Характеристика и движение оборотных средств
Для характеристики оборотных средств используют следующие показатели:
• сумма оборотных средств на определенную дату (обычно на начало и конец анализируемого периода — года, квартала, месяца);
• темп изменения суммы оборотных средств за период;
• структура оборотных средств на определенную дату и ее изменение в анализируемом периоде (доля каждого вида оборотных средств в общей их сумме в процентах и ее изменение);
• средняя сумма оборотных средств за определенный период.
Средняя сумма оборотных средств за период (квартал, год) рассчитывается по средней хронологической
ОСср = (ОС1 /2 + ОС2 + … + ОСn-1 + ОСn /2) / (n – 1),
где ОС1,2,…,n — сумма оборотных средств на конкретные даты,
тыс. руб.;
n — количество взятых для расчета дат.
Объем и структура оборотных средств зависят от многих факторов, основными их которых являются: • отраслевая принадлежность предприятия; • объемы производства и реализации продукции; • продолжительность технологического цикла; • материалоемкость продукции; • широта ассортимента выпускаемой продукции; • виды применяемого сырья; и т.д.
Оборотные средства находятся в постоянном движении, в процессе которого совершают кругооборот, причем на его разных стадиях оборотные средства приобретают то материально-вещественную, то денежную форму, нарастая по стоимости до момента реализации изготовляемого продукта.
На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы, при этом оборотные средства из денежной формы переходят в товарную форму, а денежные средства из сферы обращения переходят в сферу производства.
На второй стадии (производство) производственные запасы попадают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию, вследствие чего оборотный капитал переходит из производственной формы в товарную.
На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции, и оборотный капитал из товарной формы переходит в денежную форму. Размеры первоначальной суммы денежных средств и выручки от реализации продукции не совпадают по величине из-за полученного финансового результата (прибыли или убытка) деятельности.
Кругооборот оборотных средств промышленного предприятия можно представить следующим образом:
Денежные средства → производственные запасы → незавершенное производство → готовая продукция → денежные средства.
Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения оборотных средств на предприятии.
Чем выше скорость оборота, т. е. суммарное время пребывания в сфере производства и обращения, тем меньше потребность в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к их высвобождению, и, напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.
Показатели эффективности использования оборотных средств
Как любой вид экономических ресурсов, оборотные средства должны использоваться эффективно.
Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются следующие:
1. Скорость (коэффициент) оборачиваемости средств (Коб) характеризует количество оборотов средств за рассматриваемый период и рассчитывается как отношение объема реализованной продукции (РП) к средней сумме оборотных средств (ОСср) за период (например, год, квартал, месяц) по формуле РП
Коб = -----------
ОСср
2. Время обращения оборотных средств (Т) характеризует продолжительность одного оборота в днях и рассчитывается как отношение средней стоимости оборотных средств (ОСср) за рассматриваемый период (год, квартал, месяц) к однодневной реализации продукции (РПд) по формуле
. ОСср
Т =--------------
РПд
Время обращения может быть рассчитано на основе продолжительности периода в днях (Д) и скорости обращения (коэффициента оборачиваемости)
. Д
Т =-------
Коб
3. Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств (Кз). Это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, — отношение средней за период суммы оборотных средств к объему реализованной продукции за этот период. Коэффициент показывает, какая сумма оборотных средств (в тыс. руб.) необходима для того, чтобы обеспечить объем производства
и реализации продукции на сумму 1 тыс. руб.
. ОСср
Кз = -------
РП
4. Рентабельность оборотных средств (Рос) рассчитывается как процентное отношение суммы прибыли (П) за определенный период к среднегодовой сумме оборотных средств за рассматриваемый период (в процентах):
В таблице приведены показатели эффективности использования оборотных средств предприятия
П
Рос = ----------- х 100%
ОСср
Для организаций большое значение имеет ускорение оборачиваемости оборотных средств, так как это равнозначно сокращению потребности в оборотных средствах. Экономические ресурсы предприятия, в том числе оборотные средства, могут быть использованы для увеличения объема реализованной продукции интенсивно и экстенсивно. При этом интенсивным фактором является ускорение оборачиваемости, а экстенсивным — увеличение суммы оборотных средств.