Анализ динамики и структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, что может привести к его неплатежеспособности. С этой целью следует провести анализ наличия, состава, структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования.
Оценку динамики состава и структуры актива и пассива баланса субъекта хозяйствования проведем с помощью аналитической табл. 4.14.
Таблица 4.14 – Анализ динамики и структуры актива (пассива) объекта исследования за 2012 г.
| Разделы и статьи актива (пассива) баланса | На начало периода | На конец периода | Изменение за отчетный период | ||||
| абсолютное значение, млн руб. | удельный вес, % | абсолютное значение, млн руб. | удельный вес, % | абсолютное (гр. 4 – гр.2), млн руб. | прирост (гр. 6/гр. 2 *100), % | по удельному весу (гр. 5 – гр. 3), % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| … | |||||||
| … | |||||||
| Итого | 100% | 100% |
Примечание: собственная разработка на основании изучения бухгалтерского баланса исследуемой организации за 2012 гг.
При рассмотрении структуры бухгалтерского баланса для сопоставимости анализируемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода определяется их удельный вес к итогу бухгалтерского баланса, который принимается за 100%.
Анализ ликвидности активов
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Группировку активов организации в зависимости от степени ликвидности, а также значения этих групп по анализируемой организации представьте в виде табл. 4.15.
Таблица 4.15 – Группировка активов исследуемой организации за 2011 – 2012 гг., млн руб.
| Группа активов | Состав группы | Значение группы актива ООО «Прайд» | ||
| на 01.01.2011 | на 01.01.2012 | на 01.01.2013 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| А-1 Наиболее ликвидные активы | все статьи денежных средств организации и финансовые вложения | |||
| А-2 Быстро реализуемые активы | дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | |||
| А-3 Медленно реализуемые активы | запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция и товары, прочие оборотные активы | |||
| А-4 Трудно реализуемые активы | статьи раздела I актива баланса «Долгосрочные активы» |
Примечание: собственная разработка на основании изучения бухгалтерского баланса исследуемой организации за 2011 – 2012 гг.
Группировку пассива баланса по степени срочности их оплаты, а также значения этих групп по анализируемому предприятию представьте в виде табл. 4.16.
Таблица 4.16 – Группировка пассивов объекта исследования за 2011 – 2012 гг.,
млн руб.
| Группа активов | Состав группы | Значение группы пассивов ООО «Прайд» | ||
| на 01.01.2011 | на 01.01.2012 | на 01.01.2013 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| П-1 Наиболее срочные обязательства | кредиторская задолженность и кредиты банков, не погашенные в срок | |||
| П-2 Краткосрочные пассивы | краткосрочные кредиты и займы | |||
| П-3 Долгосрочные пассивы | долгосрочные кредиты и займы | |||
| П-4 Постоянные пассивы | раздел III «Собственный капитал» пассива баланса | 1 359 |
Примечание: собственная разработка на основании изучения бухгалтерского баланса исследуемой организации за 2011 – 2012 гг.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
| А-1 > П-1; | А-3 > П-3; |
| А-2 > П-2; | А-4 < П-4. |
Если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность баланса считается недостаточной. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Результаты анализа можно представить в виде табл. 4.17.
Таблица 4.17 – Соотношения групп активов и пассивов объекта исследования
за 2011 – 2012 гг.
| На 01.01.2011 | На 01.01.2012 | На 01.01.2013 |
| 1 | 2 | 3 |
| 7 < 348 | 36 < 1191 | 110 < 3821 |
| 47 > 0 | 671 < 1000 | 2968 > 188 |
| 390 > 0 | 1908 > 813 | 6604 > 656 |
| 6 < 102 | 1748 > 1359 | 3464 < 8458 |
Примечание: собственная разработка на основании изучения бухгалтерского баланса исследуемой организации за 2011 – 2012 гг.
Пример вывода: исследуемая организация не в состоянии погасить свои наиболее срочные обязательства денежными средствами и финансовыми вложениями, о чем свидетельствует соотношение активов и пассивов первой группы, а именно: на протяжении всего анализируемого периода величина наиболее ликвидных активов во много раз меньше величины наиболее срочных обязательств, т.е. баланс исследуемой организации не является абсолютно ликвидным. По остальным группа активов и пассивов наблюдается устойчивая тенденция, свидетельствующая о способности исследуемой организации отвечать по своим обязательствам имеющимися активами. Сложившаяся ситуация объясняется гибкой политикой в области ценообразования, сроков отсрочки платежа, постоянной модернизации производства за счет кредитных средств, а также привлечением кредитов под текущую деятельность при увеличении спроса и задолженностью, образовавшейся в связи с выходом инвестора из состава учредителей.
Далее необходимо рассчитать относительные показатели ликвидности (табл. 4.18).
Результаты анализа необходимо представить в виде табл. 4.19.
Таблица 4.18 – Порядок расчета показателей ликвидности
| Название показателя | Формула расчета | Экономическая характеристика |
| 1 | 2 | 3 |
| Коэффициент текущей ликвидности | (Краткосрочные активы) / (Краткосрочные обязательства) | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | (Денежные средства + финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства) | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в кратчайшие сроки за счет денежных средств и дебиторской задолженности |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства + финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства) | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг |
Примечание: источник [8].
Таблица 4.19 – Анализ показателей ликвидности объекта исследования
за 2011 – 2012 гг.
| Наименование показателя | На 01.01.2011 | На 01.01.2012 | На 1.01.2013 | Норматив | Изменение, +/- | ||||
| За период | по сравнению с нормативным значением | ||||||||
| на 01.01.2011 | на 01.01.2012 | на 01.01.2013 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Денежные средства, млн руб. | х | х | х | х | |||||
| Финансовые вложения, млн руб. | х | х | х | х | |||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность, млн руб. | х | х | х | х | |||||
| Краткосрочные активы, млн руб. | х | х | х | х | |||||
| Краткосрочные обязательства, млн руб. | х | х | х | х | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5 | 2,41 | 2,12 | 1,4 | 0,91 | -0,29 | 0,1 | 1,01 | 0,72 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 1,27 | 1,19 | 2,4 | 1,15 | -0.08 | 1.21 | 0.12 | 0.04 | 1.25 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,25 | 0,11 | 0,09 | – | -0,14 | -0,02 | – | – | – |
Примечание: собственная разработка на основании изучения бухгалтерского баланса исследуемой организации за 2011 – 2012 гг.