Краткая характеристика финансового состояния предприятия

И его платежеспособности

При изучении исходных условий функционирования предприятия немаловажное значение имеет экспресc-анализ динамики основных показателей, характеризующих его имущественное и финансовое состояние. Для их расчета и анализа используются данные бухгалтерской отчетности и пояснительной записки к ней.

Имущественное положение предприятия оценивается на основании изучения динамики (за 3—5 лет ) уровня следующих показателей:

· общей суммы средств, находящейся в распоряжении предприятия;

· величины основных средств и их доли в общей сумме активов, в том числе доли активной их части;

· степени износа основных средств и степени их обновления;

· соотношения краткосрочных и долгосрочных активов;

· величины материальных запасов и их доли в сумме выручки;

· суммы дебиторской задолженности и ее доли в выручке;

· удельного веса просроченной дебиторской задолженности в общей сумме активов предприятия.

Увеличение реальной суммы средств, находящейся в распоряжении предприятия (с учетом инфляционного фактора), свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия. Напротив, снижение ее свидетельствует о спаде деловой активности. По степени изношенности и обновления основных средств судят об их техническом состоянии. Важное значение имеют оптимальные пропорции между основными и оборотными средствами. При недостатке последних не в полную меру используется производственная мощность предприятия, в результате чего ухудшаются все экономические показатели его деятельности. Оптимальная величина производственных запасов, сокращение дебиторской задолженности и их доли в сумме выручки (оборота) способствуют ускорению оборачиваемости капитала и повышению его доходности.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рекомендуется изучить динамику следующих показателей:

· сумма и доля собственного капитала предприятия в общей валюте баланса;

· сумма и доля заемных средств в общей валюте баланса;

· соотношение заемных и собственных средств предприятия (плечо финансового рычага);

· удельный вес дебиторской задолженности в выручке от реализации продукции;

· соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

· доля собственного и заемного капитала в формировании долгосрочных активов;

· доля собственного и заемного капитала в формировании краткосрочных активов;

Увеличение доли собственного и сокращение доли заемного капитала, уменьшение плеча финансового рычага указывают на укрепление финансового положения хозяйства, и наоборот. Об этом же свидетельствует и повышение доли собственных средств в формировании краткосрочных и долгосрочных активов предприятия.

Оценка платежеспособности предприятия производится на основе изучения динамики следующих показателей:

· размер денежной наличности и ее доли в сумме краткосрочных финансовых обязательств;

· коэффициент текущей ликвидности (отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам);

· величина краткосрочных и долгосрочных финансовых обязательств и их доля в общей сумме активов предприятия;

· сумма просроченных краткосрочных и долгосрочных обязательств и их доля в общей сумме активов предприятия.

Увеличение уровня первых двух показателей свидетельствует об укреплении платежеспособности предприятия. Напротив, рост уровня третьего и четвертого показателей указывает на ухудшение финансовой ситуации на предприятии. Если их величина превышает нормативное значение, то предприятие относится к классу стабильно неплатежеспособных.

Для характеристики эффективности функционирования предприятия и оценки его деловой активности используется следующая система показателей:

· рентабельность совокупных активов предприятия (отношение общей суммы прибыли отчетного периода до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме активов);

· рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала);

· коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (отношение выручки к среднегодовой сумме активов);

· коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (отношение выручки к среднегодовой сумме оборотных активов);

· продолжительность оборота оборотного капитала, в том числе в запасах, дебиторской задолженности и денежной наличности.

Первые три показателя характеризуют эффективность использования средств, имеющихся в распоряжении предприятия (собственных и заемных), а последние – интенсивность их использования. Чем выше доходность капитала и скорость его оборачиваемости, тем выше деловая активность администрации предприятия, и наоборот.

Если предприятие акционерное, акции которого котируются на бирже, анализ дополняется данными о положении предприятия на рынкеценных бумаг. Нужно изучить данные о количестве выпущенных акций акционерным обществом, в том числе полностью оплаченных, частично оплаченных и неоплаченных, о номинальной стоимости этих акций, изменении количества акций вследствие дополнительной эмиссии, количестве выкупленных акций, количестве акционеров, зарегистрированных в реестре, в том числе наиболее крупных.

Необходимо привести показатели, характеризующие инвестиционную привлекательность акционерного предприятия:

а) рентабельность акционерного капитала (отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме акционерного капитала);

б) уровень дивидендного выхода, т.е. удельный вес чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов по обыкновенным акциям (отношение фонда дивидендных выплат к сумме чистой прибыли);

в) сумма дивидендных выплат на одну акцию (фонд дивидендных выплат по простым акциям делится на количество простых акций, эмитированных акционерным обществом);

г) норма дивиденда (отношение суммы дивиденда на одну простую акцию к ее номинальной стоимости);

д) курс акции (отношение суммы дивиденда на одну акцию к среднегодовой процентной ставке по депозитам банка);

е) коэффициент котировки акции (отношение курса акции к учетной цене акции).

Изучение динамики данных показателей за последние 3 – 5 лет позволит установить тенденции изменения финансовой ситуации на анализируемом предприятии.

Тема 2. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ РАСТЕНИЕВОДСТВА

2.1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа

производства продукции растениеводства

Объем производства сельскохозяйственной продукции – один из основных показателей, характеризующих деятельность сельскохозяйственных предприятий. От его величины зависит объем реализации продукци, уровень ее себестоимости, сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое положение предприятия, его платежеспособность и другие экономические показатели. Поэтому анализ итогов деятельности предприятия необходимо начинать с изучения объема производства продукции, и в частности продукции растениеводства.

Задачи анализа	· осуществляется систематический контроль за изменением динамики и выполнением прогнозных объемов производства продукции;
· определяется влияние факторов на объем производства продукции;
· выявляются внутрихозяйственные резервы увеличения ее производства;
· оценивается деятельность хозяйства по использованию возможностей увеличения производства продукции с учетом объективных и субъективных факторов;
· разрабатываются мероприятия по освоению выявленных резервов увеличения производства продукции.

Основной источник информации для анализа производства продукции растениеводства – отчет 9-АПК «Производство и себестоимость продукции растениеводства», в котором приводятся данные о размерах посевных площадей по культурам, их урожайности, объеме производства продукции в натуральном выражении и ее себестоимости. Соответствующие плановые показатели отражаются в плане хозяйства. Для оперативного анализа используют данные производственных отчетов, первичные документы.

2.2. Анализ динамики и выполнения плана производства продукции

Растениеводства

Анализ производства продукции растениеводства целесообразно начинать с изучения ее динамики как по отдельным видам, так и в целом по растениеводству с оценкой произошедших изменений.

Для этого необходимо иметь данные об объеме производства продукции растениеводства в сопоставимых ценах, а также данные о валовом сборе продукции по каждой культуре за последние 5-10 лет. На основании этих данных рассчитываются базисные и цепные темпы роста и прироста. Для большей наглядности динамику производства продукции целесообразно отразить графическими методами.

Данные об объеме производства на 100 га сельскохозяйственных угодий необходимо сравнивать со средними показателями по району, области, а также с данными других хозяйств. Это позволит более объективно оценить работу хозяйства по увеличению производства продукции растениеводства.

Важное значение для оценки деятельности хозяйства имеет анализ выполнения прогнозных показателей по объему производства продукции растениеводства как по хозяйству в целом, так и по отдельным бригадам и другим подразделениям. С этой целью фактические валовые сборы продукции по каждой культуре сопоставляют с прогнозными данными, выявляют процент выполнения плана и отклонение от него.

На следующем этапе анализа необходимо установить факторы и причины изменения объема производства продукции. Известно, что объем производства продукции растениеводства зависит от размера и структуры посевных площадей, гибели посевов и урожайности сельскохозяйственных культур. Каждый из перечисленных факторов в свою очередь зависит от ряда причин и обстоятельств (рис.2.1).

Рис 2.1. Структурно-логическая факторная модель объема производства

продукции растениеводства

В первую очередь необходимо выявить степень влияния факторов первого порядка:

ВС = (S - S^Г) * У,

где ВС – валовой сбор продукции в физическом весе;

S – посевная площадь культуры;

S^Г – площадь, на которой погибли посевы;

У – урожайность культуры, ц/га.

Для определения степени влияния каждого фактора на валовой сбор можно воспользоваться способом цепной подстановки:

; ; ; .

DВС_общ = ВС₁ - ВС₀ ;

в том числе за счет изменения

DВС_S = ВС_усл1 - ВС₀ ; DВС_Г = ВС_усл2 - ВС_усл1 ; DВС_У = ВС₁ - ВС_{усл2 .}

Эти же результаты можно получить способом абсолютных разниц:

DВС_s = (S₁ - S₀) У₀ ; ;

Расчет способом относительных разниц делается следующим образом:

Результаты покажут, какие факторы оказали положительное влияние на объем полученной продукции, а какие – отрицательное, и в какой степени. Это позволяет не только объективно оценить результаты хозяйствования, но и видеть неиспользованные возможности увеличения производства продукции.