Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств

Нормирование оборотных средств

3. Показатели уровня использования оборотных средств

Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств

Оборотные средства – средства предприятия, находящиеся в обращении менее 12 месяцев и полностью потребляемые в процессе его деятельности.

Оборотные средства наряду с основными средствами и персоналом предприятия являются важнейшим элементом ресурсной базы производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность, приводит к простою оборудования, ухудшению финансового состояния предприятия.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная особенность оборотных средств в процессе производства принципиально отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотного капитала потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции.

Оборотные средства обслуживают сферу производства и сферу обращения.

На первом этапе, этапе снабжения, денежные средства предприятия используются для приобретения производственных запасов – сырья, материалов, полуфабрикатов, узлов, деталей, агрегатов. В ходе второго этапа – этапа производства – закупленные производственные запасы используются производственном процессе. Производственные запасы, не прошедшие полный производственный цикл, называются незавершенным производством, а полностью прошедшие – готовой продукцией. На этапе сбыта готовая продукция реализуется покупателям, которые приобретая ее, передают предприятию денежные средства. Затем кругооборот оборотных средств опять повторяется.

Рассмотрим классификацию оборотных средств.

По сферам оборота оборотные средства делятся на оборотные фонды и фонды обращения.

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, дебиторская и кредиторская задолженности, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.

К оборотным фондам относят производственные запасы и незаконченное производство.

В зависимости от назначения и использования в производственно-хозяйственной деятельности оборотные средства делятся на следующие элементы:

- оборотные средства:

a) производственные запасы – сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

б) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

в) расходы будущих период – к ним относятся затраты на приобретение лицензий на программное обеспечение, приобретение патентов;

- оборотные фонды:

a) готовая продукция на складах – продукция, готовая к реализации, но еще не приобретенная покупателями;

б) продукция отгруженная, но не оплаченная – продукция, приобретенная покупателями, оплата за которую еще ими не произведена;

в) средства в расчетах – дебиторская и кредиторская задолженности. Дебеторская задолженность – это задолженность покупателей продукции, заказчиков работ или услуг предприятия по оплате перед предприятием. Кредиторская задолженность – это задолженность предприятия перед поставщиками производственных запасов, оборудования, подрядчиками и т.п.; перед персоналом по выплате заработной платы и других отчислений; перед акционерами по выплате дивидендов; перед налоговыми органами по выплате налогов, акцизов и т.п.;

г) денежные средства – совокупность денежных средств предприятия, хранимых в кассе предприятия, на счетах в банке.

По охвату нормированием оборотные средства делятся на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке). Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии.

Нормирование оборотных средств необходимо для обеспечения бесперебойности производства, планирования времени и объемов закупки производственных запасов.

В зависимости от источников финансирования процесса формирования оборотных средств они делятся на собственные и заемные. Собственные оборотные средства финансируются за счет собственного капитала и, как правило, представляют собой минимально необходимую сумму средств для финансирования потребностей производства. Временная же потребность в оборотных средства, возникшая по зависящим и не зависящим от предприятия причинам, финансируется за счет заемных средств.

Оборотные средства различает разная степень ликвидности – их способность превращаться в денежные средства. Исходя из разной степени ликвидности, оборотные средства делятся на:

- абсолютно ликвидные средства – наличные и безналичные денежные средства и краткосрочные (сроком до года) финансовые вложения;

- быстро реализуемые оборотные средства – товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность (задолженность сроком менее 1 года); товары отгруженные, товары на складе, незавершенное производство;

- медленно реализуемые оборотные средства – производственные запасы предприятия.

В зависимости от степени риска вложения капитала оборотные средства делятся на:

- оборотный капитал с минимальным риском вложений — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

- оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

- оборотный капитал со средним риском вложений: незавершенное производство, расходы будущих периодов и др.;

- оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность; залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

При описании оборотных средств следует также обратить внимание на управление их структурой. Как было сказано выше, состояние оборотных средств оказывает значительное влияние на финансовое состояние организации. Рассмотрим влияние некоторых элементов оборотных средств на финансовое состояние организации:

- денежные средства. Избыток денежных средств может иметь негативные последствия для организации в связи с тем, что денежная масса, не вовлеченная в оборот, не приносит дохода. Недостаток денежных средств также может негативно отразиться на деятельности предприятия, так как невозможность осуществлять текущие расчеты влечет к порче деловой репутации компании и потере хозяйственных связей, снижению ликвидности предприятия;

- производственные запасы. Дефицит запасов может вызвать остановку производства, увеличение расходов, связанных с необходимостью покупки более дорогого сырья и материалов в связи со срочностью. Избыток запасов может привести к увеличению затрат на их хранение, росту налога на имущество, недополучению доходов в связи с замораживанием средств, падению ликвидности;

- избыток дебиторской задолженности также свидетельствует об отвлечении средств из оборота, высоком риске неполучения денежных средств. В связи с этим предприятие должно постоянно контролировать имеющийся объем дебиторской задолженности.

Таким образом, задача управления структурой оборотных средств является одной из главных задач предприятия. В этой связи необходимо постоянно совершенствовать процесс нормирования оборотных средств, совершенствовать процесс планирования, учета, анализа и контроля оборотных средств.