Скажите, какова роль прибыли и рентабельности в повышении финансовой устойчивости

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как ее размер влияет не только на качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют относительную прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Рентабельность может быть представлена как величина безразмерная или в процентном выражении.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие эффективность хозяйственной деятельности предприятия;

3) показатели, характеризующие эффективность использования капитала и его частей.

Рассмотрим показатели, характеризующие эффективность хозяйственной деятельности предприятия:

- рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек, или изделия) (R_изд) показывает величину прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль себестоимости проданных товаров и рассчитывается как отношение прибыли от реализации (от продаж) к себестоимости проданных товаров;

- рентабельность оборота (R_об) – это отношение суммы чистой прибыли к выручке нетто от реализации продукции. Этот показатель характеризует долю чистой прибыли предприятия в каждом рубле продаж. Чем он выше, тем лучше результат основной деятельности организации;

- общая рентабельность продаж (R_общ или R_прод) показывает, какую часть прибыль до налогообложения занимает в выручке от продажи, и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от продажи товаров (услуг).

К показателям, характеризующим эффективность использования капитала и его частей, относятся:

- рентабельность активов или рентабельность капитала (экономическая рентабельность) (R_кап) - показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в совокупные активы, то есть насколько эффективно используется имущество, и определяется как отношение прибыли до налогообложения к величине активов;

- рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) (R_кс) - позволяет установить зависимость между размером прибыли и величиной инвестируемого собственного капитала, то есть позволяет определить, какую величину чистой прибыли предприятие получило с 1 руб. собственного капитала и рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

- рентабельность основного капитала (основных фондов) (R_Ф) - показывает эффективность использования основных средств и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к основному капиталу;

- рентабельность долгосрочного капитала (R_дк) показывает зависимость между размером прибыли и величиной инвестируемого в активы предприятия собственного и долгосрочного заемного капитала, и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к долгосрочному капиталу.

6. Назовите показатели оценки коммерческой эффективности

Для оценки коммерческой эффективности деятельности предприятия рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости) (k_сам) представляет собой показатель, характеризующий на сколько себестоимость проданных товаров покрывается выручкой от реализации и рассчитывается как отношение выручки от реализации к себестоимости проданных товаров;

- коэффициент коммерческой платежеспособности (k_кп) показывает, во сколько раз организация может уменьшить величину прибыли и быть в состоянии обслуживать свои долги (осуществлять процентные выплаты), то есть быть платежеспособным и рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме финансовых издержек по обслуживанию долга;

- рентабельность совокупных вложений (R_СВ) позволяет оценить, какую прибыль получает предприятие на каждый рубль вложенных собственных и заемных средств и рассчитывается как отношение чистой прибыли и процентных выплат к совокупному капиталу.

Таким образом, расчет и анализ рассмотренных показателей позволяет оценить уровень финансовой устойчивости и выявлять резервы ее улучшения.

Задача 1.Сумма оборотных средств предприятия равна 675 ты. руб. Выручка от реализации нетто – 3380 тыс. руб. Чему равны оборачиваемость оборотных средств и период их оборота? Что произойдет с оборотными активами предприятия, если выручка увеличится на 20%, а оборачиваемость увеличится на 5%?

Задача 2. Суммарные затраты на производство и реализацию единицы продукции равны 1970 руб. Предприятие продает продукцию по цене 2900,44 руб. Выручка от реализации брутто 7541, 144 тыс. руб. Проценты за кредит 360 тыс. руб. Определить рентабельность продукции общую и чистую.