Финансово-экономические показатели инновационного проекта

Показатель	Годы
Годовой выпуск продукции, шт			-
Цена изделия (без НДС), тыс. руб.
Выручка (доход), млн. руб.
Рентабельность, %
Прибыль предприятия, млн. руб.	-
Налоги (24% от прибыли), млн. руб.			-
Чистая прибыль предприятия, млн. руб. (ЧП)
Прибыль, направляемая на инвестиции, млн. руб.
Платежи из прибыли, млн. руб. В том числе: Оплата процентов за кредит, млн. руб. Возврат кредита, млн. руб.
Капитальные вложения, млн. руб.			—
Чистый денежный поток, млн. руб.
Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
Рентабельность инновационного проекта
Срок окупаемости инновационного проекта

Пример расчета курсовой работы (раздел II)

Исходные данные: Q_пл=3000шт, Ц=360 т.руб., R_пр=20%, К_доп=20 млн.руб, р=16%

Рассмотрим порядок проведения финансово-экономических расчетов на примере разрабатываемого холодильного компрессора 21 А 280-7-3 со следующими параметрами:

t_o = -15° С, Q₀ =340 КВт,t_k =25,0 С, N =132кВТ ,

Определение планируемого объема производства нового изделия.

Прогнозируемый годовой объем продаж на три года приводится в табл.16

Таблица 16

Объем продаж холодильного компрессора

годы
Объем продаж, шт.

Таблица 17

Структура затрат в себестоимости холодильного оборудования

№	Виды затрат	Доля затрат	Характеристика затрат
%	Руб.
	Сырье, материалы, топливо, энергия Полуфабрикаты и готовые комплектующие изделия			Переменные затраты (46%)
	Заработная плата (основная и дополнительная) и отчисления в социальные фонды Расходы на освоение производства Специальные расходы и расходы на содержание оборудования Цеховые расходы Общезаводские расходы Внепроизводственные расходы	7,5   11,15 0,35 -	22,5   33,45 1,05	Постоянные расходы (54%)
	Полная себестоимость

Приведенная структура затрат является средней по отрасли холодильного машиностроения.

Расчет точки безубыточности и прибыли предприятия

При цене единицы изделия (холодильного компрессора) Ц = 360 тыс. руб. и рентабельности завода холодильного машиностроения 20 % полная себестоимость его составит С_п = Ц/1,2 = 360/1,2 =300 тыс. руб. При структуре затрат (см. табл.17), принятой на заводах холодильного машиностроения, переменные расходы (DC) включают затраты на материалы и полуфабрикаты (комплектующие изделия), что составляет 46 % от всех затрат, включаемых в полную себестоимость изделия:

C_пер= C_мат+ C_пол;

С_пер = 300*0,46 = 138 тыс.руб

Прочие затраты (расходы на освоение производства изделия, расходы на содержание оборудования, цеховые и общезаводские расходы, внепроизводственные затраты, а также расходы на заработную плату с отчислениями в социальные фонды) относятся к постоянным затратам и составляют в рассматриваемом изделии 54 %.

C_пост= C_осн+ C_сод+ C_цех+C_о.з.+ C_в.п.+ C_з.п.;

С_пост = 0,54* 300 = 162 тыс. руб

Безубыточный объем выпуска новой техники определяется из условия

Q_б.у.(Ц-С_пер)= Q_пл.С_пост

При годовом объеме продаж Q_пл. =3000 шт. Q_б.у. = 2189 шт При этом балансовая прибыль (БП) предприятия (до налогообложения, но без НДС

БП = (Ц-С) Q_пл

БП = 60*3000=180млн.руб.

При ставке налогов (всех) 40 % от прибыли предприятия чистая прибыль (ЧП) после налогообложения

ЧП = БП-0,4БП;

ЧП= 180-0,4*180= 108 млн. руб.

На рис. 1 показан график определения точки безубыточности.

Объем производства

Рис.1. График определения точки безубыточности Маржинальный доход (МД) определяется как сумма постоянных расходов и прибыли:

МД = С_пост + П.

Финансово-кредитные расчеты и определение показателей финансово-экономической эффективности ИП

Для реализации инновационного проекта на заводе необходимо установить дополнительное оборудование. Допустим, что это стоит 20 млн. руб. (с учетом затрат на транспортно-заготовительные и монтажные работы).

где Р - ставка процента за кредит,

%К₂ = (К* -К,)((1+Р)²-1); %К₂ = (20 - 4) ((1+ 0,2)² -1) = 6,4 млн. руб.,

Величина возвращаемого кредита второго года Кг = 8 млн, руб. Сумма выплачиваемого кредита с процентами

%К₂ + К₂ = 6,4 + 8 = 14,4 млн. руб.,

В конце третьего года проценты за кредит

%K₃=(K(_rK,-K₂)((l+P)³ -1), При Кз = 8 млн. руб. сумма выплачиваемого кредита

%К₃ + Кз - 5,82 + 8 = 13,82 млн. руб.

Результаты расчетов приведены в табл.18

Вычисление процентов при ежегодной выплате кредита

Таблица 18

Год	Сумма	Процент к	Сумма	Сумма, оплаченная в	конце года,
	долга на	оплате на	долга на	млн. руб
	начало	конец года	конец года	% Ккр	Ккр	Ккр +
	года Ккр	% Ккр	Ккр +			%Ккр
	,млн.руб.	,млн.руб	%Ккр
			,млн.руб
Первый
Второй		6,4	22,4	6,4		14,4
Третий		5,82	13,82	5,82	со	13,82
Итого		16,22	-	16,22		36,22

Показателями финансово-экономической эффективности инновационного проекта являются

1) чистый денежный поток

Где П_t - прибыль предприятия в году t, привлекаемая для реализации ИП, Е_н -коэффициент дисконтирования, определяемый как сумма нормативного коэффициента эффективности капитальных вложений (Е= 0,15), прогнозируемого уровня инфляции (i = 0,08) и предполагаемой степени коммерческого риска ( г=0,02),

Е=Е _н +i+r,

Е=0,15+0,08+0,02=0,25;

Т – расчетный период (в нашем случае Т=3 года)

ЧДП=8+9,60+8,2=25,80 млн.руб.

2) чистый дисконтированный доход

Где К – капитальные вложения (инвестиции);

ЧДД=ЧДП-К

ЧДД=25,80-20=5,80 млн.руб.

3) Рентабельность инвестиционного проекта

4) Срок окупаемости Т_ок

Данные расчетов рассматриваемого проекта приведены в табл.19

Финансово-экономические показатели инновационного проекта

Таблица 19

№ п/п	Показатель	Годы
	Годовой выпуск продукции, шт.
	Цена изделия (без НДС), тыс. руб
	Выручка (доход) млн. руб.
	Рентабельность %
	Прибыль предприятия, млн.руб
	Налоги (24% от прибыли), млн.руб	43,2	52,8	61,5
	Чистая прибыль предприятия, млн.руб	136,8	167,2	194,5
	Прибыль, направленная на инвестиции, млн.руб
	Платежи из прибыли, млн.руб.		14,4	13,82
	В том числе:
	Оплата процентов за кредит, млн.руб		6,4	5,82
	Возврат кредита, млн.руб
	Кредит, млн.руб		-	-
	Капитальные вложения, млн.руб		-	-
	Чистый денежный поток, млн.руб		9,6	8,2

3. Справочные материалы

Таблица 31

Стоимость компрессорных агрегатов (аммиачных)

Наименование	Марка	Холодопро-изводительн ость, кВт	Потреб­ляемая мощное	Масса, кг	Цена с НДС 20%,
		т, кВт		руб.
Одноступенчатые с	2А 110-7-0			2 300	201 600
поршневыми компрессорами	2А 110-7-2			2 200	214 200
	ЗА 110-7-2			2 100	214 200
Одноступенчатые с	31А 40-27-0			1 000	126 000
винтовыми компрессорами	31А 40-27-2			1 000	126 000
	31А 130-27-1			1 650	277 200
	31А 130-27-3			1 600	277 200
	21А 280-7-1			2 400	428 400
	21А 280-7-3			2 400	428 400
	26А 280-7-1			2 600	480 000
	26А 280-7-3			2 400	480 000
	26А 410-7-1			2 600	504 000
	26А 410-7-3			2 600	504 000
Поджимающие с винтовыми	21А 410-7-7			2 500	480 000
компрессорами	25А 410-7-7			3 200	492 000
Двухступенчатые с	АД 55-7-4	67,5		2 600	327 600
поршневыми компрессорами

Таблица 3.2

Компрессорно-конденсаторные агрегаты

Наименование	Марка	Холодопро-изводительн ость, кВт	Потреб­ляемая мощно­сть, кВт	Масса, кг	Цена с НДС 20%, руб.
Одноступенчатые	2АК 110-7-2
аммиачные	ЗАК 110-7-2 АК 80-7-2 АК 100-7-2 МК 340-7-2А				302 400 68 860 77 140 66 350
Фреоновые	АК 40-2-0 2АК 80-2-0 АК 80-2-0				113 000 150 000 152 000

Таблица 3.3