Организация производства и менеджмент

1. Дайте определение рентабельности производства. Приведите функциональную зависимость определения рентабельности производства.

Рентабельность производства - коэффициент равный отношению общей (балансовой) прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных и нормируемых оборотных средств. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Или представляет собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов).

Формула расчета рентабельности производства.

Определяет уровень рентабельности производства формула, на основании которой может быть увеличен прогресс развития организации.

Вне зависимости от сферы деятельности, рентабельность производства рассчитывается по формуле, отражающей основную концепцию и показывающей соотношения получаемой прибыли и суммы средств, затраченных на ее получение.

Базовая формула выглядит следующим образом:

РП = П/ПЗ х 100%

и состоит из нескольких показателей:

РП – рентабельность производства;

ПЗ – производственные затраты;

П – рассчитываемая из объема производства прибыль.

Существует ограничение, согласно которому соотноситься могут только величины, которые соответствуют друг другу. Это означает, что учитываются только затраты, понесенные на получение конкретного объема прибыли.

2. Как определяется уровень средней заработной платы З_р.ср. рабочих за год. Приведите функциональную зависимость и назовите ее составляющие.

Средняя заработная плата работников за год в целом на предприятии, в учреждении, организации исчисляется делением сумм, начисленных из фонда оплаты труда работников как в денежной, так и натуральной формах, на среднеучетной численности работников, берется для расчета средней заработной платы и других средних показателей (среднеучетной численности всего персонала в эквиваленте полной занятости) за соответствующий период.

Для определения среднемесячной величины за год или другой период полученную величину заработной платы за год необходимо разделить на количество месяцев в периоде. Уровень средней заработной платы исчисляется на основе фондов оплаты труда и соответствующих затрат рабочего времени в человеко-часах, человеко-днях или среднесписочной численности работников (рабочих).

Три составляющие заработной платы, различные по своему содержанию, целям и основаниям начисления, а именно:

1) вознаграждение за труд в зависимости от квалификации работника, сложности, количества, качества и условий выполняемой работы;

2) компенсационные выплаты;

3) стимулирующие выплаты.

3. Что такое коэффициент фондоотдачи. Приведите функциональную зависимость для определения коэффициента фондоотдачи и укажите ее составляющие.

Фондоотдача – это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

Следует отменить, что сам по себе показатель фондоотдачи не говорит об эффективности использования производственных фондов, а лишь показывает, как соотносится объем полученной от реализации продукции (т.е. выручки) со стоимостью имеющихся у организации средств труда. Сделать выводи именно об эффективности использования производственных фондов можно, сравнивая показатель фондоотдачи в динамике за ряд лет, либо сравнивая его с таким же показателем для других, аналогичных предприятий той же отрасли.

Формула (расчет)

Показатель фондоотдачи рассчитывают по следующие формуле:

Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств на начало года

Для более точного расчета показатель стоимости основных средств следует брать не на конец периода, а как среднее арифметическое за период, за который взята выручка (т.е. сумма стоимости основных средств на начало периода и конец периода, деленная на 2).

Определение капитальных вложений

Локальная объектная смета капитальных вложений

На реконструкцию объектов

Наименование работ и затрат, ед. измерения	Количество объектов или объем СМР	Сметная стоимость строительных или монтажных работ, тыс. р.	Сметная стоимость оборудования, тыс. р., в том числе по видам	Всего сметная стоимость, тыс. р.



Всего затрат в том числе:  оборудование  строительные работы  монтажные работы

В том случае, если затраты на реконструкцию объектов предусматривают замену старой техники, необходимо учесть ее остаточную стоимость. Величина капитальных вложений в данном случае включает расчет следующих параметров по формуле

, (2.10)

где – дополнительные капитальные вложения, необходимые для модернизации, реконструкции действующей техники или полной ее замены на конструктивно новые элементы; – расходы на демонтаж старой техники; – остаточная стоимость старой техники, по которой может быть осуществлена ее продажа (ликвидационная стоимость старой техники).

Остаточную стоимость старой техники (К_ост) определяем по формуле

, (2.11)

где – балансовая стоимость старой техники на момент ее замены;
– фактический срок эксплуатации старой техники: – нормативный срок службы старой техники.

Если фактический срок службы заменяемого объекта больше нормативного, то результат будет отрицательным и объект может быть реализован по любой рыночной стоимости или не реализован совсем. В последнем случае остаточная стоимость в расчетах не учитывается.

Если же < , то объект должен быть реализован по цене не ниже его остаточной стоимости. В том случае, если объект не прослужил нормативный срок его эксплуатации и не может быть продан (в результате отсутствия спроса или его технического состояния), то капитальные вложения на новую технику определяются по формуле

. (2.12)

В данном случае стоимость затрат на новую технику увеличивается за счет остаточной (недоамортизированной) стоимости старой техники, которая погашается из прибыли предприятия, а это увеличивает расходы предприятия на проведение реконструктивных мероприятий.

При использовании в расчетах стоимостных показателей прошлых периодов необходимо привести их в сопоставимый вид к значению текущих цен, используя коэффициенты (табл. 2.2).

22 Приведите функциональную зависимость для определения срока окупаемости капитальных вложений.

При оценке экономической целесообразности инвестиций различают понятия «эффект» и «эффективность».

Подэффектом понимается конечный результат инвестиций (инвестиционный проект). При строительстве новых и переустройстве существующих железнодорожных станций и узлов в качестве результатов могут выступать доходы (выручка) и прибыль от перевозок и прочих видов деятельности в результате увеличения объема перевозочной работы, а также сокращение расходов в результате совершенствования технологии работы станций, улучшения использования технических средств и подвижного состава.

Эффективность инвестиций определяется отношением результата от реализации инвестиционного проекта к затратам на его получение:

, (4.1)

где – коэффициент эффективности; – результат (доходы) от инвестиционного проекта (поступления от всех видов деятельности, величина эффекта); – затраты (текущие затраты и капитальные вложения). Амортизационные отчисления в сумме текущих затрат не учитываются, так как они являются одним из источников финансирования инвестиционного проекта.

Для оценки эффективности инвестиций в зависимости от целей инвестирования используются показатели экономической (общественной), коммерческой и бюджетной эффективности.

Показатели экономической (общественной) эффективностиучитывают затраты и результаты, связанные с реализацией инвестиционного проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта. Показатели экономической эффективности рекомендуется рассчитывать для крупномасштабных проектов, затрагивающих интересы города, района или всей России. Экономическая (общественная) эффективность может определяться на народно-хозяйственном, региональном или отраслевом уровне.

При расчете экономической эффективности инвестиций на железнодорожном транспорте необходимо учитывать внетранспортный эффект, связанный с получением эффекта в смежных отраслях экономики, в том числе эффект от ускорения доставки грузов.

Коммерческая эффективность (финансовое обоснование проекта) определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности (рентабельности).

Коммерческая эффективность инвестиций на железнодорожном транспорте рассчитывается на отраслевом, дорожном и объектном уровне. Так, например, если инвестором выступает ОАО «РЖД», то коммерческая эффективность рассчитывается в целом для акционерного общества. при инвестировании проектов предприятиями эффективность вложений определяется для этих предприятий.

Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов осуществления инвестиционного проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального или местного) бюджета.

Показатели, выступающие в качестве критерия эффективности, делятся на абсолютные, относительные и временные.

Абсолютные показатели эффективности (величина эффекта) определяются как разность между стоимостными оценками результата и затрат, связанных с реализацией проекта.

Относительные показатели эффективности определяются отношением стоимостных оценок результатов к совокупным затратам на их получение.

Временные показатели эффективности позволяют оценивать период окупаемости инвестиций.

По методу сопоставления денежных затрат, вкладываемых в проект в различные периоды времени и результатов, показатели эффективности делятся на динамические и статические.

Динамические показатели (учитывающие фактор времени) представляют собой все денежные поступления и затраты, приведенные к моменту времени принятия решения об инвестировании средств путем дисконтирования. Сущность дисконтирования заключается в приведении будущих результатов и затрат к начальному периоду инвестирования. В основу дисконтирования положен принцип неравноценности текущих и будущих затрат и результатов.

Статические показатели используются при условии постоянства денежных потоков во времени.

По полноте учета результатов и затрат различают показатели общей и сравнительной экономической эффективности.

Показатели общей абсолютной (эффективности) используются для обоснования экономической целесообразности инвестиций. Они характеризуют меру рациональности использования общей суммы затраченных средств. При оценке общей эффективности учитываются все затраты, связанные с осуществлением инвестиционного проекта.

Показатели сравнительной эффективности рассчитываются для выбора наиболее эффективного варианта инвестиций. Они характеризуют меру рациональности затрат по одному из сравниваемых вариантов. При оценке сравнительной эффективности учитываются только результаты и затраты, изменяющиеся по сравниваемым вариантам.

Показатели общей и сравнительной эффективности дополняют друг друга. Эффективный вариант, установленный по показателям сравнительной эффективности, должен обеспечивать приемлемый уровень общей эффективности, поэтому по выбранному варианту необходимо рассчитать показатель общей эффективности потребных для его реализации инвестиций.

Выбор эффективного варианта инвестиций может осуществляться по показателям общей эффективности.

По показателям общей и сравнительной эффективности может осуществляться оценка экономической и коммерческой эффективности.

Пример 1

Рассчитать эффективность инвестиций по величине ЧДД.

Первоначальные капитальные вложения – 1450 тыс. руб.

Расчетный период – 3 года.

Ежегодная выручка от проекта – 800 тыс. руб.

Ежегодные текущие затраты – 200 тыс. руб.

Ставка дисконтирования – 10 %()

Исходные данные представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Расчет срока окупаемости

Показатели	Год

Инвестиции	(1450)
		545,45	495,87	409,81
Чистый дисконтированный доход		(904,55)	(408,68)	1,13

Примечания: ЧДД (1-й год) = (1450) – 545, 45 = (904,55);

ЧДД (2-й год) = (904,55) – 495,87 = (408,68);

ЧДД (3-й год) = (408,68) – 409,81 = 1,13 и т. д.

Проект окупится через 2 года.

Таким образом, для оценки общей экономической эффективности инвестиций может применяться любой из приведенных показателей. В практике экономических расчетов наибольшее распространение получил метод расчета чистого дисконтированного дохода.

В качестве показателей сравнительной эффективности инвестиционных проектов используются критерии:

– сравнительный интегральный эффект ;

– приведенные строительно-эксплуатационные затраты ;

– срок окупаемости дополнительных инвестиций .

При расчете показателей сравнительной эффективности сравнительный интегральный эффект учитывает только изменяющиеся по вариантам результаты и затраты. Эффективный вариант соответствует максимуму интегрального эффекта, который рассчитывается по вариантам как разница между результатами и затратами (формула (4.3)).

Оценка сравнительной эффективности производится по величине приведенных строительно-эксплуатационных затрат в случаях, когда сравниваемые варианты отличаются друг от друга только размерами капитальных вложений и текущими затратами. Эффективным считается вариант, обеспечивающий минимум приведенных затрат:

, (4.9)

где – доля налоговых отчислений от прибыли (при расчете экономической эффективности на народно-хозяйственном уровне ).

Срок окупаемости дополнительных инвестиций соответствует временному интервалу, за который дополнительные капитальные вложения в более дорогой вариант окупаются за счет прироста экономического эффекта, вызванного реализацией проекта.

Срок окупаемости дополнительных инвестиций рассчитывается решением уравнения

. (4.10)

Расчетное значение сравнивается с приемлемой для инвестора величиной нормативного срока окупаемости . Если , то принимается более капиталоемкий вариант.

Из-за трудоемкости определения срока окупаемости дополнительных инвестиций, сравнение вариантов целесообразно рассчитывать по величине интегрального эффекта или по сумме приведенных строительно-эксплуатационных затрат.

В дипломном проекте, если рассматривается поэтапное строительство или реконструкция станций, могут быть использованы показатели: чистый дисконтированный доход; сравнительный интегральный эффект или приведенные затраты. На железнодорожном транспорте увеличение выручки при реализации проекта (доходов) обеспечивается за счет увеличения объема перевозок. Дополнительные текущие затраты обусловлены содержанием вновь построенных объектов инфраструктуры.