petroleum Co. | 345,0 | |
| Meridian Oil Inc. | 336,0 | |
| ARCO | 332,0 | |
| Conoco Inc. | 305,0 | |
| Enron Corp. | 240,0 | |
| Union Pacific Resources Co. | 226,0 | |
| Pennzoil Co. | 220,0 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 219,0 | |
| USX-Marathon Group | 193,0 | |
| Oryx Energy Co. | 191,0 | |
| Amerada Hess Corp. | 183,0 | |
| Anadarko Petroleum Corp. | 159,0 | |
| Sonat Inc. | 146,1 | |
| Всего | 6657,1 | |
| Позиция | Компания | Мировая добыча газа, млрд фут.3 |
| Mobil Corp. | 1665,0 | |
| Exxon Corp. | 1583,0 | |
| Amoco Corp. | 1487,0 | |
| Chevron Corp. | 902,0 | |
| Texaco Inc. | 748.0 | |
| Unocal Corp. | 623,0 | |
| Shell Oil Co. | 553,0 | |
| Phillips Petroleum Co. | 509,0 | |
| Conoco Inc. | 481,0 | |
| ARCO | 449,0 | |
| Meridian Oil Inc. | 336,0 | |
| Amerada Hess Corp. | 323,0 |
Таблица 2.6(окончание)
| Позиция | Компания | Мировая добыча газа, млрд фут.3 |
| USX-Marathon Group | 317,0 | |
| Enron Corp. | 262,2 | |
| Occidental Petroleum Corp. | 238,0 | |
| Union Pacific Resources Co. | 226,0 | |
| Pennzoil Co. | 223,0 | |
| Oryx Energy Co. | 220,0 | |
| Anadarko Petroleum Corp. | 162,0 | |
| Sonat Inc. | 146,1 | |
| Всего | 11453,2 |
Источник: Журнал «Oil & Gas».
Следует иметь в виду, что повышение затрат на разведку и разработку не может окупиться немедленно. Должно пройти время освоения, иногда значительное, прежде чем эти капиталовложения превратятся в реальную добычу нефти или газа. В сложных природно-климатических районах или районах с высокими материальными затратами, таких как добыча в открытом море, в Калифорнии или на Аляске, это время освоения может измеряться десятилетиями.
Деятельность независимых нефтедобывающих компаний является важным фактором в разработке собственных нефтяных ресурсов в конкретной стране — будь то США или другая страна. Независимые компании чутко реагируют на флуктуации цен на сырую нефть и на увеличение эксплуатационных расходов вследствие усиления контроля со стороны государства или повышения налогов. Поэтому политика по отношению к нефте- и газодобывающей промышленности должна быть максимально взвешенной. Всякий раз, когда эксплуатационные расходы в регионе или в стране возрастают неожиданно и вне зависимости от цен на сырую нефть, главные производители, деятельность которых охватывает широкий спектр операций, имеют возможность снизить свою активность в данной области, сосредоточиться на районах с более благоприятным инвестиционным климатом или на другом аспекте своей деятельности, например финансировании дочерних компаний. Большая часть независимых компаний не имеет таких возможностей. Именно поэтому нефтяная промышленность становится все более глобальной.
Первые компании США по прибыли на инвестиции*
Источник: Журнал «Oil & Gas».
Рис. 2.2. Независимые компании возглавляют список работающих нефтяных и газовых компаний, крупнейших по прибыли на инвестированный капитал
Отрасль в мировом масштабе
Девяностые годы после быстрого подъема и последовавшего за ним спада нефтяной промышленности в 1970—1980-е годы были ознаменованы двумя принципиально новыми тенденциями — глобализацией и приватизацией, причем вторая была движущей силой первой.
По ряду причин, основными из которых являются отсутствие в США крупных или принципиально важных открытий, которые привлекают главных производителей, высокие эксплуатационные расходы в США, все более обременительные затраты, вызванные государственным регулированием (особенно связанные с проблемами окружающей среды), произошел массовый отток «раннего» капитала из США в другие страны. Технические достижения, особенно в области компьютерной техники, привели к появлению новых геологических теорий, согласно которым районы, прежде не принимавшиеся во внимание, стали считаться перспективными для разведки. В то же время значительно больше стран, чем когда-либо в прошлом, начали прилагать усилия, чтобы сделать разведку и разработку на своей территории более интересными для привлечения иностранного капитала и технических знаний.
Таблица2.7. Лидеры по запасам и добыче (состояние на 1993 г.)
| Позиция | Компания | Добыча, млн барр. |
| Saudi Arabian Oil Co. | 2950,0 | |
| National Iranian Oil Co. | 1327,5 | |
| China National Petroleum Co.pic | 1061,4 | |
| Petroleos Mexicanos | 975,7 | |
| Petroleos de Venezuela SA | 894,3 | |
| Royal Dutch/Shell | 747,0 | |
| Nigerian National Petroleum Corp. | 692,1 | |
| Kuwait Petroleum Corp. | 682,2 | |
| Abu Dhabi National Oil Co. | 654,1 | |
| National Oil Corp. (Ливия) | 499,7 | |
| Pertamina (Индонезия) | 484,0 | |
| British Petroleum Co.pic | 453,3 | |
| Ministry of Petroleum and Minerals (Оман) | 284,4 | |
| Sonatrach (Алжир) | 274,9 | |
| Petronas (Малайзия) | 235,4 | |
| Petroleo Brasileiro SA (Бразилия) | 232,9 | |
| Elf Aquitaine | 226,0 | |
| Syrian Petroleum Co. | 210,3 | |
| AGIP | 195,0 | |
| Oil & Natural Gas Commission (Индия) | 194,9 | |
| Всего | 872 344,7 | |
| Позиция | Компания | Запасы, млн барр. |
| Saudi Arabian Oil Co. | 258 703,0 | |
| Iraq National Oil Co. | 100000,0 | |
| Kuwait Petroleum Corp. | 94 000,0 | |
| National Iranian Oil Co. | 92 860,0 | |
| Abu Dhabi National Oil Co. | 92 200,0 | |
| Petroleos de Venezuela SA | 64 447,0 | |
| Petroleos Mexicanos | 50925,0 | |
| China National Petroleum Co. | 24 000,0 | |
| National Oil Corp. (Ливия) | 22 800,0 | |
| Nigerian National Petroleum Corp. | 17 899,8 | |
| Sonatrach (Алжир) | 9200,0 | |
| Royal Dutch/Shell | 8744,0 | |
| Oil & Natural Gas Commission (Индия) | 5920,9 |
Таблица2.7 (окончание)
| Позиция | Компания | Запасы, млн барр. |
Pertamin Наши рекомендации |