Финансово-экономические показатели инновационного проекта
Показатель | Годы | ||
Годовой выпуск продукции, шт | - | ||
Цена изделия (без НДС), тыс. руб. | |||
Выручка (доход), млн. руб. | |||
Рентабельность, % | |||
Прибыль предприятия, млн. руб. | - | ||
Налоги (24% от прибыли), млн. руб. | - | ||
Чистая прибыль предприятия, млн. руб. (ЧП) | |||
Прибыль, направляемая на инвестиции, млн. руб. | |||
Платежи из прибыли, млн. руб. В том числе: Оплата процентов за кредит, млн. руб. Возврат кредита, млн. руб. | |||
Капитальные вложения, млн. руб. | — | ||
Чистый денежный поток, млн. руб. | |||
Чистый дисконтированный доход, млн. руб. | |||
Рентабельность инновационного проекта | |||
Срок окупаемости инновационного проекта |
Пример расчета курсовой работы (раздел II)
Исходные данные: Qпл=3000шт, Ц=360 т.руб., Rпр=20%, Кдоп=20 млн.руб, р=16%
Рассмотрим порядок проведения финансово-экономических расчетов на примере разрабатываемого холодильного компрессора 21 А 280-7-3 со следующими параметрами:
to = -15° С, Q0 =340 КВт,tk =25,0 С, N =132кВТ ,
Определение планируемого объема производства нового изделия.
Прогнозируемый годовой объем продаж на три года приводится в табл.16
Таблица 16
Объем продаж холодильного компрессора
годы | |||
Объем продаж, шт. |
Таблица 17
Структура затрат в себестоимости холодильного оборудования
№ | Виды затрат | Доля затрат | Характеристика затрат | |
% | Руб. | |||
Сырье, материалы, топливо, энергия Полуфабрикаты и готовые комплектующие изделия | Переменные затраты (46%) | |||
Заработная плата (основная и дополнительная) и отчисления в социальные фонды Расходы на освоение производства Специальные расходы и расходы на содержание оборудования Цеховые расходы Общезаводские расходы Внепроизводственные расходы | 7,5 11,15 0,35 - | 22,5 33,45 1,05 | Постоянные расходы (54%) | |
Полная себестоимость |
Приведенная структура затрат является средней по отрасли холодильного машиностроения.
Расчет точки безубыточности и прибыли предприятия
При цене единицы изделия (холодильного компрессора) Ц = 360 тыс. руб. и рентабельности завода холодильного машиностроения 20 % полная себестоимость его составит Сп = Ц/1,2 = 360/1,2 =300 тыс. руб. При структуре затрат (см. табл.17), принятой на заводах холодильного машиностроения, переменные расходы (DC) включают затраты на материалы и полуфабрикаты (комплектующие изделия), что составляет 46 % от всех затрат, включаемых в полную себестоимость изделия:
Cпер= Cмат+ Cпол;
Спер = 300*0,46 = 138 тыс.руб
Прочие затраты (расходы на освоение производства изделия, расходы на содержание оборудования, цеховые и общезаводские расходы, внепроизводственные затраты, а также расходы на заработную плату с отчислениями в социальные фонды) относятся к постоянным затратам и составляют в рассматриваемом изделии 54 %.
Cпост= Cосн+ Cсод+ Cцех+Cо.з.+ Cв.п.+ Cз.п.;
Спост = 0,54* 300 = 162 тыс. руб
Безубыточный объем выпуска новой техники определяется из условия
Qб.у.(Ц-Спер)= Qпл.Спост
При годовом объеме продаж Qпл. =3000 шт. Qб.у. = 2189 шт При этом балансовая прибыль (БП) предприятия (до налогообложения, но без НДС
БП = (Ц-С) Qпл
БП = 60*3000=180млн.руб.
При ставке налогов (всех) 40 % от прибыли предприятия чистая прибыль (ЧП) после налогообложения
ЧП = БП-0,4БП;
ЧП= 180-0,4*180= 108 млн. руб.
На рис. 1 показан график определения точки безубыточности.
Объем производства
Рис.1. График определения точки безубыточности Маржинальный доход (МД) определяется как сумма постоянных расходов и прибыли:
МД = Спост + П.
Финансово-кредитные расчеты и определение показателей финансово-экономической эффективности ИП
Для реализации инновационного проекта на заводе необходимо установить дополнительное оборудование. Допустим, что это стоит 20 млн. руб. (с учетом затрат на транспортно-заготовительные и монтажные работы).
где Р - ставка процента за кредит,
%К2 = (К* -К,)((1+Р)2-1); %К2 = (20 - 4) ((1+ 0,2)2 -1) = 6,4 млн. руб.,
Величина возвращаемого кредита второго года Кг = 8 млн, руб. Сумма выплачиваемого кредита с процентами
%К2 + К2 = 6,4 + 8 = 14,4 млн. руб.,
В конце третьего года проценты за кредит
%K3=(K(rK,-K2)((l+P)3 -1), При Кз = 8 млн. руб. сумма выплачиваемого кредита
%К3 + Кз - 5,82 + 8 = 13,82 млн. руб.
Результаты расчетов приведены в табл.18
Вычисление процентов при ежегодной выплате кредита
Таблица 18
Год | Сумма | Процент к | Сумма | Сумма, оплаченная в | конце года, | |
долга на | оплате на | долга на | млн. руб | |||
начало | конец года | конец года | % Ккр | Ккр | Ккр + | |
года Ккр | % Ккр | Ккр + | %Ккр | |||
,млн.руб. | ,млн.руб | %Ккр | ||||
,млн.руб | ||||||
Первый | ||||||
Второй | 6,4 | 22,4 | 6,4 | 14,4 | ||
Третий | 5,82 | 13,82 | 5,82 | со | 13,82 | |
Итого | 16,22 | - | 16,22 | 36,22 |
Показателями финансово-экономической эффективности инновационного проекта являются
1) чистый денежный поток
Где Пt - прибыль предприятия в году t, привлекаемая для реализации ИП, Ен -коэффициент дисконтирования, определяемый как сумма нормативного коэффициента эффективности капитальных вложений (Е= 0,15), прогнозируемого уровня инфляции (i = 0,08) и предполагаемой степени коммерческого риска ( г=0,02),
Е=Е н +i+r,
Е=0,15+0,08+0,02=0,25;
Т – расчетный период (в нашем случае Т=3 года)
ЧДП=8+9,60+8,2=25,80 млн.руб.
2) чистый дисконтированный доход
Где К – капитальные вложения (инвестиции);
ЧДД=ЧДП-К
ЧДД=25,80-20=5,80 млн.руб.
3) Рентабельность инвестиционного проекта
4) Срок окупаемости Ток
Данные расчетов рассматриваемого проекта приведены в табл.19
Финансово-экономические показатели инновационного проекта
Таблица 19
№ п/п | Показатель | Годы | ||
Годовой выпуск продукции, шт. | ||||
Цена изделия (без НДС), тыс. руб | ||||
Выручка (доход) млн. руб. | ||||
Рентабельность % | ||||
Прибыль предприятия, млн.руб | ||||
Налоги (24% от прибыли), млн.руб | 43,2 | 52,8 | 61,5 | |
Чистая прибыль предприятия, млн.руб | 136,8 | 167,2 | 194,5 | |
Прибыль, направленная на инвестиции, млн.руб | ||||
Платежи из прибыли, млн.руб. | 14,4 | 13,82 | ||
В том числе: | ||||
Оплата процентов за кредит, млн.руб | 6,4 | 5,82 | ||
Возврат кредита, млн.руб | ||||
Кредит, млн.руб | - | - | ||
Капитальные вложения, млн.руб | - | - | ||
Чистый денежный поток, млн.руб | 9,6 | 8,2 |
3. Справочные материалы
Таблица 31
Стоимость компрессорных агрегатов (аммиачных)
Наименование | Марка | Холодопро-изводительн ость, кВт | Потребляемая мощное | Масса, кг | Цена с НДС 20%, |
т, кВт | руб. | ||||
Одноступенчатые с | 2А 110-7-0 | 2 300 | 201 600 | ||
поршневыми компрессорами | 2А 110-7-2 | 2 200 | 214 200 | ||
ЗА 110-7-2 | 2 100 | 214 200 | |||
Одноступенчатые с | 31А 40-27-0 | 1 000 | 126 000 | ||
винтовыми компрессорами | 31А 40-27-2 | 1 000 | 126 000 | ||
31А 130-27-1 | 1 650 | 277 200 | |||
31А 130-27-3 | 1 600 | 277 200 | |||
21А 280-7-1 | 2 400 | 428 400 | |||
21А 280-7-3 | 2 400 | 428 400 | |||
26А 280-7-1 | 2 600 | 480 000 | |||
26А 280-7-3 | 2 400 | 480 000 | |||
26А 410-7-1 | 2 600 | 504 000 | |||
26А 410-7-3 | 2 600 | 504 000 | |||
Поджимающие с винтовыми | 21А 410-7-7 | 2 500 | 480 000 | ||
компрессорами | 25А 410-7-7 | 3 200 | 492 000 | ||
Двухступенчатые с | АД 55-7-4 | 67,5 | 2 600 | 327 600 | |
поршневыми компрессорами |
Таблица 3.2
Компрессорно-конденсаторные агрегаты
Наименование | Марка | Холодопро-изводительн ость, кВт | Потребляемая мощность, кВт | Масса, кг | Цена с НДС 20%, руб. |
Одноступенчатые | 2АК 110-7-2 | ||||
аммиачные | ЗАК 110-7-2 АК 80-7-2 АК 100-7-2 МК 340-7-2А | 302 400 68 860 77 140 66 350 | |||
Фреоновые | АК 40-2-0 2АК 80-2-0 АК 80-2-0 | 113 000 150 000 152 000 |
Таблица 3.3