Анализ движения денежных потоков организации

Большинство видов хозяйственных операций связано с поступлением или выбытием денежных средств. Поэтому в практике экономического анализа большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств.

Движение денежных средств во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации.

Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, а выбытие (отток) денежных средств – отрицательным денежным потоком.

Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности называется чистым денежным потоком.

Цель анализа денежных потоков – это получение необходимой информации о поступлении и расходовании денежных средств, их объемов и структуры.

Задачи анализа денежных потоков:

оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

оценка денежных потоков по видам финансово –хозяйственной деятельности;

оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

оценка динамики потоков денежных средств;

выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств;

разработка предложение по оптимизации денежных потоков.

Денежные потоки организации обычно классифицируют по следующим основным признакам:

1. По видам деятельности:

-по операционной деятельности;

-по инвестиционной деятельности;

-по финансовой деятельности;

2.По участию в хозяйственном процессе:

-денежный поток по организации в целом;

-по видам хозяйственной деятельности;

-по структурным подразделениям организации;

-по отдельным хозяйственным операциям.

3.По направлению:

-положительный денежный поток;

-отрицательный денежный поток.

4.По уровню оптимальности:

-избыточный денежный поток;

-дефицитный денежный поток.

5. По времени:

-ретроспективный (отчетный) денежный поток;

-оперативный денежный поток;

-планируемый денежный поток.

6. По моменту оценки стоимости денежных средств:

-настоящая стоимость

-будущая стоимость денежного потока.

7. По характеру формирования:

-периодический (регулярный) денежный поток;

-эпизодический (дискретный) денежный поток.

8. По временным интервалам:

-денежный поток с равномерными временными интервалами;

-денежный поток с неравномерными денежными интервалами.

Основные этапы анализа денежных потоков организации:

оценка динамики объема формирования положительного денежного потока в разрезе отдельных источников; сопоставление темпов роста положительного денежного потока с темпами роста активов, выручки, прибыли;

изучение динамики объема отрицательного денежного потока, его структуры;

анализ сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему;

определение роли чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, влияние на него различных факторов;

5. коэффициентный анализ, т.е. расчет необходимых показателей, характеризующих эффективность использования денежных средств в организации.

В соответствии с международными и национальными стандартами отчетности в процессе анализа денежных потоков рекомендуется использовать прямой и косвенный методы. Разница между этими методами заключается в последовательности процедур определения величины притока денежных средств в результате текущей деятельности.

Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, а исходным элементом является выручка.

Оценка движения денежных средств прямым методом осуществляется по следующей схеме:

Показатели
1. Текущая деятельность
1.1.Приток денежных средств:
-выручка от реализации продукции, услуг
-авансы, полученные от покупателей
-целевое финансирование
-прочие поступления
1.2. Отток денежных средств:
-оплата товаров, работ, услуг
-оплата труда
-отчисления на социальные нужды
-выдача подотчетных сумм
-выдача авансов
-расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами
-оплата процентов по кредитам
1.3. Итого: приток( +), отток (-) денежных средств (1.1. –1.2.)
2.Инвестиционная деятельность
2.1. Приток денежных средств:
-выручка от реализации основных средств и иного имущества
2.2.Отток денежных средств:
-оплата долевого участи в строительстве
-оплата машин, оборудования
2.3. Итого: приток (+), отток (-) денежных средств (2.1. – 2.2.)
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток денежных средств:
-получение кредитов, займов
3.2. отток денежных средств
-финансовые вложения
-выплата дивидендов
3.3. Итого: приток (+), отток (-) денежных средств (3.1.-3.2.)
Всего изменение денежных средств (1.3 +2.3. +3.3.)


Анализ движения денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность организации и принимать оперативные меры для обеспечения достаточности средств по текущим платежам организации. Однако, этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения средств на счетах организации.

Суть косвенного метода – в корректировке чистой прибыли.

Схема анализа денежных потоков (косвенный метод)

Показатели
1. Текущая деятельность
Чистая прибыль
+ начисленный износ
+- результат от выбытия основных средств +- изменение производственных запасов
+- изменение объема незавершенного производства
+- изменение расходов будущих периодов
+- изменение объема готовой продукции
+- изменение дебиторской задолженности
+- изменение кредиторской задолженности
+- изменение остатков по авансам полученным
-Уплата процентов за пользование кредитом
-выплаты работникам из чистой прибыли
-краткосрочные финансовые вложения
ИТОГО денежных средств от текущей деятельности
2. Инвестиционная деятельность
+поступления от реализации долгосрочных активов
-приобретение долгосрочных активов
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности
3. Финансовая деятельность
+- изменение задолженности по кредитам и займам
Итого денежных средств от финансовой деятельности
4.Общее изменение в состоянии денежных средств
5. Денежные средства на начало года
6. Денежные средства на конец года

Наши рекомендации