Анализ путей финансирования организации предприятия
После выбранного метода исследования рынков и выделения наиболее актуального сегмента рынка, после рассмотрения подходов по представлению потенциального продукта или услуги и выбора организационной структуры фирмы и ее правовой формы, после расчета всех затрат по организации и срока ее окупаемости, после проектирования рекламной компании по выводу предприятия на рынок остается главное- найти пути финансирования организации предприятия. Так откуда же взять средства, если не предусматривается ни наличие капитала, основных средств и денег?
Первый путь финансирования из заемных средств- получение кредита- является самым распространенной формой займа. Кредит- это денежный или товарный заем средств, который предоставляется кредитором заемщику чаще всего при условии возврата средств с дополнительной выплатой заемщиком в виде процента за пользование займом.
По видам кредит разделяют на банковский и коммерческий. Банковский кредит подразумевает заем средств в кредитной организации с выплатой, а коммерческий- отсрочку платежа. Также кредиты выдаются в краткосрочной (менее года), среднесрочной и долгосрочной (от трех лет) перспективах. Заемщик имеет право выплатить проценты сразу или в конце заданного срока.
Существуют гарантии возврата кредита заемщиком. В качестве залога предпринимателем может выступать его имущество, например, недвижимость. Также кредит можно застраховать, что значит передать обязательства по выплате кредита страховой компании. После выбора залогодателя, предприниматель должен подготовить и предоставить такие документы, как заявление об открытии ссудного счета, баланс и отчет о финансовых результатах с их использованием на последнюю дату и за истекший срок, гарантийное обязательство или имущественное обеспечение кредита, обоснование эффективности проекта, кредитный договор и другие документы, например, учредительный договор и устав предприятия.
Прежде чем подписать кредитный договор, необходимо проанализировать предложенную процентную ставку, сроки и порядок погашения ссуды, штрафные санкции, льготы, варианты погашения ссуды при форс-мажорных обстоятельствах.
При рассмотрении источника кредита, предприниматель в первую очередь обращает внимание на банковский кредит. Большинство коммерческих банков предлагает кредиты с процентной ставкой не ниже ставки рефинансирования ЦБ.
На данный момент популярным среди клиентов банков является овердрафтный кредит, позволяющий производить оплату документов при отсутствии или же недостатке средств на счетах предприятий в пределах открытого лимита овердрафта. При предоставлении овердрафтного кредитования банк требует наличие значительных оборотов по счетам, безупречную кредитную историю и устойчивое финансовое положение предприятия. Долг возмещается в течение тридцати дней.
В качестве обеспечения, в зависимости от суммы, принимаются личное имущество, недвижимость, автотранспорт, оборудование, ценные бумаги, ювелирные изделия и прочие виды залога, предусмотренные законодательством РФ. Залогодателем по кредиту является третье лицо, которое может быть либо физическим, либо юридическим.
Следующая форма кредитования является самой выгодной. Речь идет о вексельной форме кредитования. Существует краткосрочный вексельный кредит сроком до шести месяцев, который выдается для приобретения простых беспроцентных рублевых векселей для их последующего использования в качестве расчетного платежного средства. Следует пояснить, что такое вексель: векселем называется долговое обязательство, дающее его владельцу безусловное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы денег от лица, обязательного по векселю.[2] Вексельный кредит так же предоставляется заемщиком на договорной основе при условии соблюдения основных принципов кредитования. К ним относятся: целевое использование, обеспеченность, срочность, платность и возвратность. Клиент приобретает необходимое ему количество векселей за счет денежных средств с ссудного счета. Эти вексели разбиты по срокам и суммам, а срок платежа по ним не может быть ранее планового срока погашения ссуды по вексельному кредиту.
Разобравшись с таким способом финансирования, как кредит, следует перейти к рассмотрению следующего не менее эффективного способа- лизинга. Лизинг представляет собой операцию, связанную с приобретением арендодателем в собственность указанного арендатором имущества у определенного им продавца и предоставлением арендатору этого имущества за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизинг- это особая комплексная форма предпринимательской деятельности, которая позволяет лизингополучателю эффективно обновлять основные фонды, а лизингодателю- расширить границы своей деятельности на взаимовыгодных условиях для обеих сторон.
Предприятию гораздо проще получить контракт именно по лизингу, нежели ссуду, так как само оборудование служит обеспечением сделки. Лизинговое соглашения является более гибким, чем ссуда. Ссуда прежде всего предполагает ограничение по размерам и срокам погашения. При лизинге же предприятию предоставляется возможность расчета поступления своих доходов и выработки с лизингодателем удобную для него схему финансирования. Погашение осуществляется из средств, поступающих от реализации продукции, произведенной на взятом в лизинг оборудовании. У предприятия появляются новые возможности по расширению мощности производства: по договору лизинга платежи распределяются на весь срок действия договора, что ведет к высвобождению дополнительных средств для вложения в другие виды активов.
В отличие от банков, лизинговые кампании не требуют залога, при условии, что данное имущество или оборудование ликвидно на данном рынке. Лизинг позволяет предприятиям минимизировать налогообложение и относить все расходы по обслуживанию оборудования на лизингодателя.
Третьим источником финансирования можно назвать соучредительство. Соучредительство является одним из наиболее приемлемых видов инвестирования проекта, особенно для фирмы, только начинающей свое функционирование. Соучредитель, имея долевое участие, может вкладывать средства как участвуя в производственном процессе, так и нет. Главным преимуществом долевого участия является заинтересованность партнера в успехе деятельности предприятия, недостатком – неличное владение собственным бизнесом.
Ниже будет приведена сравнительная таблица предполагаемых источников финансирования с присущими им достоинствами и недостатками, а также будет сделан вывод о наиболее подходящем источнике финансирования предприятия малого бизнеса, находящемся на начальном этапе своего жизненного цикла.
Таблица 3
Сравнение источников финансирования
| Источник финансирования | Достоинства | Недостатки | Вывод |
| Банковский кредит | -Позволяет увеличить оборотные средства предприятия; -Открывает простор для роста производственных мощностей; -Помогает значительно расширить оперативные финансовые возможности предприятия; -Повышает рентабельность любой коммерческой деятельности и дает отличный толчок для ее дальнейшего развития; | -Требование залога; - Слишком высокие процентные ставки банков; -Недостаточно гибкие графики погашения кредита; -Необходимость открыть собственный расчетный счет, на который будут перечисляться кредитные средства и средства по возврату кредита; |
Продолжение таблицы 3
| Лизинг | -Возможность расчета поступления своих доходов и выработки с лизингодателем удобную для него схему финансирования - Лизинговые кампании не требуют залога; - Позволяет предприятиям минимизировать налогообложение и относить все расходы по обслуживанию оборудования на лизингодателя; | - Лизинг представляет собой сложную сделку и требует согласования интересов большого количества ее участников; - В некоторых отраслях оборудование может устареть раньше, чем закончится срок действия договора; | |
| Соучредительство | -Отсутствие каких-либо долгов в случае банкротства; -Разделение рисков; | -Разделение прибыли между соучредителями; |
Подводя итог по данной главе, следует отметить всю важность и серьезность выбора источника финансирования фирмы. Так как кредит имеет одинаковое количество достоинств и недостатков, сложно назвать его наиболее подходящим средством инвестирования. Лизинг представляет собой сложную систему сделки и вряд ли может подойти маленькому предприятия. Выходит, что наиболее эффективным способом инвестирования средств будет соучредительство: мелкий предприниматель предлагает свою бизнес-идею, а соучредители предприятия – свои средства. Часть прибыли будет отходить предпринимателю, а остальная - соучредителям. От их числа будет зависеть их процент от прибыли предприятия. После того как будет известно точное число учредителей, его нужно будет зарегистрировать в Учредительном договоре с указанием процента от прибыли. В конечном итоге, не возникнет проблем с возвращение кредита и связанных с ним рисков.
Заключение
Для организации фирмы, функционирующей в сфере малого бизнеса, необходимо пройти множество этапов и решить огромное количество задач, которые были указаны в данной работе. Был проведен анализ рынка и определен способ сбора информации- наблюдение. Во второй главе были рассмотрены методы по описанию выбранного продукта или услуги, а именно наименование, упаковка, технологии производства и местоположение. В этой же главе удалось определить, что для небольшой фирмы необязательно использовать только новейшую или передовую технологию.
Проанализировав различные виды организационно-правовых форм был сделан выбор в пользу Общества с ограниченной ответственностью, а к наиболее подходящим организационным структурам управления отнесли линейную, кольцевую и колесообразную структуры.
Также были рассмотрены расчеты затрат по организации бизнеса, таких как расчет точки безубыточности, расчет срока окупаемости и дисконтирование денежного потока. Был представлен график, с помощью которого можно определить, какой объем продаж требуется на покрытие расходов и получение прибыли.
Далее были приведены этапы проектирования рекламной кампании, а также проанализированы пути финансирования. Ввиду исходных данных был выбран способ инвестирования- соучредительство, так как оно является наименее затратным и эффективным в применении в сфере малого бизнеса.
Список использованной литературы
1. О минимальном размере оплаты труда: Федеральный закон от 21 ноября 2014 г. № 408//Собрание законодательства. -2014. – №82. - Ст.6337.
2. Предпринимательская деятельность гражданина: Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ//Собрание законодательства. -1994.-№32.-Ст. 3301.
3. Быстров В.Ф. Маркетинг малых предприятий /под общ. ред. Расковалова В.Л. – СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2010. – 80 с.
4. Дафт Р.Л. Теория организации: Юнити-Дана. 2012. – 736 с.
5. Оценка бизнеса. Методы и модели оценки стоимости предприятий традиционных и наукоемких отраслей: Альпина Бизнес Букс. 2007. - 168 с.
6. Стоимость компаний. Оценка и управленческие решения: Альфа-Пресс. 2009. – 372 с.