Анализ финансового состояния предприятия
Для обеспечения эффективности деят-ти в современных условиях руководству предприятия необходимо реально оценивать фин. Состояние своего предприятия, а также состояние дел активности партнеров и конкурентов. Для этого необходимо:
- владеть методикой оценки фин. Состояния предприятия
- использовать формальные и неформальные методы сбора, обработки, интерпретации фин. Информации
- привлекать специалистов-аналитиков, способных реализовать данную методику на практике
Финансовое экономическое состояние – это важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной координации эконом. интересов всех участников хозяйственной деят-ти. Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования, т.е. соответственного капитала и обязательств.
Основная цель анализа- выявление наиболее сложных проблем управления предприятия в целом и его фин. ресурсами в частности.
Главными задачами анализа фин. Состояния предприятия явл-ся правильные оценки начального фин. Положения и динамики его дальнейшего развития.
В основе фин. Анализа лежит анализ фин. Отчетности. Финансовое состояние – это важнейшая хар-ка надежности, конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке. Поэтому каждый субъект пользователей анализа изучает фин. Информацию со своих позиций, исходя из своих интересов.
Собственников средств предприятия интересует увеличение или уменьшение доли собственного капитала, кредиторы и инвесторы обращают внимание на целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата денег, доходность вложения своих капиталов. Поставщики и клиенты заинтересованы в платежеспособности предприятия, наличии ликвидных средств и т.д.
Каждое предприятие планирует свое хозяйственное поведение, стремится упрочить свои конкурентные позиции, поэтому определенная часть фин. Информации переходит в область коммерческой тайны.
Стратегические задачи фин. Политики предприятия:
1 Максимизация прибыли предприятия
2 Оптимизация структуры капитала и обеспечение его фин. Устойчивости
3 Обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия
4 Достижение прозрачности фин. Состояния предприятия для собственников, инвесторов и кредиторов.
5 Создание эффективного механизма управления предприятием
6 Использование предприятием рыночных механизмов привлечения фин. Средств
Большое значение для предприятия имеют результаты анализа управленческих решений в инвестиционной, снабженческой, ценовой областях, т.е. в стратегическом развитии предприятия. Чтобы принимать эффективные результативные решения в области технологий, финансов, сбыта, инвестиций и управления производством управляющему персоналу нужен постоянный, непрерывный мониторинг текущего положения предприятия.
К осн. Задачам анализа фин. Состояния относятся:
1 Оценка динамики, структуры и состава активов, их состояние и движение.
2 Оценка динамики, структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояние и изменение.
3 Оценка платежеспособности предприятия и оценка ликвидности баланса
4 Анализ относительных и абсолютных показателей устойчивости предприятия, оценка изменений ее уровня
5 оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия
Методы фин. Анализа:
1 Анализ абсолютных показателей – изучение данных, представленных в бух. Отчетности (состав имущества предприятия, структура фин. Вложений, источники формирования собственного капитала, размер заемных средств и др.)
2 Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Это позволяет выявить тенденции изменения статей баланса и их групп на основании этого исчислить базисные темпы роста.
3 Вертикальный – проводится в целях определения структуры итоговых фин. Показателей, т.е. выявление удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.
4 Трендовый – основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определение тренда, т.е. основные тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.
С помощью тренда проводится перспективный прогнозный анализ. Ведущим методом анализа фин. Состояния является расчет финансовых аналитических коэффициентов, необходимых для различных групп пользователей. Анализ таких коэффициентов – это расчет соотношений между отдельными позициями расчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязи.
Группы относительных показателей:
-ликвидности
-платежеспособности
-интенсивности использования ресурсов
-деловой активности
-хар-ка структуры имущества
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния служит бухг. Отчетность (это система показателей, характеризующая результаты и условия работы за истекший период ). В отчетность включены все виды текущего учета: бухг, статистический, оперативно-технический. По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю). К фин отчетности предъявляются требования: уместность и достоверность информации, значимость данной отчетности.
Анализ фин. Отчетности по данным внешней фин. Отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает след. Этапы:
1Сбор информации и оценка ее достоверности
2 преобразование форм бух отчетности в аналитическую
3 хар-ка структуры отчета и изменение показателей (горизонтальный анализ)
4расчеты и группировка показателей по основным направлениям анализа
5Выявление изменения групп показателей за исследуемый период
6 Установление взаимосвязей между осн исследуемыми показателями и интерпретация результатов
7 подготовка заключения о фин. Состоянии предприятия
8Выявление «узких мест» и их резервов
9Разработка рекомендаций по улучшению фин состояния предприятия.
Структура анализа фин. Состояния предприятия состоит из оценки 5 осн. Блок-параметров:
-оценка состава и структуры баланса(построение аналитического баланса,вертикальный и горизонтальный анализ,анализ качеств. Изменений имущественного состояния предприятия)
-оценка финансовой устойчивости (анализ абсолютных и относительных показателей фин устойчивости,)
-Оценка ликвидности баланса и платежеспособности (анализ ликвиности баланса, анализ коэф-ов ликвидности, анализ движения денежных средств)
-оценка рентабельности
-Оценка деловой активности (анализ качественных и количественных критериев)
Эти блоки взаимосвязаны и представляют структуру анализа, на основании которой проводятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее полную картину текущего фин. Состояния предприятия.