Анализ динамики и структуры оборотных средств АО «АрхоблЭнерго» Лешуконского филиала.
Для анализа структуры и динамики оборотных активов АО «АрхоблЭнерго», необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ.
Для анализа динамики оборотных активов предприятия воспользуемся методом горизонтального анализа. Более наглядно результаты горизонтального анализа представлены в таблице 2.
Таблица 2 – Результаты горизонтального анализа оборотных активов АО «АрхоблЭнерго».
| Оборотные активы | 2014г. | 2015г. | 2016г. | Отклонение (+, –) | Темпы роста, % | ||
| 2015 от 2014 гг. | 2016 от 2015 гг. | 2015 г. к 2014 гг. | 2016г. к 2015 гг. | ||||
| Запасы, в т.ч.: | +1499 | +2080 | 124,87 | 127,64 | |||
| Материалы | +1578 | +1930 | 127,05 | 126,04 | |||
| Готовая продукция | -79 | -88 | 59,28 | 23,48 | |||
| Расходы на продажу | - | - | - | +237 | - | - | |
| Дебиторская задолженность, в т.ч.: | +4996 | +12062 | 143,95 | 173,72 | |||
| Расчеты с поставщиками и подрядчиками | -1076 | -114 | 18,91 | 54,58 | |||
| Расчеты с покупателями и заказчиками | +6194 | +12661 | 169,63 | 183,9 | |||
| Расчеты по налогам и сборам | +69 | -275 | 110,73 | 61,38 | |||
| Расчеты по социальному страхованию | - | -161 | -227 | 58,51 | - | ||
| Расчеты с разными | -29 | +15 | 74,34 | 117,86 | |||
| дебиторами и кредиторами | |||||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), в т.ч.: | -6700 | +4200 | 4,29 | ||||
| Предоставленные займы | -4000 | +1500 | 42,86 | ||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты, в т.ч.: | -2313 | -7812 | 86,35 | 46,62 | |||
| Касса организации | - | -1 | +1 | - | - | ||
| Расчетные счета | -2312 | -7813 | 86,36 | 46,62 | |||
| Прочие оборотные активы, в т.ч.: | -277 | +10 | 27,86 | 109,35 | |||
| НДС по авансам и переплатам | +2 | -6 | 14,29 | ||||
| Расходы будущих периодов | -272 | +16 | 26,88 | ||||
| Недостачи и потери ценностей | - | - | -7 | - | - | - | |
| Итого: | -97 | +7840 | 99,77 | 118,83 |
По результатам горизонтального анализа оборотных активов предприятия можно сделать следующие выводы:
Запасы предприятия в 2014г. – 6027т.р., в 2015г. – 7526т.р., в 2016г. – 9606т.р., то есть они увеличиваются. Причиной такой тенденции является увеличение материалов: в 2015году по сравнению с 2014 годом на 1578т.р., в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 1930 т.р. Увеличение запасов ведет к привлечению заемных средств и росту кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Готовая продукция в запасах снижается с 59,28% до 23,48%. Такая динамика готовой продукции является положительной для предприятия, поскольку она свидетельствует об увеличении ее реализации.
Расходы на продажу в 2014-2015гг отсутствуют, причиной этого может являться реализация продукции непосредственно со складов предприятия.
За анализируемый период наблюдается увеличение дебиторской задолженности, связанной с расчетами с покупателями и заказчиками. Основной причиной этого является ежегодное повышение тарифов на воду, а также неэффективная организация работы абонентской службы предприятия. Дебиторская задолженность по расчетам с поставщиками имеет тенденцию к уменьшению, что связано с исполнением ими своих обязательств, в связи с изменением условий расчета с данной группой контрагентов. Дебиторская задолженность по налогам и сборам, а также по социальному страхованию значительно уменьшается. Это связано с тем, что в 2014 году предприятие перечислило в бюджет села сумму, значительно больше установленной, и в 2015-2016 году происходит ее списание в соответствии с установленными тарифами.
Денежные средства АО «АрхоблЭнерго» уменьшаются с 2014г. по 2016г. с 86,35% до 46,62%. Это связано с финансовыми вложениями предприятием и с предоставлением займов.
Касса организации не имеет тенденции к увеличению или снижению, в ней постоянно находится 1т.р., в соответствии с требованиями законодательства РФ.
Количество денежных средств на расчетных счетах предприятия уменьшается. В 2014г. они составили – 16948т.р., в 2015г. – 14636т.р., в 2016г. – 6823т.р. темп роста 2015г. к 2014г. – 86,36%, темп роста 2016г. к 2015г. – 46,62%. Причиной этого является увеличение операций производства на предприятии, что является положительной тенденцией.
Темп роста прочих оборотных активов в 2015г. к 2014г. составил – 27,86%, а 2016г. к 2015г. – 109,35%. То есть изначально происходит их резкое снижение на 227т.р., а затем увеличение на 10т.р.
НДС по авансам и переплатам в 2014г. составил – 5т.р., в 2015г. – 7т.р., в 2016г. – 1т.р. В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается его резкое снижение до 14,29%.
Расходы будущих периодов в 2014г. – 372т.р., в 2015г. – 100т.р., в 2016г. – 116т.р. То есть в 2015 году происходит их снижение на 272 т.р., темп роста составил – 26,88%, а в 2016 году происходит их увеличение на 16т.р., темп роста - 116%.
В целом количество оборотных активов предприятия имеет тенденцию к увеличению. Темп роста 2016г. к 2015г. составил 118,83%.
Для анализа структуры оборотных активов воспользуемся методом вертикального анализа. Его результаты представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Результаты вертикального анализа оборотных активов АО «АрхоблЭнерго».
| Виды оборотных активов | 2014г. | 2015г. | 2016г. | Удельный вес в общей сумме оборотных активов, % | Отклонения в удельном весе | |||||||
| 2014г. | 2015г. | 2016г. | 2015г. от 2014г. | 2016г. от 2015г. | ||||||||
| Запасы, | 14,44 | 18,06 | 19,41 | +3,62 | +1,35 | |||||||
| Материалы | 13,98 | 17,79 | 18,88 | +3,81 | +1,09 | |||||||
| Готовая продукция | 0,46 | 0,27 | 0,05 | -0,19 | -0,22 | |||||||
| Расходы на продажу | - | - | - | - | 0,48 | - | +0,48 | |||||
| Дебиторская задолженность, | 27,24 | 39,31 | 57,47 | +12,07 | +18,16 | |||||||
| Расчеты с поставщиками и подрядчиками | 3,18 | 0,61 | 0,29 | -2,57 | -0,32 | |||||||
| Расчеты с покупателями и заказчиками | 21,32 | 36,24 | 56,09 | +14,92 | +19,85 | |||||||
| Расчеты по налогам и сборам | 1,54 | 1,71 | 0,88 | +0,17 | -0,83 | |||||||
| Расчеты по социальному страхованию | - | 0,93 | 0,54 | - | -0,39 | -0,54 | ||||||
| Расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 0,27 | 0,21 | 0,21 | -0,06 | ||||||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), в т.ч.: | 16,78 | 7,21 | 9,09 | -9,57 | +1,88 | |||||||
| Предоставленные займы | 16,78 | 7,21 | 9,09 | -9,57 | +1,88 | |||||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты, в т.ч.: | 40,62 | 35,16 | 13,79 | -5,46 | -21,37 | |||||||
| Касса организации | - | 0,01 | - | 0,01 | -0,01 | +1,01 | ||||||
| Расчетные счета | 40,61 | 35,16 | 13,78 | -5,45 | -21,38 | |||||||
| Прочие оборотные активы, в т.ч.: | 0,92 | 0,26 | 0,24 | -0,66 | -0,02 | |||||||
| НДС по авансам и переплатам | 0,01 | 0,02 | 0,01 | +0,01 | -0,01 | |||||||
| Расходы будущих периодов | 0,89 | 0,24 | 0,23 | -0,65 | -0,01 | |||||||
| Недостачи и потери ценностей | - | - | 0,02 | - | - | -0,02 | - | |||||
| Итого: | ||||||||||||
По проведенному мною анализу можно сделать следующие выводы:
Удельный вес запасов в общей сумме оборотных активов увеличивается с 2014 по 2016гг на 4,97 %. Данное увеличение говорит о неправильно выбранной хозяйственной стратегии. В 2015 году ситуация аналогична 2014 году, наибольший удельный вес занимают материалы – 17,79%, а наименьший удельный вес составляет готовая продукция – 0,27%. В 2016 году наибольший удельный вес занимают материалы – 18,88%, а наименьший – готовая продукция(0,05%). Так же в подстатьях запасов в 2016 году появляются расходы на продажу (0,48%), которых в 2014-2015гг. не было. Причиной увеличения запасов также может являться снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонение фактического расхода материалов от норм, наличие излишних и неиспользуемых материальных ценностей, неравномерное поступление материальных ресурсов. Снижение удельного веса готовой продукции свидетельствует об увеличении спроса на нее.
Удельный вес дебиторской задолженности увеличивается с каждым годом, в 2016 году по сравнению с 2014 она увеличилась на 30, 23%. На предприятии существует неоправданная задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной дисциплины покупателями и заказчиками. Увеличение дебиторской задолженности является результатом неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям, а так же неразборчивого выбора партнеров, неплатежеспособности дебиторов. Поскольку доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств увеличивается вплоть до 2016 года, структура имущества предприятия становится менее мобильной. Денежные средства имеют тенденцию к снижению. За периоды 2014 – 2016гг. они снизились на 24,83%. Причиной этого является увеличение дебиторской задолженности и предоставление займов.
Если рассматривать структуру оборотных средств не в динамике, а по годам, то можно сделать следующие выводы:
В 2014г. наибольший удельный вес в общей сумме оборотных активов составляют денежные средства – 40,62% и дебиторская задолженность – 27,24%. Наименьший удельный вес занимают запасы – 14,44% и прочие оборотные активы - 0,92%.
В 2015 году в отличие от 2014 года, наибольший удельный вес занимают не денежные средства, а дебиторская задолженность – 39,31%., второй статьей по наибольшему удельному весу идут денежные средства – 35,16%. Удельный вес запасов – 18,06%, финансовых вложений – 7,21%, прочих оборотных активов – 0,26%.
В 2016 году аналогично 2015 году наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность – 57,47%, затем – запасы (19,41%). А денежные средства, которые в предыдущих двух периодах занимали значительную удельную долю в оборотных активах, в 2016 году сократились до 13,79%.