Тема 5. Анализ движения денежных потоков
| Задание 1. | Анализ движения и структуры денежных потоков по основным видам деятельности |
Цель задания
Определение тенденции изменения положительных и отрицательных денежных потоков по основным видам деятельности
Содержание задания
В разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности рассчитывается:
§ абсолютное отклонение положительных и отрицательных денежных потоков;
§ темп роста (снижения) денежных потоков;
§ удельный вес положительных денежных потоков в общей его величине;
§ удельный вес отрицательных денежных потоков в общей его величине.
Условия выполнения
Для расчета показателей необходимы данные: отчет о движении денежных средств за два года (форма №4).
Методические указания к выполнению задания
Результаты расчетов оформляются в виде таблицы 5.1.
При оценке динамики и структуры денежных потоков по основным видам деятельности необходимо обратить внимание:
§ превышение притока денежных средств над оттоком оценивается положительно;
§ одновременное увеличение положительного и отрицательного потоков оценивается положительно, если такая тенденция является следствием роста объема производства и реализации продукции, товаров, работ и услуг;
§ увеличение потоков по инвестиционной деятельности свидетельствует о росте вложений долгосрочного, капитального характера и связано с реализацией стратегических планов организации.
§ увеличение удельного веса притока от финансовой деятельности свидетельствует об относительном повышении активности организации в области финансовых операций;
§ значительное увеличение отрицательного потока по инвестиционной деятельности расценивается положительно только в том случае, если величина притока денежных средств от основной и инвестиционной деятельности превышает общий отток по этим же видам деятельности.
Выводы к заданию №1
Таблица 5.1
Показатели динамики и структуры движения денежных потоков по основным видам деятельности
| Показатель | Сумма денежных средств, тыс. руб. | Темп роста, % | Удельный вес, % | |||||
| 200 г. | 200 г. | абсолютное отклонение, ± тыс. руб. | 200 г. | г. | отклонение, ± % | |||
| 4 (3-2) | 5 (3 / 2) | 8 (7-6) | ||||||
| 1. Остаток денежных средств на начало года | х | х | х | |||||
| 2. Поступление денежных средств – всего | 100,0 | 100,0 | 0,0 | |||||
| 2.1 от текущей деятельности | ||||||||
| 2.2 от инвестиционной деятельности | ||||||||
| 2.3 от финансовой деятельности | ||||||||
| 3. Расходование денежных средств - всего | 100,0 | 100,0 | 0,0 | |||||
| 3.1 по текущей деятельности | ||||||||
| 3.2 по инвестиционной деятельности | ||||||||
| 3.3 по финансовой деятельности | ||||||||
| 4. Остаток денежных средств на конец года | х | х | х |
| Задание 2. | Коэффициентный метод оценки эффективности движения денежных потоков |
Цель задания
Дать оценку эффективности управления денежными потоками.
Содержание задания
Расчет относительных показателей, характеризующих эффективность движения денежных потоков по анализируемым периодам. В расчет принимаются следующие показатели:
§ коэффициент платежеспособности;
§ коэффициент покрытия платежей;
§ коэффициент эффективности денежных потоков;
§ коэффициент рентабельности положительного денежного потока;
§ коэффициент рентабельности чистого денежного потока;
§ коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности.
Условия выполнения
Для расчета показателей необходимы данные: отчет о движении денежных средств за два года (форма №4).
Методические указания к выполнению задания
Методика расчета относительных показателей, характеризующих эффективность движения денежных потоков.
1. Коэффициент платежеспособности
,
где 
- коэффициент платежеспособности;
- остаток денежных средств на начало года;
- положительный денежный поток;
- отрицательный денежный поток.
2. Коэффициент покрытия платежей
,
где 
- коэффициент покрытия платежей.
3. Коэффициент эффективности денежных потоков
,
где 
- коэффициент эффективности денежных потоков;
- чистый денежный поток.
4. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока
,
где 
- коэффициент рентабельности положительного
денежного потока;
- чистая прибыль, полученная за анализируемый период.
5. Коэффициент рентабельности чистого денежного потока
,
где 
- коэффициент рентабельности чистого денежного потока.
6. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока по текущей деятельности
,
где 
- коэффициент рентабельности положительного денежного потока
по текущей деятельности;
- положительный денежный поток по текущей деятельности;
- прибыль от продаж.