МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Просроченная дебиторская задолженность означает также риск непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.
Для анализа составляется таблица1.
Таблица 1
| Дебиторская задолженность | На начало года | На конец года | Абс. откл. | Отн. откл. | |||
| Тыс. руб. | Уд. вес % | Тыс. руб. | Уд. вес % | Тыс. руб. | Уд. вес.% | ||
| - за товары и услуги | 4354* | 3600* | |||||
| - задолженность дочерних и зависимых обществ | |||||||
| - авансы выданные | |||||||
| - прочие дебиторы | |||||||
| Итого | |||||||
| В том числе - текущая - просроченная |
*Данные таблицы необходимо откорректировать по своему варианту по схеме: значение в ячейке+номер шифра*10
Вывод:____________________
!!!Процент просроченной дебиторской задолженности рассчитывается по шифру студента
Для оценки качества и ликвидности дебиторской задолженности целесообразно рассчитать скорость, с которой она будет превращена в денежные средства, т.е. оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется:
Вр
Коб= ----- ,где
ДЗ
Вр- выручка от реализации продукции
ДЗ – средние остатки дебиторской задолженности
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период.
Оборачиваемость может быть рассчитана в днях.
Так средний период погашения дебиторской задолженности (продолжительность одного оборота в днях) определяется:
дз ДЗ*Д
Од= --------- ,где
Вр
Д- длительность периода (год-360,квартал-90)
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность в 2 раза, финансовое состояние предприятия считается нестабильным.
Для целей анализа составляется аналитическая таблица 2
Таблица 2
| Показатели | На начало года | На конец года | Абс. откл. | Отн. откл. |
| Выручка от реализации | 48400* | |||
| Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. | ||||
| Сумма краткосрочной кредиторской задолженности, тыс. руб. | 11740* | |||
| Продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни | ||||
| Продолжительность использования кредиторской задолженности, дни | ||||
| Превышение дебиторской задолженности над кредиторской | ||||
| Превышение кредиторской задолженности над дебиторской |
*Данные таблицы необходимо откорректировать по своему варианту по схеме: значение в ячейке+номер шифра*10
Существуют некоторые общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:
- контроль за состоянием расчетов с покупателями
- с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности иметь широкий круг потребителей
- использовать способ предоставления скидок при долгосрочной оплате.
Вывод: ______________________
________________
______
Список литературы
1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. М.: Финансы и статистика, 1997.
2. Донцова Л. В. , Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 1998.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1998.
4. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.:АО «Финстатинформ», 1995.
5. Ковбасюк М. Р. Анализ финансовой деятельности предприятия с использованием ПЭВМ.М.: Финансы и статистика, 1990.
6. Козарев В. М. Основы современной экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.
7. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ./ Под ред. С. Дж. Брауна и М. П. Крицмена. М.: ИНФРА – М, 2004.
8. Налоги./Под ред. Д. Г. Черника, изд. 5-е переработанное и доработанное. -М.: «Финансы и статистика», 2001.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./Г. В. Савицкая. - Минск: ООО «Новое знание»,2004.
СОДЕРЖАНИЕ
стр. .
| Введение | |
| Практическая работа 1 | |
| Практическая работа 2 | |
| Практическая работа 3 | |
| Практическая работа 4 | |
| Практическая работа 5 | |
| Практическая работа 6 | |
| Практическая работа 7 | |
| Практическая работа 8 | |
| Практическая работа 9 | |
| Практическая работа 10 | |
| Практическая работа 11 | |
| Практическая работа 12 | |
| Практическая работа 13 | |
| Практическая работа 14 | |
| Практическая работа 15 | |
| Практическая работа 16 | |
| Практическая работа 17 | |
| Практическая работа 18 | |
| Практическая работа 19 | |
| Список литературы |