Задача 3. Составить отчет о движении денежных средств
| начало года, тыс. руб. | конец года, тыс. руб. | |
| Основные средства | ||
| Запасы | ||
| Дебиторская задолженность | ||
| Касса | ||
| Собственный капитал | ||
| Долгосрочные кредиты | ||
| Краткосрочные кредиты | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Норма амортизационных отчислений, % | ||
| Процентная ставка за кредит, % | ||
| Налогооблагаемая прибыль Доля дивидендов в чистой прибыли Износ основных средств на начало года | 0,4 0,5 |
Задача 4.Фирма, предоставляющая товарный кредит на 125 дней, имеет среднемесячный объем продаж 4,8 млн. руб. Определить экономию денежных средств при сокращении срока кредита на одну треть, если ставка банковского процента равна 0,15.
Задача 5. Предприятие осуществляет доставку комплектующих изделий автотранспортом. Желая сократить транспортные расходы, отдел снабжения намеривается перейти к использованию железнодорожного транспорта, что позволит экономить 250 тыс. руб. в год. Однако при этом оборачиваемость запасов сократиться с 12 до 8 раз в год. Годовое потребление комплектующих составляет 48 млн. руб. Выгодно ли предприятию менять схему транспортировки, если издержки содержания запасов составляют 20%?
Задача 6. Составить баланс предприятия, активы которого равны 2500 тыс. руб.
Доля собственного капитала 0,8
Собственные оборотные средства 300 тыс. руб.
Чистый оборотный капитал 400 тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,25
Запасы составляют 75% от величины дебиторской задолженности
Кредиторская задолженность равна дебиторской
Задача 7. Чистый оборотный капитал предприятия 10 млн. руб., краткосрочная задолженность 3,7млн. руб., запасы 900 тыс. руб. 1). Чему равны коэффициенты общей и текущей ликвидности? 2). Возможна ли ситуация, когда коэффициент текущей ликвидности растет, а общей уменьшается?
Задача8.
Закончить составление баланса
| Внеоборотные актива Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства | Собственный капитал Долгосрочные займы Краткосрочные займы Кредиторская задолженность 500 |
Если известно, что:
1. Потребность в оборотных средствах 700 т. руб.
2. Время оборота оборотных средств 120 дней
3. Рентабельность продаж 10%
4. Рентабельность собственного капитала 12%
5. Собственные оборотные средства 250 т. руб.
6. Коэф. абсолютной ликвидности 0,4
7. Отношение суммарной задолженности к
собственному капитала 0,4
8. запасы превышают дебиторскую задолженность в 1,5 раза.
Занятие 5. Поток наличности и его основные элементы-2ч.
Рассмотрим процесс формирования чистой прибыли и потока наличности предприятия
Формирование чистой прибыли будем рассматривать на основе отчета о прибылях и убытках (отчёта о финансовых результатах)
Задача. Определить чистую прибыль, операционный поток наличности бухгалтерский и финансовый и поток наличности предприятия, а также рассмотреть процесс его распределения на основе данных, приведённых в таблицах 1 и 2. Сумма амортизационных отчислений за 2015 г. составила 9238 тыс. руб.
Таблица 1
Баланс предприятия
| Актив, тыс. руб. | 31.12.14 | 31.12.15 | Пассив, тыс. руб. | 31.12.14 | 31.12.15 |
| Внеоборотные активы | Собственный капитал, в т. -уставный капитал; -добавочный капитал; -нераспределён-ная прибыль | ||||
| Оборотные средства, в т.ч -запасы -дебиторская задолженность | Долгосрочные заимствования | ||||
| Денежные средства | Краткосрочные заимствования | ||||
| Кредиторская задолженность | |||||
| Баланс | Баланс |
Таблица 2
Отчёт о финансовых результатах за 2015 г.
| Наименование показателей | Значение показателей, тыс.руб. |
| 1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |
| 1.1.Выручка от продажи товаров | |
| 1.2. Себестоимость проданных товаров | |
| 2.Валовая прибыль(строка1.1-1.2) | |
| 3.Коммерческие расходы | |
| 4.Управленческие расходы | |
| 5.Прибыль от продаж (строка 2-строка 3,4) | |
| 6.Операционные доходы и расходы | |
| 6.1.проценты к получению | - |
| 6.2.проценты к уплате | |
| 6.3.доходы от участия в других организациях | |
| 6.4.прочине операционные доходы | |
| 6.5.прочие операционные расходы | |
| 7.Внереализационные доходы и расходы | |
| 7.1внереализационные доходы | |
| 7.2.внереализационные расходы | |
| 8.Прибыль до налогообложения | |
| 9. Налог на прибыль | |
| 10.Прибыль(убыток) от обычной деятельности 11.Чрезвычайные доходы и расходы | |
| 11.1. Чрезвычайные доходы | |
| 11.2.Чрезвычайные расходы | |
| 12.Чистая прибыль отчётного периода | |
| 13.Дивиденды к уплате | |
| 14.Нераспределённая прибыль |
Решение
1.Сначала определяем:
операционный поток наличности бухгалтерский ОПНб и операционный поток наличности финансовый ОПНф
ОПНб=Пч+Ам=
ОПНф= Пч+Ам+ Пкр=
2. Находим поток наличности предприятия
ПНп = ОПНф-ПКЗ-ПОК,
где ПКЗ - поток капитальных затрат, определяемый как чистый прирост стоимости основных средств + амортизация, израсходованная на воспроизводство основных средств =
ПОК –поток оборотного капитала, определяемый как
(Оборотные активы к – оборотные активы н) – (кредиторская задолженность к - кредиторская задолженность н) = ЧОКк – ЧОКн =
Таким образом, поток наличности предприятия (сальдо еаличных денежных средств) будет равно
ПНп =
Этот поток наличности направляется на:
- выплату % и сокращение задолженности по кредитам
- выплату дивидендов за вычетом прироста акционерного капитала (дивиденды отдаём акционерам, а от них получаем дополнительный акционерный капитал)