Виды ресурсов и их роль в деятельности хозяйствующих субъектов

2.1.1. Ресурсы как основа производственной деятельности.

Исходным моментом деятельности предприятия является непрерывно возобновляемый процесс движения стоимости факторов производства через сферы производства и обращения, в результате чего она последовательно принимает производительную, товарную и денежную формы.

Важными характеристиками этого процесса являются его возобновляемость (кругооборот капитала) и время оборота, в течение которого ресурсы, пройдя сферы производства и обращения, возвращаются к исходной денежной форме. Время оборота состоит из двух составляющих — времени производства и времени обращения.

Успешная деятельность, результаты работы и долгосрочная жизнь любого хозяйствующего субъекта зависят от непрерывной последовательности разумных решений менеджера или группы менеджеров (руководителя или коллективного органа управления). Каждое из этих решений в конечном итоге оказывает воздействие на улучшение или ухудшение показателей деятельности предприятия, его результатов. Принятие и выполнение решений вызывают движение финансовых ресурсов, обеспечивающих деятель-ость хозяйствующих субъектов.

Все деловые решения в конечном итоге сводятся к следующим трем областям: инвестирование ресурсов, основная хозяйственная деятельность предприятий через использование этих ресурсов и обеспечение рационального сочетания источников финансирования в целях создания фондов под эти ресурсы.

Инвестиции являются главной движущей силой любой хозяйственной деятельности. В первом сегменте показаны три составляющих инвестиций: существующая или вновь созданная инвестиционная база, дополнение к ней в виде новых инвестиций и изъятие вложений, которые не считаются необходимыми для хозяйственной деятельности.

Инвестиции представляют собой вложения (финансовые ресурсы) в две основные области:

♦ оборотный капитал — запасы, сырье, материалы и другие аналогичные ценности, готовая продукция и товары, дебиторская задолженность, денежные средства и др.;

♦ основной капитал (основные средства) — здания, сооружения, машины и оборудование и т. п.

Руководители предприятий (менеджеры) во время ежегодного процесса планирования должны выбрать те инвестиции, которые будут способствовать повышению эффек­тивности хозяйственной деятельности.

Руководители предприятий могут принять решение уйти с какого-либо рынка или отказаться от какой-то деятельности, и тогда возникает вопрос об изъятии вложений. Такое решение должно способствовать более удачному перераспределению фондов. Положительное значение имеет продажа старого оборудования после покупки нового, что высвобождает средства для других целей.

2.1.2. Виды ресурсов и характеристика их сущности

Особая роль во всем этом процессе принадлежит финансовым ресурсам. На практике (и в теории) различают долгосрочные финансовые ресурсы в виде основных фондов и краткосрочные финансовые средства для каждого производственного цикла, т. е. до момента достижения конечных результатов.

В экономической теории при характеристике указанных двух видов ресурсов подчеркивают другие аспекты, которые раскрывают сущность этих категорий с несколько иных позиций. Здесь различают две группы элементов производительного капитала по натурально-вещественной форме в соответствии со способом переноса их стоимости на стоимость созданного товара:

♦ основной капитал, который многократно используется в производственном цикле и по частям переносит свою стоимость на произведенные товары. Функции этого капитала не исчерпываются его одноразовым употреблением. Он существует в долгосрочных формах и доход от него поступает на протяжении продолжительного периода;

♦ оборотный капитал, который используется полностью и переносит свою стоимость в течение одного производственного цикла. Речь идет о капитале (в виде материалов и сырья, заработной платы и т. д.), который полностью исчерпывает свою функцию в производстве в процессе его однократного применения. Поэтому он назван оборотным капиталом.

Информация о величине каждого из указанных видов капитала в суммовом выражении приводится в бухгалтерском балансе. Баланс нужно рассматривать как накапливаемый итог деятельности от прошлых решений по инвестициям, производственной деятельности и финансирова­нию. В нем отражается в хронологическом порядке запись всех сделок предприятия. Чистый эффект деятельности хозяйствующего субъекта в виде прибыли или убытков отражается в балансе как изменения собственного капитала.

Все экономические активы делятся на финансовые и нефинансовые. Финансовые активы включают денежные средства и финансовые требования и обязательства в различной форме. Нефинансовые активы в зависимости от происхождения подразделяются на производственные (основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности), непроизводственные, материальные (земля и другие природные ресурсы) и нематериальные (авторские права, патенты, товарные знаки, купленные деловые связи ").

Как видно из приведенной информации, исключительно важная роль принадлежит финансовым ресурсам. Они формируются в результате хозяйственной деятельности и после реализации продукции и услуг обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с учреждениями финансово-кредитной системы.

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми хозяйствующий субъект располагает и может распоряжаться, предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Они являются результатом взаимодействия поступления, расходов и распределения денежных средств, их накопления и использования.

В реальной действительности следует различать первоначальное формирование финансовых ресурсов, которое зависит от организационно-правовых форм хозяйствования (акционерный капитал, паевые взносы кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства), и формирование финансовых ресурсов на действующих предприятиях в основном за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Определенную роль в формировании ресурсов играют и такие источники, как выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, мобилизация внутренних ресурсов за счет осуществления программ по экономии затрат и т. д.

В условиях рыночных отношений формами мобилизации финансовых ресурсов являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых конкрет­ным предприятием, кредитные инвестиции.

Перед многими предприятиями стоит задача — обеспечить рациональное использование свободных финансовых ресурсов, определение наиболее эффективных направлений инвестирования средств и обеспечение на этой основе увеличения прибыли.

Важнейшей характеристикой сущности финансовых ресурсов являются функции, которые они выполняют. Так, эти ресурсы играют важную роль в воспроизводственном процессе и его регулировании, распределении средств по направлениям их использования, стимулируют развитие хозяйственной деятельности и повышение ее эффективности и выполняют контрольную функцию.

Таким образом, финансовые ресурсы выполняют воспроизводственную, регулирующую, распределительную, стимулирующую и контрольную функции.

К финансовым ресурсам предъявляются определенные требования:

♦ необходимо осуществлять их централизацию, что позволит обеспечить быструю маневренность и концентрацию средств на наиболее важных направлениях хозяйственной деятельности;

♦ строгое соблюдение договорных отношений с участниками хозяйственно-финансовых связей, выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

♦ разработка планов по поступлениям денежных средств определению основных направлений их использования на предстоящий период и долгосрочную перспективу.

Наиболее ответственным моментом в деятельности предприятия является определение потребности в финансовых ресурсах на каждый данный момент, предстоящий период квартал, год) и на перспективу.

В планах хозяйственной деятельности каждого предприятия необходимо дать обоснованные (продуманные) ответы на такие вопросы:

♦ для достижения каких целей нужны денежные средства и на какой период (кратко- или долгосрочный);

♦ когда и сколько нужно этих средств, можно ли обойтись собственными финансовыми ресурсами или необходимо обращаться к займам или кредитам;

♦ во что обойдутся эти займы и кредиты? Исходными для формирования финансовых ресурсов являются потребности в основных фондах и оборотных средствах (в этих двух вещах капитала).

2.2.1. Понятие капитала организации (предприятия)

Данное понятие (категория) все больше входит в сознание людей, изучающих экономику. Изучение этого понятия очень важно для обеспечения эффективной работы хозяйствующего субъекта. Из вышеприведенных положений данной главы, очевидно, что капитал представляет собой ресурсы, используемые для производства и реализации товаров и услуг. На этой основе можно сделать вывод о том, что капитал в широком смысле представляет собой имущество и денежные средства, способные приносить доход. Обоснованным является и утверждение "капитал — это самовозрастающая стоимость". В этих определениях разъясняется его функциональное назначение в процессе движения национального богатства. С позиции руководителя капитал представляет собой совокупность основных фондов и оборотных средств, которые позволяют достичь целей хозяйственной деятельности предприятия. Другой взгляд на эту категорию позволяет рассматривать капитал как все имущество, которым располагает собственник предприятия, его денежные и другие финансовые средства, которые способствуют достижению поставленных целей.

Как показано выше, каждый из элементов капитала должен способствовать получению прибыли, а отдельные из них выступают активами производства прибыли. Преимущества частных предпринимателей проявляются на данной стадии становления рыночной экономики в том, что они используют преимущественно активы производства прибыли и не вкладывают средства в основные фонды, не имеют дебиторской задолженности и т. п.

При создании предприятия определяется размер уставного капитала в соответствии с уставом. Он представляет собой минимально необходимую сумму средств для функционирования вновь создаваемого и действующего предприятия. При наличии нескольких участников создания предприятия уставный капитал формируется в виде суммы долей участников.

К категории капитала относятся и авансированные средства, вложенные в процесс производства. Эта стоимость включает израсходованную в процессе производства часть постоянного капитала (сюда входит стоимость предметов промежуточного потребления и износа средств производства) и переменный капитал, затраченный на сырье, материалы и рабочую силу.

Хозяйствование представляет собой принятие решений по использованию ограниченных ресурсов. Товары в каждом обществе должны быть произведены и предоставлены в готовом виде потребителю. Производство может произвести товар только в том случае, если для этого будут использованы три вида ресурсов: трудовые (сила, умения, знания и таланты людей), природные (земля, вода, полезные ископаемые и другие продукты природы) и капитал (здания, машины, станки, сырье, все запасы и т. п.).

Трудовые и природные ресурсы являются первичными, а капитал — производным фактором производства. Из комбинации первичных факторов производства (трудовых и природных) возникли производственный фактор и капитал. Для достижения производственной цели предприниматели используют в процессе производства все три фактора производства.

Балансовый отчет представляет собой мгновенный снимок хозяйствующего субъекта. Это удобное средство организации и обобщения того, чем владеет предприятие и что оно должно (его пассивы), а также разница между этими величинами представляет собственный капитал предприятия на момент составления отчета.

По балансу Активы = Пассивы + Собственный капитал

Собственный капитал – это разница между суммой активов (оборотных и основ­ных средств) и общей суммой обязательств (текущих и долгосрочных) представляет собой общий собственный капитал (заемный и собственный капитал).

С точки зрения на­значения и сферы применения, материальные основные средства связаны с осуществлением конкретной предпринимательской деятельности в сфере торговли, производства, а непроизводственные используются в жилищном и коммунальном хозяйстве, спорте, социальном обеспечении и т. д.

Суммарная стоимость всех видов ресурсов предприятия (его имущества) соответствует сумме источников ее формирования. Каждому виду источников средств соответствует отдельная статья пассива балансового отчета. В этом случае состав имущества (ресурсы) представлен в виде оборотных и внеоборотных средств. Соответственно этому в пассиве источниками покрытия этого имущества выступают соответственно долгосрочный и краткосрочный заемный капитал и собственный и заемный капитал. Реальный капитал (в виде совокупных ресурсов) включает основные и оборотные средства. Разделяющая их грань может изменяться в зависимости от характера рассматриваемой экономической деятельности. Эти различия имеют принципиальное значение для предприятий, процветание которых зависит от правильного использования реального капитала. Рентабельность оборотных средств зависит от их оборачиваемости (это активы производства прибыли), а рентабельность основных средств зависит от степени их использования. Для развития современной экономики характерно повышение доли основных средств, что при невысоком уровне их ликвидности обусловливает негибкость экономики. В балансе предприятия реальный капитал представлен в активе и распределяется по следующим статьям: здание и оборудование, сырье, материалы и другие оборотные средства производственного назначения, легко реализуемое имущество и запасы – ликвиды.

К категории капитала относятся и заемные средства в виде денежных кредитов, материальные (оборудование на основе лизинга), которые не являются собственными, но имеют большое значение в получении прибыли и участвуют в процессе ее производства.

Каждое из предприятий большое внимание при составлении балансового отчета уделяет оценке имущественного положения и структуры баланса. При прочих равных условиях улучшение имущественного положения имеет место при следующих изменениях в балансе:

♦ при увеличении итогов баланса в конце отчетного периода по сравнению с начальным;

♦ при превышении темпов прироста оборотных активов над необоротными;

♦ при достижении более высокой величины и темпов роста собственного капитала над заемным.

Предприятие считается надежным при более высокой доле собственного капитала. Так, предприятие, имеющее 75% собственного капитала в его совокупной величине, является более надежным партнером по сравнению с предприятием, имеющим эту долю в размере 45%. Указанный показатель характеризует долю собственных источников (уставного капитала, резервных фондов, фондов накопления и т. д.) в общих источниках (итоге баланса). Минимальное нормативное значение указанного (Д_к) коэффициента автономии (независимости) принято считать равным или больше 0,5. Соблюдение этого ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости организации, что влияет на снижение риска финансовых затруднений в будущем. Оценку этого коэффициента следует производить по динамике го изменения.

Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо рассчитывать и такие абсолютные показатели: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств в абсолютной сумме; суммы собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников; общую сумму основных источников для формирования запасов и затрат.