Проанализируйте влияние изменения структуры издержек на силу воздействия операционного рычага и порог рентабельности. 6 страница

5. Стоимость основных производственных фондов предприятия на начало текущего года составляет 250960 тыс. руб.

6. В отчетном году введены основные фонды на сумму 12080 тыс. руб., выбыло основных фондов на сумму 14200 тыс. руб.

7. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление составляет 12%.

Задача 45.

Определить аналитическим методом сумму прибыли на планируемый год по объединению «Омега» исходя из следующих данных.

1. Показатели текущего года:

(тыс. руб.)

Показатели	Отчет за 9 месяцев	Ожидаемое исполнение за IV квартал
Реализованная продукция по оптовым ценам по полной себестоимости

2. Внереализационные доходы в текущем году составят 450 тыс. руб. Внереализационные расходы – 620 тыс. руб.

3. На предстоящий год предусматриваются:

Выпуск товарной продукции по полной себестоимости, тыс. руб. 64800

Удельный вес сравнимой товарной продукции, % 87

Задание по снижению себестоимости сравнимой товарной продукции, % 5

Остатки продукции, тыс. руб.

на начало года 6100

на конец года 5700

Плановая рентабельность несравнимой продукции, % 7

3. В текущем году с 1 октября ожидается рост цен на станок «В» с 80 тыс. руб. до 84 тыс. руб. Годовой план производства станка «В» в натуральном выражении составит 110 штук

По кварталам он распределяется следующим образом: I – 24%, II – 23%, III – 26%, IV – 27%.

4. Распределение общего выпуска продукции по изделиям:

(%)

Станок	Текущий год	Планируемый год
А Б В Г

4. Рентабельность изделий предусмотрена в следующем разме­ре: станка «А» - 17%, станка «Б» - 14, станка «В» - 18, станка «Г» -15%.

П_р=П₀₁+П_тв-П₀₂

A. П₀₁=О₁*R_{IVкв.т.г.}= 6100*((15200-12800) /12800) =1143,75т.р.

1) Расчет ожидаемой прибыли

П_ожид=П_01.01+П_{IVкв. т.г}. = (40900-25400) +(15200-12800) = 17900

2) Определение базовой прибыли

БП = П_ожид+∆П_ц

∆П_ц=(Ц_нов=Ц_стар)*К= (84т.р.-80т.р.)*80,3= 321,2т.р.

БП=17900-321,2=17578,8т.р.

3) Определение базовой рентабельности

=17578,8/(25400+12800)*100=46%

4) Пересчет с/с сравнимой ТП в план.г. в с/с тек.г.

=(0.87*64800*100%)/(100%-5%)=59343,16т.р.

5) Расчет плановой прибыли

П_пл=Т₀*R_баз=59343,16*0,46=27297,85т.р.

6) Определение влияния на плановую прибыль различных факторов

∆П_асс=Т₀*(К_{рент.пл.год}-К_{рент. т.г.}) =59343,16*(0,163-0,157) =356,06т.р.

К_{рент.т.г.}=0.1*0.17+0.4*0.14+0.3*0.18+0.2*0.15=0.157

К_{рент. пл.г}=0.2*0.17+0,3*0.14+0.4*0.18+0.1*0.15=0.163

∆П_с/с=Т₀*З=59343,16*0,05=2967,16т.р.

П_{пл.ср.прод}=27297,85+356,06+2967,16=30621,07т.р.

П_{пл.неср.прод.} =64800*0,13*0,07=589,68т.р.

П_{пл. Ср+неср.} =30621,07+589,68=31210,75т.р.

B. П₀₂=0₂*R[1]_{IVкв.план.г.=}5700*0,19=1083т.р.

C. Пр= П₀₁+П_тв-П₀₂₌1143,75т+31210,75-1083=31271,5т.р.

D. Валовая плановая прибыль=Пр+Вн.пр.=31271,5+(450-620) =31101,5 - ответ

Задача 46.

Рассчитать показатели рентабельности по машиностроительному заводу на основе следующих данных.

1. Выпуск товарной продукции в текущем году по производственной себестоимости составляет 26300 тыс. руб., в оптовых ценах предприятия – 31786 тыс. руб.

2. Коммерческие расходы в текущем году равны 238 тыс. руб.

3. Удельный вес выпуска продукции в IV квартале текущего года - 27%.

4. Стоимость основных производственных фондов в планиру­емом году на 1.I - 40 200 тыс. руб.; 1.IV - 40 900 тыс.; I.VII - 41350 тыс.; I.Х - 41335 тыс.; 1.I следующего года­ 44 090 тыс. руб.

5. Норматив собственных оборотных средств планируется на 1.I - 2751 тыс. руб.; 1.IV - 2800 тыс.; 1.VII - 2890 тыс.; 1.X - ­2950 тыс.; 1.I следующего года - 3036 тыс. руб.

6. Выпуск товарной продукции в плановом году по производственной себестоимости -28685 тыс. руб., в оптовых ценах предприятия – 32948 тыс.руб.

7. Коммерческие расходы в плановом году равны 265 тыс. руб.

8. Остатки нереализованной продукции по производственной себестоимости на начало планового года составят 6850 тыс. руб.

9. Остатки нереализованной продукции по производственной себестоимости на конец планового года составят 5280 тыс. руб.

10. Прибыль предприятия от реализации основных фондов и иного имущества в плановом году - 397 тыс. руб.

11. Прибыль от прочей реализации по плану - 80 тыс. руб.

12. Планируемые внереализационные доходы - 120 тыс. руб., планируемые внереализационные расходы - 100 тыс. руб.

13. В плановом году предусмотрена мобилизация резервов снижения себестоимости продукции на сумму 70 тыс. руб.

14. В плановом году предприятие реализует продукцию по ценам, превышающим оптовые цены предприятия на 1250 тыс. руб.

Решение:

R_пр-ва= (рентабельность производства),где П_бал –прибыль балансовая,
ОПФ_ср –стоимость основных производственных фондов в среднем за период, ОС_ср- стоимость оборотных средств в среднем за период

R_продаж = , где П_реал – прибыль компании от реализации продукции,
В – выручка (в ценах предприятия)

R_{продукции}= , где П_реал – прибыль компании от реализации продукции,
С/С_полн – полная себестоимость продукции.

R_{произв фондов} =

R_{оборт активов} =

Для расчета перечисленных коэффициентов рентабельности требуется рассчитать дополнительные показатели (расчет производится по плановым показателям).

1. П_бал = П_реал + П_{внереал} + П_проч + ΔП_{изм.цен}+ΔП_с/с= 4628,8 + (120-100) + 397 + 80 + 1250 + 70 = 6445,8 т.р.

1.1 П_р = П_о1 + В - П_о2

П_о1=О₁*R_4кв = 6850* = 6850*0,2 = 1370т.р.(расчет проводился по текущему году)

R_4кв =

П_о2 = О₂*R_4кв = 5280 * = 5280*0,14 = 739,2 т.р.

П = В- С/С_полн = 32948 – (28685+265) = 3998 т.р.

П_р = 1370+3998-739,2 = 4628,8т.р.

2. ОПФ_ср = [ (ОПФ1 (н.м.) +ОПФ1 (к.м.))/2 +(ОПФ2 (н.м.) +ОПФ2 (к.м.))/2…+(ОПФi (н.м.) +ОПФi (к.м.))/2]/12

(ОПФ_1н + ОПФ_1кон)/2 = (40200+40900)/2 = 40550 т.р.;
(ОПФ_2н + ОПФ_2кон)/2 = (40900+41350)/2 = 41125 т.р..;
(ОПФ_3н + ОПФ_3кон)/2 = (41350+41335)/2 = 41342,5 т.р.;
(ОПФ_4н + ОПФ_4кон)/2 = (41335+44090)/2 = 42712,5 т.р.;

ОПФ_ср = = = 41432,5 т.р.

3. ОС_ср = [ (ОС1 (н.м.) +ОС1 (к.м.))/2 +(ОС2 (н.м.) +ОС2 (к.м.))/2…+(ОСi (н.м.) +ОСi (к.м.))/2]/12

(ОС_1н + ОС_1кон)/2 = (2751 + 2800)/2 = 2775,5 т.р.
(ОС_2н + ОС_2кон)/2 = (2800 + 2890)/2 = 2845 т.р.
(ОС_3н + ОС_3кон)/2 = (2890 + 2950)/2 = 2892 т.р.
(ОС_4н + ОС_4кон)/2 = (2950 + 3036)/2 = 2993 т.р.

ОС_ср = = 2876,4 т.р.

R_пр-ва= = = 0,15

R_продаж = = = 0,14. Норматив показателя для промышленности варьируется от 0,1 до 0,4, поэтому уровень рентабельности продаж машиностроительного завода находятся в пределах нормы, но есть потенциал для роста к уровню 0,4.

R_{продукции}= = = 0,16. Норматив для промышленности 0,1-0,3, что говорит о том, что компания работает в среднем по рынку успешно.

R_{произв фондов} = = = 0,11. Норматив для промышленности 0,05-0,2, это говорит о том, что компания рационально использует свои производственные мощности.

R_{оборт активов} = = = 1,6. Как такового норматива по этому коэффициенту нет, так как чем выше этот показатель, тем эффективнее компания использует оборотные активы и логистическая цепочка поставок этой компании работает крайне рационально.

Задача 47.

Выручка предприятия в текущем году составила 680 тыс. руб. Переменные издержки – 300 тыс. руб., постоянные – 180 тыс. руб. В следующем году планируется увеличить выручку на 10%. Определите прибыль предприятия, силу воздействия операционного рычага, порог рентабельности, запас финансовой прочности, коэффициент валовой маржи.

П_{план период} = 680*1,1 – (300*1,1+180) = 238 тыс руб.

Опер рычаг = = = 1,75 – (Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Этот эффект вызван различной степенью влияния динамики переменных затрат и постоянных затрат на финансовый результат при изменении объема выпуска. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов увеличится прибыль.

ЗФП = В – X = 680-322 = 358 тыс руб, где X – порог рентабельности

или, ЗФП = = = 47%

X= = = 322 тыс руб. Порог рентабельности — это величина объема продаж при котором компания, не получая прибыли, может покрыть все свои текущие расходы. Другими словами, это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка.

К_{вал маржи= = = 0,56}

Оборотный капитал

Задача 48.

Рассчитать по предприятию на планируемый год норматив по статье «Готовая продукция», исходя из следующих данных:

1. Данные отдела реализации и сбыта:

Продукция	Время на подборку партии, упаковку, в днях
№1
№2
№3

2. На транспортировку до железнодорожной станции и погрузку в вагон в среднем требуется 4 дня, составление расчетных документов - 2,5 дня, на следующий день расчетные документы сдаются в банк.

3. Выпуск товарной продукции в планируемом году по производственной себестоимости составит - 15 883 тыс. руб.

4. Выпуск товарной продукции в плановом году в оптовых ценах предприятия составит 21637 тыс. руб.

5. Выпуск продукции по кварталам в плановом году распределяется следующим образом: 1 кв. - 23%; 2 кв. - 25%; 3 кв. - 24%; 4 кв. - 27%

Решение

1.Норма по каждому виду продукции

№1 7 + 4 + 2,5 + 1 = 14,5

№2 4 + 4 + 2,5 + 1 = 11,5

№3 2 + 4 + 2,5 + 1 = 9,5

2.Норматив

№1 = 690, 91

№2 = 547, 96

№3 = 452, 67

= 690, 91 + 547, 96 + 452, 67 = 1691, 54

Ответ: 1691, 54

Задача 49.

Определить на планируемый год совокупный норматив оборотных средств и сумму его прироста по ткацкой фабрике исходя из следующих данных.

1. Нормы оборотных средств для ткацкой фабрики:

(дней)

Сырье и основные материалы 37

Вспомогательные материалы 75

Топливо 105

Спец. оснастка и спец. приспособления 3,8% затрат

на валовую

продукцию

IV квартала

Незавершенное производство 10

Готовая продукция 7

1. На IV квартал планируемого года утверждена смета затрат:

(тыс. руб.)

Сырье и основные материалы 450

Вспомогательные материалы 54

Топливо 105

Заработная плата и отчисления на социальное страхование 180

Амортизация 100

Прочие денежные расходы 31

Итого затрат на производство валовой продукции 920

3. Выпуск товарной продукции в плановом году

- по полной себестоимости 890

- в оптовых ценах предприятия 1200

Решение:

N = Одн×Hз, где N –норматив оборотных средств, Одн – однодневный расход определенного вида товарно-материальных ценностей, Нз – норма запаса оборотных средств в днях.

Одн = , где Р – сумма расходов по смете затрат на производство, Т – количество дней в периоде.

Статья	N
Сырье и основные материалы	=185 тыс. руб.
Вспомогательные материалы	= 45 тыс. руб.
Топливо	=122,5 тыс. руб.
Спец. оснастка и спец. приспособления	=34, 96тыс. руб.
Незавершенное производство	=102,22тыс. руб.
ГП	7× = 71,56 тыс. руб.

∑ N = 185 + 45 + 122,5 + 34,96 + 102,22 + 71,56 = 561,24

Задача 50.

В течение года предприятие произвело 8 изделий, затраты на их производство распределились следующим образом:

Изделия
Затраты, тыс. руб.

На начало года запасы готовой продукции на складе составили 200 тыс. руб. В течение года были проданы изделия 2, 4, 7.

Оцените запасы готовой продукции различными методами и определите их влияние на финансовое положение фирмы, если выручка от реализации продукции в целом за год составила по этому предприятию 1690 тыс. руб.

Решение:

1. Метод: по фактической себестоимости

2. Метод: по средней себестоимости

3. ФИФО

+1470 -685 = 985

3. ЛИФО

Задача 51.

Рассчитать потребность предприятия в собственных средствах для создания запасов сырья и основных материалов на основание следующих данных:

1. Производственная потребность предприятия в сырье и основных материалах плановом году:

Сырье и основные материалы	Количество единиц, тыс. шт.	Стоимость приобретения в руб. за единицу
	1 200
	1 500

2. Производственная программа распределяется следующим образов: 1 кв. – 24%; 2 кв. – 26%; 3 кв. – 25%; 4 кв. – 25%.

3. Формирование нормы запаса осуществляется на основе следующих данных:

Сырье и основные материалы	Транспортный запас	Разгрузка, складирова-ние, анализ	Текущий складской запас	Технологический запас	Страховой запас

Решение:

Затраты.

1) 1200 * 200 = 240000 т.руб.

2) 1500* 300 = 450000 т.руб.

3) 300* 350 = 105000 т.руб.

4 Квартал.

1) 240000* 0,25 =60000 т.руб.

2) 450000* 0,25= 112500 т.руб.

3) 105000* 0,25= 26250 т.руб.

Одн4кв

1) 60000\90 =666,66 т.руб.

2) 112500\90 = 1250 т.руб.

3) 26250\90 = 291,66 т.руб.

N= Нз*Одн4кв

1) N= (3+2+18+3+9)* 666, 66= 23333, 1 т.руб.

2) N= (5+2+22+8+11)*1250 = 60000 т.руб.

3) N= (4+2+14+6+7)*291, 66= 9624, 78 т.руб.

Nобщ= 23333, 1+60000+ 9624, 78= 92957, 88 т.руб.

Задача 52.

Рассчитать прибыль от выпуска продукции, рентабельность продукции и рентабельность продаж на начало планового года, исходя из следующих данных:

Показатели	Отчёт за 9 месяцев текущего года	Ожидаемое исполнение плана за IV квартал текущего года
Выпуск продукции
а) по оптовым ценам предприятия	38 600	10 300
б) по полной себестоимости	31 200	8 100

Решение:

Выручка

38600+10300= 48900 руб.

Затраты

31200+8100= 39300 руб.

Прибыль

48900-39300= 9600 руб.

Rпродукции = (Прибыль \ Затраты)* 100%

Rпродукции = (9600\39300)* 100% = 24%

Rпродаж = (Прибыль \ Выручка)* 100%

Rпродаж = (9600\48900)* 100% = 19,6%

Задача 53.

Определите период обращения денежных средств компании, исходя из данных его бухгалтерской отчетности:

(тыс. руб.)

	На 01.01.12	На 01.01.13
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Итого по I разделу
II. Оборотные активы
Запасы
НДС
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по II разделу
Баланс
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Итого по III разделу
IV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Итого по V разделу
Баланс

Данные отчета о финансовых результатах предприятия.

тыс. руб.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
Себестоимость продукции
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от реализации
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прочие доходы
Прочие расходы

Решение:

1) Коэффициент оборачиваемости основных фондов =выручка от реализации продукции/среднегодовая стоимость основных средств = = 5,8 выручки приходится на один рубль основных фондов авансированных в производство.

2) Коэффициент оборачиваемости активов =выручка от реализации продукции/среднегодовая стоимость активов = = 2,8 денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица вложений в основные средства.

3) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов =выручка от реализации продукции/среднегодовая стоимость оборотных активов = = 7,4 выручки приходится на один рубль оборотных средств.

4) Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов =выручка от реализации продукции/среднегодовая стоимость внеоборотных активов = =4,5 выручки приходится на один рубль внеоборотных средств.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =выручка от реализации продукции / средняя стоимость дебиторской задолженности = = 14,8

6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =выручка от реализации продукции /средняя стоимость кредиторской задолженности= = 11,33

7) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала =выручка от реализации продукции / среднегодовая стоимость собственного капитала^[2] = = 6,7

8) Коэффициент оборачиваемость запасов =c/c реализованной продукции ^[3]/ средняя стоимость запасов = 12,3

9) Период оборачиваемости активов =кол-во дней (360) / коэффициент оборачиваемости активов = = 128,6 дней – 1 оборот активов организации.

10) Период оборачиваемости оборотных активов =кол-во дней (360) / коэффициент оборачиваемости оборотных активов = = 48,7 дн.

11) Период оборачиваемости внеобротных активов =кол-во дней (360) / коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов = = 80 дн.

12) Период оборачиваемости ДЗ =кол-во дней (360) / коэффициент оборачиваемости ДЗ = = 24,3 дн.

13) Период оборачиваемости КЗ =кол-во дней (360) / коэффициент оборачиваемости КЗ = = 31,8 дн.

14) Период оборачиваемости запасов =кол-во дней (360) / коэффициент оборачиваемости запасов = = 29,3 дн.

15) Период оборачиваемости СК =кол-во дней (360) / коэффициент СК = = 53,7дн.

16) Операционный цикл =период оборачиваемости запасов + период оборачиваемости ДЗ = 29,3 + 24,3 = 53,6 дн.